§ 71c – Riadenie rizík
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi musí zriadiť výbor pre riadenie rizík zložený z členov riadiaceho orgánu, ktorí nevykonávajú žiadnu výkonnú funkciu. Túto povinnosť nemá obchodník, ak priemerná hodnota jeho súvahových a podsúvahových aktív nepresahuje 100 000 000 eur počas štyroch rokov predchádzajúcich príslušnému hospodárskemu roku. Členovia výboru musia mať primerané vedomosti a zručnosti na to, aby rozumeli stratégii riadenia rizík. Výbor pôsobí ako poradný orgán riadiaceho orgánu a spolupracuje pri dohľade nad touto stratégiou. Výbor a dozorná rada musia mať prístup k informáciám o rizikách, ktorým je obchodník vystavený.
(2)
Obchodník s cennými papiermi musí mať zavedené spoľahlivé stratégie, politiky, postupy a systémy na riadenie rizík, ktorými sú
a)
významné zdroje rizík a ich vplyv na klientov a vlastné zdroje, pričom sa berie do úvahy právo štátu, ktorým sa riadi oddelenie peňažných prostriedkov klienta,
b)
významné zdroje rizík a ich vplyv na trh a vlastné zdroje,
c)
významné zdroje rizík a ich vplyv na samotného obchodníka, najmä tie, ktoré môžu vyčerpať dostupné vlastné zdroje, ako sú zmeny hodnoty aktív, zlyhanie klientov či záväzky voči dôchodkom,
d)
riziká likvidity počas rôznych časových horizontov s cieľom udržať primerané likvidné zdroje,
e)
riziko koncentrácie vyplývajúce z expozícií voči centrálnym protistranám a jeho vplyv na vlastné zdroje.
(3)
Tieto stratégie, politiky, postupy a systémy musia zodpovedať zložitosti, rozsahu a rizikovému profilu obchodníka v každom štáte, kde pôsobí.
(4)
Poistenie zodpovednosti za škodu pri poskytovaní služieb sa považuje za spôsob riadenia rizík podľa odseku 2 písm. a).
(5)
Obchodník s cennými papiermi musí zohľadňovať vplyvy na vlastné zdroje, ak nie sú pokryté v požiadavkách podľa osobitného predpisu.
(6)
Malý a neprepojený obchodník uplatňuje požiadavky podľa odseku 2 písm. a), c) a d).
(7)
Riadiaci orgán obchodníka musí pre účely odseku 2 písm. e) vypracovať osobitné plány a ciele na monitorovanie rizika koncentrácie voči centrálnym protistranám významným pre Európsku úniu.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný vytvoriť výbor pre riadenie rizík zložený z členov riadiaceho orgánu, ktorí u príslušného obchodníka s cennými papiermi nevykonávajú žiadnu výkonnú funkciu; túto povinnosť nemá obchodník s cennými papiermi, ak priemerná hodnota jeho súvahových aktív a jeho podsúvahových aktív nepresahuje 100 000 000 eur počas štyroch rokov bezprostredne predchádzajúcich príslušnému hospodárskemu roku. Členovia výboru pre riadenie rizík musia mať primerané vedomosti, zručnosti a odborné znalosti na to, aby úplne chápali a monitorovali stratégiu riadenia rizík a ochotu obchodníka s cennými papiermi podstupovať riziká. Výbor pre riadenie rizík plní poradnú funkciu voči riadiacemu orgánu v oblasti stratégie riadenia rizík a spolupracuje pri dohliadaní nad uplatňovaním tejto stratégie. Výbor pre riadenie rizík a dozorná rada musia mať prístup k dostupným informáciám o rizikách, ktorým je alebo môže byť obchodník s cennými papiermi vystavený.
(2)
Obchodník s cennými papiermi je povinný mať zavedené spoľahlivé stratégie, politiky, postupy a systémy na identifikáciu, meranie, riadenie a monitorovanie
a)
významných zdrojov rizík a ich účinkov na klientov a akýkoľvek ich významný vplyv na vlastné zdroje, pričom sa zohľadní právny poriadok štátu, ktorým sa riadi oddelenie peňažných prostriedkov v držbe klienta,
b)
významných zdrojov rizík a ich účinkov na trh a akýkoľvek ich významný vplyv na vlastné zdroje,
c)
významných zdrojov rizík a ich účinkov na obchodníka s cennými papiermi, a to najmä tých, ktoré môžu vyčerpať úroveň vlastných zdrojov, ktoré sú k dispozícii; v odôvodnených prípadoch ide o významné zmeny účtovnej hodnoty aktív, vrátane nárokov voči viazaným sprostredkovateľom, zlyhanie klientov alebo protistrán, pozície vo finančných nástrojoch, zahraničných menách a komoditách a záväzky voči dôchodkovému zabezpečeniu,
d)
rizík likvidity počas primeraného súboru časových horizontov, vrátane vnútrodenného, s cieľom zabezpečiť, aby si obchodník s cennými papiermi udržal primeranú úroveň likvidných zdrojov, a to aj v súvislosti s riešením významných zdrojov rizík podľa písmen a) až c),
e)
významných zdrojov a účinkov rizika koncentrácie vyplývajúceho z expozícií voči centrálnym protistranám a akéhokoľvek významného vplyvu na vlastné zdroje.
(3)
Stratégie, politiky, postupy a systémy podľa odseku 2 musia byť primerané zložitosti, rizikovému profilu, rozsahu činnosti obchodníka s cennými papiermi a tolerancii voči riziku určenej predstavenstvom a zodpovedajú významu obchodníka s cennými papiermi v každom členskom štáte, v ktorom poskytuje investičné služby alebo vykonáva investičné činnosti.
(4)
Poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú pri poskytovaní investičných služieb, investičných činností a vedľajších služieb sa považuje za spôsob riadenia rizík na účely podľa odseku 2 písm. a).
(5)
Obchodník s cennými papiermi je povinný zohľadňovať významné vplyvy na vlastné zdroje, ak nie sú primerane zohľadnené v požiadavkách na vlastné zdroje podľa osobitného predpisu. 56acab )
(6)
Malý a neprepojený obchodník uplatňuje požiadavky podľa odseku 2 písm. a), c) a d).
(7)
Riadiaci orgán obchodníka s cennými papiermi je povinný na účel odseku 2 písm. e) vypracovať osobitné plány a kvantifikovateľné ciele v súlade s požiadavkami ustanovenými osobitným predpisom 56acaba ) na monitorovanie a riadenie rizika koncentrácie vyplývajúceho z expozícií voči centrálnym protistranám ponúkajúcim služby podstatného systémového významu pre Európsku úniu, jeden členský štát alebo viaceré členské štáty.