§ 54 – Podmienky pre obchodníkov s cennými papiermi
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi môže byť len akciová spoločnosť so sídlom na Slovensku, ktorá má povolenie od Národnej banky Slovenska na poskytovanie investičných služieb alebo výkon investičných činností. Iná právna forma sa zakazuje.
(2)
Povolenie oprávňuje vznik obchodníka alebo zriadenie pobočky zahraničného obchodníka na Slovensku a výkon ich činnosti v rozsahu a za podmienok určených v tomto povolení.
(3)
Nikto iný nesmie bez povolenia Národnej banky Slovenska poskytovať investičné alebo vedľajšie služby podľa § 6 ods. 2 písm. a) ani vykonávať investičné činnosti, ak zákon neurčuje inak. Povolenie podľa odseku 1 netreba:
a)
pre účastníkov Európskeho systému centrálnych bánk, Národnú banku Slovenska, centrálne banky iných štátov, Agentúru pre riadenie dlhu a likvidity, verejné orgány iných štátov spravujúce štátny dlh a medzinárodné finančné inštitúcie zriadené členskými štátmi na pomoc členom s vážnymi finančnými problémami,
b)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné služby len pre svoje materské spoločnosti, dcérske spoločnosti alebo dcérske spoločnosti svojich materských spoločností,
c)
pre osoby, ktoré poskytujú investičnú službu len príležitostne pri výkone svojho povolania, ak to všeobecné predpisy alebo etický kódex povolania nezakazujú,
d)
pre osoby, ktoré neposkytujú investičné služby ani nevykonávajú investičné činnosti okrem obchodovania na vlastný účet s inými nástrojmi než sú komoditné deriváty alebo emisné kvóty; to neplatí pre osoby, ktoré:
1.
sú tvorcami trhu,
2.
sú členmi regulovaného trhu alebo mnohostranného obchodného systému, okrem nefinančných subjektov, ktoré obchodujú na vlastný účet v rámci riadenia likvidity alebo znižovania rizík súvisiacich s ich hlavnou podnikateľskou činnosťou,
3.
používajú vysokofrekvenčné algoritmické obchodovanie, alebo
4.
obchodujú na vlastný účet pri vykonávaní pokynov klientov,
e)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné služby len k správe zamestnaneckých systémov spoluúčasti,
f)
pre osoby, ktoré spravujú zamestnanecké systémy spoluúčasti a poskytujú investičné služby len pre svoje materské alebo dcérske spoločnosti,
g)
pre osoby, ktoré obchodujú na vlastný účet s komoditnými derivátmi alebo emisnými kvótami, vrátane tvorcov trhu, ak ide o vedľajšiu činnosť k ich hlavnému predmetu podnikania a nie sú súčasťou skupiny, ktorej hlavnou činnosťou sú investičné služby, bankovníctvo alebo tvorba trhu s komoditnými derivátmi, a nepoužívajú vysokofrekvenčné algoritmické obchodovanie; tieto osoby musia na požiadanie Národnej banky Slovenska preukázať, že ide o vedľajšiu činnosť,
h)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné poradenstvo ako súčasť inej odbornej činnosti, ak za toto poradenstvo nedostávajú osobitnú odmenu,
i)
pre prevádzkovateľov, ktorí sa riadia osobitným predpisom, pri obchodovaní s emisnými kvótami na vlastný účet, ak nevykonávajú pokyny klientov a nepoužívajú vysokofrekvenčné algoritmické obchodovanie,
j)
pre prevádzkovateľov prenosových sústav alebo prepravných sietí, osoby konajúce v ich mene a správcov mechanizmov na vyrovnávanie energetických odchýlok, ak pri plnení svojich úloh vykonávajú investičné činnosti súvisiace s komoditnými derivátmi; to neplatí pre organizovanie sekundárneho trhu s finančnými prenosovými právami,
k)
pre centrálnych depozitárov vykonávajúcich činnosť podľa osobitného predpisu,
l)
pre poskytovateľov služieb hromadného financovania podľa osobitného predpisu.
(4)
Zahraničný obchodník s cennými papiermi je osoba so sídlom mimo Slovenska, ktorá má oprávnenie na investičné služby v štáte svojho sídla.
(5)
Pobočka zahraničného obchodníka je organizačná zložka na Slovensku, ktorá vykonáva investičné služby. Všetky pobočky jedného zahraničného obchodníka so sídlom v členskom štáte sa považujú za jednu pobočku.
(6)
Zahraničný obchodník môže na Slovensku poskytovať služby len cez pobočku a ak má povolenie Národnej banky Slovenska podľa § 56, ak zákon neustanovuje inak.
(7)
Obchodník alebo pobočka môžu vykonávať aj iné podnikateľské činnosti súvisiace s finančným trhom alebo správou vlastného majetku a bezhotovostné obchody s cudzou menou, ak to nebráni investičným službám ani dohľadu. Zámer vykonávať inú činnosť musia písomne oznámiť Národnej banke Slovenska a uviesť:
a)
rozsah plánovanej činnosti,
b)
aktualizovaný plán obchodných činností vrátane finančných údajov,
c)
vplyv na činnosť obchodníka, najmä personálne a organizačné zabezpečenie,
d)
návrhy vnútorných predpisov na riadenie rizík,
e)
analýzu krízových situácií a postupy na ich riešenie.
(8)
Obchodné meno obchodníka (okrem banky) musí obsahovať označenie „obchodník s cennými papiermi“ alebo „o. c. p.“. Iní toto označenie nesmú používať.
(9)
Na obchodníka a pobočku sa vzťahuje Obchodný zákonník, ak tento alebo osobitný zákon neurčuje inak.
(10)
Obchodník môže vydať akcie len ako zaknihované cenné papiere na meno a nesmie meniť ich podobu ani formu.
(11)
Počiatočný kapitál obchodníka, ktorý poskytuje investičné služby podľa § 6 ods. 1 písm. c) alebo f), musí byť aspoň 750 000 eur.
(12)
Počiatočný kapitál iného obchodníka, než je uvedené v odsekoch 11, 13 a 14, musí byť aspoň 150 000 eur.
(13)
Počiatočný kapitál obchodníka, ktorý poskytuje služby podľa § 6 ods. 1 písm. a), b), d), e) alebo g) a nesmie držať prostriedky ani nástroje klientov, musí byť aspoň 75 000 eur.
(14)
Počiatočný kapitál obchodníka, ktorý poskytuje službu podľa § 6 ods. 1 písm. i) a obchoduje na vlastný účet, musí byť aspoň 750 000 eur.
(15)
Na zloženie počiatočného kapitálu sa vzťahuje osobitný predpis.
(16)
Národná banka Slovenska posúdi oznámenie o inej činnosti do 30 pracovných dní. Obchodník môže začať s činnosťou, ak mu ju banka v tejto lehote nezakáže. Ak táto činnosť bráni službám alebo dohľadu, banka vydá rozhodnutie o zamietnutí a doručí ho obchodníkovi.
Originál
(1)
Obchodníkom s cennými papiermi je akciová spoločnosť so sídlom na území Slovenskej republiky, ktorej predmetom činnosti je poskytovanie investičných služieb klientom alebo výkon investičných činností na základe povolenia na poskytovanie investičných služieb udeleného Národnou bankou Slovenska. Iná právna forma obchodníka s cennými papiermi sa zakazuje.
(2)
Povolením na poskytovanie investičných služieb sa povoľuje vznik obchodníka s cennými papiermi alebo zriadenie pobočky zahraničného obchodníka s cennými papiermi na území Slovenskej republiky a výkon činnosti tohto obchodníka s cennými papiermi alebo pobočky zahraničného obchodníka s cennými papiermi v rozsahu vymedzenom v tomto povolení a za podmienok uložených týmto povolením.
(3)
Iná osoba ako obchodník s cennými papiermi nesmie bez povolenia Národnej banky Slovenska podľa odseku 1 poskytovať investičné služby alebo vedľajšie služby podľa § 6 ods. 2 písm. a) a vykonávať investičné činnosti, ak tento zákon alebo osobitný zákon 48 ) neustanovuje inak. Povolenie podľa odseku 1 sa nevyžaduje
a)
na činnosť účastníkov Európskeho systému centrálnych bánk, Národnej banky Slovenska podľa osobitného predpisu, 49 ) centrálnych bánk iných štátov, Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity poverenej vykonávaním niektorých činností súvisiacich so správou štátneho dlhu a riadenia likvidity podľa osobitného predpisu, 49a ) verejných orgánov iných štátov poverených správou štátneho dlhu alebo podieľajúcich sa na správe štátneho dlhu a na činnosť medzinárodných finančných inštitúcií, ktoré zriadili dva členské štáty alebo viaceré členské štáty a ktorých účelom je mobilizovať finančné prostriedky a poskytovať finančnú pomoc v prospech jej členov, ktorí majú vážne finančné problémy alebo im hrozia vážne finančné problémy,
b)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné služby výhradne pre svoje materské spoločnosti, pre svoje dcérske spoločnosti alebo pre dcérske spoločnosti svojich materských spoločností,
c)
pre osoby, ktoré poskytujú investičnú službu, ak je táto služba poskytovaná len príležitostne v rámci výkonu ich povolania a ak je táto činnosť upravená všeobecne záväznými právnymi predpismi alebo etickým kódexom povolania, ktoré nevylučujú poskytovanie tejto služby,
d)
pre osoby, ktoré neposkytujú žiadne investičné služby ani nevykonávajú žiadne investičné činnosti okrem obchodovania na vlastný účet s inými finančnými nástrojmi ako sú komoditné deriváty alebo emisné kvóty a ich deriváty; to neplatí pre osoby, ktoré
1.
sú tvorcami trhu,
2.
sú členmi alebo účastníkmi regulovaného trhu alebo sú členmi alebo účastníkmi mnohostranného obchodného systému okrem nefinančných subjektov, ktoré vykonávajú transakcie na obchodnom mieste, ak tieto transakcie sú súčasťou riadenia likvidity alebo je možné ich objektívne považovať za transakcie znižujúce riziká priamo súvisiace s obchodnou činnosťou alebo s podnikovým financovaním týchto nefinančných subjektov alebo ich skupín,
3.
používajú metódu vysokofrekvenčného algoritmického obchodovania alebo
4.
obchodujú na vlastný účet vykonávaním pokynov klientov,
e)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné služby týkajúce sa výhradne správy zamestnaneckých systémov spoluúčasti,
f)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné služby týkajúce sa správy zamestnaneckých systémov spoluúčasti a poskytovania investičných služieb výhradne pre svoje materské spoločnosti, pre svoje dcérske spoločnosti alebo pre iné dcérske spoločnosti ich materských spoločností,
g)
pre osoby, ktoré obchodujú na vlastný účet s komoditnými derivátmi alebo emisnými kvótami alebo ich derivátmi vrátane tvorcov trhu, okrem osôb, ktoré obchodujú na vlastný účet pri vykonávaní pokynov klientov, alebo ktoré poskytujú svojim zákazníkom alebo dodávateľom v rámci svojho hlavného predmetu činnosti iné investičné služby v oblasti komoditných derivátov alebo emisných kvót alebo ich derivátov ako obchodovanie na vlastný účet, ak jednotlivo a aj súhrnne ide o vedľajšiu činnosť týchto osôb k ich hlavnému predmetu činnosti pri posúdení na skupinovom základe, tieto osoby nie sú súčasťou skupiny, ktorej hlavnou činnosťou je poskytovanie investičných služieb podľa tohto zákona, vykonávanie bankových činností podľa osobitného zákona 15 ) alebo činnosť tvorcu trhu v súvislosti s komoditnými derivátmi, tieto osoby nepoužívajú metódu vysokofrekvenčného algoritmického obchodovania; tieto osoby sú na žiadosť Národnej banky Slovenska povinné preukázať dôvod, na ktorého základe považujú túto činnosť za vedľajšiu k ich hlavnému predmetu činnosti,
h)
pre osoby, ktoré poskytujú investičné poradenstvo v rámci inej odbornej činnosti, na ktorú sa nevzťahuje tento zákon, ak poskytovanie takéhoto poradenstva nie je osobitne odmeňované,
i)
pre prevádzkovateľov, ktorí sú povinní dodržiavať ustanovenia osobitného predpisu, 17a ) ktorí pri obchodovaní s emisnými kvótami nevykonávajú pokyny klientov a neposkytujú žiadne investičné služby alebo nevykonávajú žiadne investičné činnosti okrem obchodovania na vlastný účet, ak nepoužívajú metódu vysokofrekvenčného algoritmického obchodovania,
j)
pre prevádzkovateľov prenosovej sústavy alebo prepravnej siete podľa osobitných predpisov, 49b ) iných predpisov alebo usmernení v oblasti sieťových odvetví prijatých na základe týchto predpisov, pre akúkoľvek osobu konajúcu v ich mene ako poskytovateľ služieb na účely vykonávania ich úloh podľa uvedených predpisov alebo usmernení a pre akéhokoľvek prevádzkovateľa alebo správcu mechanizmu na vyrovnávanie energetických odchýlok, potrubnej siete alebo systému na udržiavanie rovnováhy dodávok a použitia energie pri vykonávaní takýchto úloh, len ak pri vykonávaní uvedených činností vykonávajú aj investičné činnosti alebo poskytujú investičné služby súvisiace s komoditnými derivátmi s cieľom vykonávať uvedené činnosti; to neplatí pre organizovanie sekundárneho trhu vrátane systému pre sekundárne obchodovanie s finančnými prenosovými právami,
k)
pre centrálnych depozitárov vykonávajúcich činnosť v rozsahu podľa osobitného predpisu, 90 )
l)
pre poskytovateľov služieb hromadného financovania podľa osobitného predpisu. 49c )
(4)
Zahraničným obchodníkom s cennými papiermi je právnická osoba alebo fyzická osoba so sídlom mimo územia Slovenskej republiky, ktorá vykonáva investičné služby a ktorá má oprávnenie na výkon týchto činností udelené v štáte, v ktorom má sídlo.
(5)
Pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi je organizačná zložka zahraničného obchodníka s cennými papiermi umiestnená na území Slovenskej republiky, 50 ) ktorá vykonáva všetky alebo niektoré investičné služby; všetky pobočky zahraničného obchodníka s cennými papiermi zriadené v Slovenskej republike zahraničným obchodníkom s cennými papiermi so sídlom v členskom štáte, sa považujú z hľadiska oprávnenia vykonávať investičné služby za jednu pobočku zahraničného obchodníka s cennými papiermi.
(6)
Zahraničný obchodník s cennými papiermi môže poskytovať investičné služby na území Slovenskej republiky iba prostredníctvom svojej pobočky, a ak mu bolo udelené povolenie Národnej banky Slovenska na poskytovanie investičných služieb, podľa § 56 , ak tento zákon neustanovuje inak.
(7)
Obchodník s cennými papiermi alebo pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi môže vykonávať pre iné osoby iné činnosti ako investičné služby upravené týmto zákonom alebo osobitnými predpismi, 50aa ) ďalšie podnikateľské činnosti, ktoré súvisia so službami na finančnom trhu, alebo činnosti, ktoré priamo súvisia so správou vlastného majetku obchodníka s cennými papiermi, a bezhotovostné obchody s peňažnými prostriedkami v cudzej mene, ak výkon ďalšej podnikateľskej činnosti nebráni riadnemu poskytovaniu investičných služieb alebo účinnému výkonu dohľadu. Obchodník s cennými papiermi alebo pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi sú povinní písomne oznámiť Národnej banke Slovenska zámer vykonávať ďalšiu podnikateľskú činnosť. Obchodník s cennými papiermi alebo pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi sú povinní v oznámení podľa druhej vety uviesť
a)
rozsah ďalšej podnikateľskej činnosti, ktorú obchodník s cennými papiermi alebo pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi plánuje vykonávať,
b)
aktualizovaný plán obchodných činností, ktorý zohľadňuje ďalšiu podnikateľskú činnosť, najmä očakávané finančné údaje na individuálnom základe a konsolidovanom základe,
c)
predpokladané vplyvy ďalšej podnikateľskej činnosti na činnosť obchodníka s cennými papiermi alebo na činnosť pobočky zahraničného obchodníka s cennými papiermi, najmä z hľadiska vecného, personálneho a organizačného zabezpečenia tejto ďalšej podnikateľskej činnosti,
d)
návrhy vnútorných predpisov, ktoré zohľadňujú výkon ďalšej podnikateľskej činnosti, najmä vnútorných predpisov upravujúcich postupy pre riadenie rizík, vyhodnocovanie rizík a opatrenia na obmedzenie rizík,
e)
analýzu jednotlivých typov krízových situácií pri vykonávaní ďalšej podnikateľskej činnosti, ktoré môžu mať negatívny dopad na riadne poskytovanie investičných služieb, a postupy na riešenie takýchto situácií.
(8)
Obchodné meno obchodníka s cennými papiermi s výnimkou banky musí obsahovať označenie „obchodník s cennými papiermi“ alebo skratku „o. c. p.“. Iné osoby nemôžu vo svojom obchodnom mene toto označenie používať.
(9)
Na obchodníka s cennými papiermi a na pobočku zahraničného obchodníka s cennými papiermi sa vzťahujú ustanovenia Obchodného zákonníka, ak tento zákon alebo osobitný zákon 15 ) neustanovuje inak.
(10)
Obchodník s cennými papiermi môže vydať akcie len ako zaknihované cenné papiere na meno; zmena ich podoby alebo formy sa zakazuje.
(11)
Počiatočný kapitál obchodníka s cennými papiermi, ktorý poskytuje investičné služby alebo vykonáva investičné činnosti podľa § 6 ods. 1 písm. c) alebo písm. f) , je najmenej 750 000 eur.
(12)
Počiatočný kapitál obchodníka s cennými papiermi iného ako uvedeného v odsekoch 11,13 a 14 je najmenej 150 000 eur.
(13)
Počiatočný kapitál obchodníka s cennými papiermi, ktorý poskytuje investičné služby podľa § 6 ods. 1 písm. a) , b) , d) , e) alebo písm. g) a ktorý nie je pri poskytovaní investičných služieb oprávnený držať peňažné prostriedky klienta alebo finančné nástroje klienta, je najmenej 75 000 eur.
(14)
Počiatočný kapitál obchodníka s cennými papiermi, ktorý poskytuje investičnú službu podľa § 6 ods. 1 písm. i) , je najmenej 750 000 eur, ak tento obchodník s cennými papiermi obchoduje na vlastný účet.
(15)
Na zloženie počiatočného kapitálu obchodníka s cennými papiermi sa vzťahuje osobitný predpis. 50a )
(16)
Národná banka Slovenska posúdi oznámenie podľa odseku 7 v lehote 30 pracovných dní odo dňa jeho doručenia. Obchodník s cennými papiermi alebo pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi sú oprávnení začať vykonávať ďalšiu podnikateľskú činnosť, len ak Národná banka Slovenska výkon ďalšej podnikateľskej činnosti v tejto lehote nezamietne. Ak výkon ďalšej podnikateľskej činnosti bráni riadnemu poskytovaniu investičných služieb alebo účinnému výkonu dohľadu, Národná banka Slovenska vydá rozhodnutie o zamietnutí výkonu ďalšej podnikateľskej činnosti v konaní podľa osobitného predpisu 20 ) a bez zbytočného odkladu ho doručí obchodníkovi s cennými papiermi alebo pobočke zahraničného obchodníka s cennými papiermi.