§ 55a – Riadenie rizík a meranie rizík
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Dôchodková správcovská spoločnosť musí:
a)
zaviesť systém riadenia rizík, teda prijať primerané a účinné postupy, nástroje a opatrenia na včasnú identifikáciu, priebežné meranie a riadenie významných rizík, ktorým je alebo by mohol byť vystavený majetok v dôchodkovom fonde, ktorý spoločnosť spravuje,
b)
upraviť systém riadenia rizík a spôsob jeho aktualizácie vo vnútornom predpise,
c)
zabezpečiť, aby sa v majetku dôchodkového fondu dodržiavali limity celkového rizika a rizika protistrany.
(2)
Pre účely odseku 1 musí dôchodková správcovská spoločnosť:
a)
zaviesť opatrenia a postupy na meranie rizík, aby sa zabezpečilo, že riziká spojené s pozíciami portfólia a ich vplyv na celkový rizikový profil budú presne merané na základe spoľahlivých údajov a aby boli tieto postupy náležite zdokumentované,
b)
vykonávať spätné testovanie na preskúmanie funkčnosti opatrení na meranie rizík, ktoré zahŕňa predpovede a odhady založené na príslušných modeloch, ak spoločnosť používa prístup hodnoty v riziku,
c)
vykonávať pravidelné stresové testy a analýzy scenárov, aby zohľadnila riziká z potenciálnych zmien trhových podmienok, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť spravovaný dôchodkový fond, ak spoločnosť používa prístup hodnoty v riziku,
d)
zaviesť a uplatňovať zdokumentovaný systém vnútorných limitov pre riadenie a kontrolu rizík každého dôchodkového fondu, ktorý zohľadňuje všetky významné riziká a zabezpečuje súlad s rizikovým profilom fondu,
e)
zabezpečiť, aby aktuálna úroveň rizík zodpovedala vnútorným rizikovým limitom fondu podľa písmena d),
f)
zaviesť a uplatňovať postupy, ktoré pri skutočnom alebo predpokladanom porušení vnútorných rizikových limitov podľa písmena d) zabezpečia včasné nápravné opatrenia v záujme sporiteľov.
(3)
Pre účely odsekov 1 a 2 sa za významné riziká, ktoré môžu ovplyvniť záujmy sporiteľov, považujú:
a)
Kreditné riziko je riziko straty pre dôchodkový fond, ak dlžník alebo iná zmluvná strana nesplní svoje záväzky; zahŕňa aj riziko protistrany, čo je riziko straty, ak protistrana nesplní záväzky pred konečným vyrovnaním peňažných tokov v rámci obchodu.
b)
Trhové riziko je riziko straty pre dôchodkový fond z dôvodu zmeny trhovej hodnoty majetku, ktorú spôsobili zmeny trhových faktorov, ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy a ceny akcií.
c)
Operačné riziko je riziko straty pre dôchodkový fond z dôvodu neprimeraných vnútorných postupov, zlyhaní osôb alebo systémov spoločnosti, prípadne vonkajších udalostí; zahŕňa právne a dokumentačné riziko, ako aj riziko z postupov obchodovania, vysporiadania a oceňovania majetku.
(4)
Dôchodková správcovská spoločnosť musí určiť osobu zodpovednú za riadenie rizík, ktorá túto činnosť vykonáva nezávisle a oddelene od iných činností spoločnosti.
(5)
Osoba zodpovedná za riadenie rizík zabezpečuje najmä:
a)
vykonávanie politiky a postupov riadenia rizík,
b)
sledovanie súladu medzi aktuálnymi úrovňami rizík, systémom vnútorných limitov podľa odseku 2 písm. d) a limitmi celkového rizika podľa § 82c ods. 2,
c)
predkladanie pravidelných správ predstavenstvu spoločnosti o:
1.
súlade medzi aktuálnymi úrovňami rizík majetku v každom fonde a jeho rizikovým profilom,
2.
dodržiavaní limitov obmedzenia a rozloženia rizika každého fondu,
3.
primeranosti a účinnosti postupu riadenia rizík, najmä o nápravných opatreniach pri zistených nedostatkoch,
d)
poskytovanie pravidelných správ predstavenstvu o každom skutočnom alebo predvídateľnom porušení limitov obmedzenia a rozloženia rizika, aby sa prijali včasné opatrenia,
e)
preskúmavanie a podporu opatrení a postupov na oceňovanie finančných derivátov uzatvorených mimo regulovaného trhu.
(6)
Národná banka Slovenska môže opatrením, ktoré zverejní v Zbierke zákonov Slovenskej republiky, ustanoviť podrobnosti o:
a)
systéme riadenia rizík,
b)
osobe zodpovednej za riadenie rizík,
c)
ďalších rizikách na účely riadenia rizík,
d)
dodatočných náležitostiach ročnej správy o hospodárení s majetkom v dôchodkovom fonde týkajúcich sa merania a riadenia rizík,
e)
podrobnosti o:
1.
vykonávaní spätného testovania podľa odseku 2 písm. b),
2.
vykonávaní stresového testovania podľa odseku 2 písm. c),
f)
kvalitatívnych a kvantitatívnych požiadavkách na stresové testovanie.
Originál
(1)
Dôchodková správcovská spoločnosť je povinná
a)
zaviesť systém riadenia rizík, ktorým sa rozumie prijatie primeraných a účinných postupov, nástrojov a opatrení na včasnú a primeranú identifikáciu, priebežné meranie a riadenie významných rizík, ktorým je vystavený alebo ktorým by mohol byť vystavený majetok v dôchodkovom fonde, ktorý dôchodková správcovská spoločnosť spravuje,
b)
upraviť systém riadenia rizík a spôsob jeho aktualizácie vnútorným predpisom,
c)
zabezpečiť dodržiavanie limitov celkového rizika a rizika protistrany v majetku v dôchodkovom fonde.
(2)
Na účely odseku 1 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná
a)
zaviesť opatrenia a postupy na meranie rizík, ktoré sú nevyhnutné na zabezpečenie toho, aby riziká spojené s pozíciami portfólia a ich vplyv na jeho celkový rizikový profil boli presne merané na základe riadnych a spoľahlivých údajov a opatrenia a postupy na meranie rizík boli náležitým spôsobom zdokumentované,
b)
vykonávať spätné testovanie s cieľom preskúmať funkčnosť opatrení na meranie rizík, ktoré zahŕňa predpovede a odhady založené na príslušných modeloch, ak dôchodková správcovská spoločnosť používa prístup hodnoty v riziku,
c)
vykonávať pravidelné stresové testy a analýzy scenárov s cieľom zohľadniť riziká vyplývajúce z potenciálnych zmien trhových podmienok, ktoré by mohli mať nepriaznivý vplyv na spravovaný dôchodkový fond, ak dôchodková správcovská spoločnosť používa prístup hodnoty v riziku,
d)
zaviesť a uplatňovať zdokumentovaný systém vnútorných limitov týkajúci sa opatrení používaných na riadenie a kontrolu príslušných rizík pre každý dôchodkový fond, zohľadňujúci všetky riziká, ktoré môžu byť významné pre príslušný dôchodkový fond, a zabezpečujúci súlad s rizikovým profilom príslušného dôchodkového fondu,
e)
zabezpečiť, aby aktuálna úroveň rizík zodpovedala systému vnútorných rizikových limitov podľa písmena d) príslušného dôchodkového fondu,
f)
zaviesť a uplatňovať primerané postupy, ktoré pri skutočnom alebo predpokladanom porušení systému vnútorných rizikových limitov podľa písmena d) zabezpečia včasné nápravné opatrenia v záujme sporiteľov.
(3)
Na účely odsekov 1 a 2 sa za významné riziká, ktoré môžu byť očakávané s rozumnou mierou istoty, že sa dotknú záujmov sporiteľov, považujú
a)
kreditné riziko, ktorým je riziko straty pre dôchodkový fond vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana si nesplní svoje záväzky; kreditné riziko zahŕňa aj riziko protistrany, ktoré znamená riziko straty pre dôchodkový fond vyplývajúce zo skutočnosti, že protistrana v rámci uzatvoreného obchodu nesplní svoje záväzky pred konečným vyrovnaním peňažných tokov v rámci obchodu,
b)
trhové riziko, ktorým je riziko straty pre dôchodkový fond vyplývajúce zo zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku v dôchodkovom fonde spôsobenej zmenami v premenlivých trhových faktoroch, ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy a ceny akcií,
c)
operačné riziko, ktorým je riziko straty pre dôchodkový fond vyplývajúce z neprimeraných vnútorných postupov a zlyhaní v súvislosti s osobami a systémami dôchodkovej správcovskej spoločnosti alebo vonkajších udalostí a zahŕňa právne a dokumentačné riziko a riziko vyplývajúce z postupov obchodovania, vysporiadania a oceňovania v rámci správy majetku v dôchodkovom fonde.
(4)
Na účely odseku 1 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná určiť osobu zodpovednú za riadenie rizík vykonávaných nezávisle a oddelene od iných činností dôchodkovej správcovskej spoločnosti.
(5)
Osoba zodpovedná za riadenie rizík zabezpečuje najmä
a)
vykonávanie politiky a postupov riadenia rizík,
b)
sledovanie súladu medzi aktuálnymi úrovňami rizík a systémom vnútorných limitov podľa odseku 2 písm. d) a s limitmi celkového rizika podľa § 82c ods. 2 ,
c)
predkladanie pravidelných správ predstavenstvu dôchodkovej správcovskej spoločnosti
1.
o súlade medzi aktuálnymi úrovňami rizík, ktorým je vystavený majetok v každom spravovanom dôchodkovom fonde, a rizikovým profilom príslušného dôchodkového fondu,
2.
o dodržiavaní limitov obmedzenia a rozloženia rizika každého spravovaného dôchodkového fondu,
3.
o primeranosti a účinnosti postupu riadenia rizík, najmä o prijatí náležitých nápravných opatrení pri zistených nedostatkoch,
d)
poskytovanie pravidelných správ predstavenstvu dôchodkovej správcovskej spoločnosti o každom skutočnom alebo predvídateľnom porušení limitov obmedzenia a rozloženia rizika, s cieľom zabezpečiť prijatie včasných a primeraných opatrení,
e)
preskúmavanie a podporu opatrení a postupov na oceňovanie finančných derivátov uzatvorených mimo regulovaného trhu.
(6)
Národná banka Slovenska môže ustanoviť opatrením, ktorého úplné znenie vyhlási uverejnením v Zbierke zákonov Slovenskej republiky,
a)
podrobnosti o systéme riadenia rizík,
b)
podrobnosti o osobe zodpovednej za riadenie rizík,
c)
ďalšie riziká, ktoré sa rozlišujú na účely riadenia rizík,
d)
dodatočné náležitosti ročnej správy o hospodárení s majetkom v dôchodkovom fonde týkajúce sa merania a riadenia rizík v dôchodkovom fonde,
e)
podrobnosti
1.
o vykonávaní spätného testovania podľa odseku 2 písm. b),
2.
o vykonávaní stresového testovania podľa odseku 2 písm. c) alebo
f)
kvalitatívne a kvantitatívne požiadavky na stresové testovanie.