§ 73d – Informácie pre klientov o rizikách
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi musí klientom alebo potenciálnym klientom zrozumiteľne poskytnúť informácie potrebné na pochopenie charakteru a rizík investičnej služby a konkrétneho finančného nástroja, aby mohli zodpovedne rozhodnúť. Ide o informácie o:
a)
obchodníkovi s cennými papiermi a jeho službách,
b)
finančných nástrojoch a investičných stratégiách vrátane poučení o rizikách investícií a ochrane majetku, a o tom, či je nástroj určený pre neprofesionálnych alebo profesionálnych klientov podľa cieľového trhu,
c)
mieste výkonu služby,
d)
všetkých nákladoch a poplatkoch spojených s investičnými a vedľajšími službami, vrátane nákladov na poradenstvo, odporúčaných finančných nástrojov a spôsobu úhrady, vrátane platieb tretím stranám.
(2)
Pri poskytovaní investičného poradenstva musí obchodník včas informovať klienta, či:
a)
poradenstvo poskytuje nezávisle alebo nie,
b)
poradenstvo vychádza zo širšej alebo užšej analýzy nástrojov, najmä či je výber obmedzený na nástroje osôb s úzkymi väzbami alebo zmluvnými vzťahmi, ktoré by mohli ovplyvniť nezávislosť poradenstva,
c)
bude klientovi pravidelne posudzovať vhodnosť odporúčaných finančných nástrojov.
(3)
Ak obchodník tvrdí, že poskytuje poradenstvo nezávisle, musí:
a)
posúdiť dostatočný a rozmanitý rozsah nástrojov na trhu, aby naplnil ciele klienta, pričom výber nesmie byť obmedzený na nástroje:
1.
samotného obchodníka alebo osôb s úzkymi väzbami na neho,
2.
iných osôb so zmluvnými alebo obchodnými vzťahmi, ktoré by mohli ovplyvniť nezávislosť poradenstva,
b)
nesmie prijímať ani si ponechávať poplatky, provízie alebo iné peňažné či nepeňažné výhody od tretích osôb; menšie nepeňažné výhody, ktoré zvýšia kvalitu služieb a boli oznámené klientovi, sú prípustné a možno ich opísať všeobecne.
(4)
Pri riadení portfólia obchodník nesmie prijímať ani si ponechávať poplatky, provízie alebo iné peňažné či nepeňažné výhody od tretích osôb. Menšie nepeňažné výhody, ktoré zvýšia kvalitu služieb a boli oznámené klientovi, sú prípustné a možno ich opísať všeobecne.
(5)
Obchodník s cennými papiermi musí všetky poplatky, provízie alebo iné peňažné plnenia od tretích osôb, ktoré prijal pri nezávislom poradenstve alebo riadení portfólia, bezodkladne v plnej výške previesť klientovi.
(6)
Obchodník musí zaviesť opatrenia na dodržiavanie povinností podľa odseku 5 a pravidelne informovať klienta o prevedených poplatkoch a províziách.
(7)
Pri nezávislom poradenstve alebo riadení portfólia nesmie obchodník prijímať iné ako menšie nepeňažné výhody, ktoré zvyšujú kvalitu služieb a neovplyvňujú jeho schopnosť konať v záujme klienta. Tieto výhody môžu zahŕňať iba:
a)
dokumentáciu alebo informácie o finančnom nástroji alebo službe, ktoré môžu byť všeobecné alebo prispôsobené klientovi,
b)
písomnosti od tretej osoby, ktoré si objednal a zaplatil emitent na propagáciu novej emisie, ak je tento vzťah v dokumente uvedený a dokument je verejne dostupný alebo prístupný všetkým záujemcom,
c)
účasť na konferenciách, seminároch a vzdelávacích podujatiach o vlastnostiach nástrojov alebo služieb,
d)
primerané stravovanie a ubytovanie počas rokovaní alebo podujatí podľa písmena c),
e)
iné malé nepeňažné výhody, ktoré zlepšujú kvalitu služieb a vzhľadom na svoj rozsah nemôžu narušiť povinnosť konať v najlepšom záujme klienta.
(8)
Prípustné malé nepeňažné výhody musia byť primerané a nesmú ovplyvniť správanie obchodníka v neprospech klienta.
(9)
Informácie o malých nepeňažných výhodách musí obchodník poskytnúť pred začatím služieb a môže ich opísať všeobecne.
(10)
Informácie o nákladoch a poplatkoch podľa odseku 1 sa musia sčítať, aby klient pochopil celkové náklady a ich vplyv na návratnosť investície; na žiadosť klienta musí obchodník poskytnúť podrobný rozpis. Tieto informácie sa poskytujú pravidelne, najmenej raz ročne počas trvania investície.
(11)
Ak sa zmluva uzatvára na diaľku a informácie o nákladoch podľa odseku 1 písm. d) nemožno poskytnúť vopred, obchodník ich môže poslať elektronicky ihneď po transakcii, ak:
a)
umožnil klientovi odložiť transakciu do prijatia informácií,
b)
klient súhlasil s prijatím informácií po transakcii.
(12)
Obchodník musí poskytovať informácie elektronicky, okrem prípadov, keď neprofesionálny klient požiada o listinnú podobu, ktorú obchodník poskytne bezplatne.
(13)
Pred uzavretím transakcie musí obchodník ponúknuť klientovi možnosť získať informácie podľa odseku 1 aj telefonicky, vrátane podmienok podľa odseku 11.
(14)
Obchodník musí neprofesionálneho klienta informovať, že informácie podľa odseku 13 možno dostať aj v listinnej podobe.
(15)
Obchodník musí existujúcich neprofesionálnych klientov, ktorí dostávali informácie v listinnej podobe, najmenej osem týždňov vopred informovať o prechode na elektronickú komunikáciu. Musí ich poučiť o možnosti požiadať o zachovanie listinnej formy a o tom, že ak tak neurobia, prejde sa na elektronickú komunikáciu automaticky. Klientov, ktorí už dostávajú informácie elektronicky, o tom informovať nemusí.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytnúť klientom alebo potenciálnym klientom v zrozumiteľnej forme informácie, ktoré sú potrebné na to, aby mohli správne porozumieť charakteru a rizikám investičnej služby, konkrétnemu druhu ponúkaného finančného nástroja a následne zodpovedne prijať investičné rozhodnutia, a to informácie o
a)
obchodníkovi s cennými papiermi a ním poskytovaných službách,
b)
finančných nástrojoch a navrhovaných investičných stratégiách vrátane príslušných poučení a upozornení v súvislosti s rizikami spojenými s investíciami v týchto nástrojoch alebo s konkrétnymi investičnými stratégiami a ochrane finančných nástrojov alebo peňažných prostriedkov klienta, a či je finančný nástroj určený pre neprofesionálnych klientov alebo profesionálnych klientov, s ohľadom na identifikovaný cieľový trh,
c)
mieste výkonu služby,
d)
všetkých nákladoch a súvisiacich poplatkoch, ktoré musia obsahovať informácie súvisiace s investičnými službami a vedľajšími službami vrátane nákladov na poradenstvo, nákladov na finančné nástroje odporúčané klientovi a ako ich klient môže uhradiť, vrátane akýchkoľvek platieb tretej strany.
(2)
Ak je poskytované investičné poradenstvo, obchodník s cennými papiermi je povinný včas pred poskytnutím investičného poradenstva informovať klienta o tom, či
a)
sa poradenstvo poskytuje na nezávislom základe alebo nie,
b)
je poradenstvo založené na širšej analýze alebo užšej analýze rôznych druhov finančných nástrojov a najmä či rozsah finančných nástrojov je obmedzený na finančné nástroje vydané alebo poskytované osobami, ktoré majú úzke väzby s príslušným obchodníkom s cennými papiermi alebo iné právne vzťahy alebo obchodné vzťahy, ako napríklad zmluvný vzťah, ktoré sú také úzke, že by potenciálne mohli ovplyvniť nezávislosť poskytovaného poradenstva,
c)
sa poskytne klientovi pravidelné posúdenie vhodnosti finančných nástrojov odporúčaných obchodníkom s cennými papiermi príslušným klientom.
(3)
Ak obchodník s cennými papiermi informuje klienta, že investičné poradenstvo poskytuje na nezávislom základe, obchodník s cennými papiermi
a)
je povinný posúdiť dostatočný rozsah finančných nástrojov dostupných na trhu, ktoré musia byť dostatočne rozmanité, ak ide o ich typ a emitentov alebo poskytovateľov produktov na zabezpečenie dostatočného plnenia investičných cieľov klienta, a nesmú byť obmedzené na finančné nástroje vydané alebo poskytované
1.
samotným obchodníkom s cennými papiermi alebo osobami, ktoré majú úzke väzby s obchodníkom s cennými papiermi alebo
2.
inými osobami, ktoré majú také úzke právne vzťahy alebo obchodné vzťahy s obchodníkom s cennými papiermi, ako sú zmluvné vzťahy, ktoré by potenciálne mohli ovplyvniť nezávislosť poskytovaného poradenstva,
b)
nesmie prijímať ani si ponechávať poplatky, provízie alebo iné peňažné výhody a nepeňažné výhody zaplatené alebo poskytnuté akoukoľvek treťou osobou alebo osobou, ktorá koná v mene tretej osoby v súvislosti s poskytnutím služby klientom; menšie nepeňažné výhody, ktoré boli oznámené klientovi pred poskytnutím príslušnej investičnej služby a ktoré môžu zvýšiť kvalitu služieb poskytovaných klientovi a v dôsledku svojho rozsahu a povahy sa nepovažujú za narúšajúce súlad s povinnosťou obchodníka s cennými papiermi konať v najlepšom záujme klienta, pričom menšie nepeňažné výhody môžu byť opísané všeobecným spôsobom.
(4)
Obchodník s cennými papiermi pri poskytovaní investičnej služby riadenie portfólia neakceptuje ani si neponecháva poplatky, provízie alebo iné peňažné výhody a nepeňažné výhody zaplatené alebo poskytnuté akoukoľvek treťou osobou alebo osobou, ktorá koná v mene tretej osoby v súvislosti s poskytnutím služby klientom. Menšie nepeňažné výhody, ktoré boli oznámené klientovi pred poskytnutím príslušnej investičnej služby a ktoré môžu zvýšiť kvalitu služieb poskytovaných klientovi a v dôsledku svojho rozsahu a povahy sa nepovažujú za výhody, ktoré narúšajú súlad s povinnosťou obchodníka s cennými papiermi konať v najlepšom záujme klienta, pričom menšie nepeňažné výhody môžu byť opísané všeobecným spôsobom.
(5)
Poplatky, provízie alebo iné peňažné plnenia uhradené alebo poskytnuté obchodníkovi s cennými papiermi poskytujúcemu klientovi investičné poradenstvo na nezávislom základe alebo vykonávajúcemu pre klienta investičnú službu riadenia portfólia akoukoľvek treťou osobou alebo osobou, ktorá koná v jej mene v súvislosti s poskytnutím služieb klientovi je obchodník s cennými papiermi povinný bezodkladne po ich prijatí previesť v plnej výške na príslušného klienta.
(6)
Obchodník s cennými papiermi je povinný zaviesť a dodržiavať opatrenia s cieľom dodržiavať povinnosti podľa odseku 5 a pravidelne informovať klienta o poplatkoch, províziách alebo iných peňažných plneniach prevedených na klienta.
(7)
Obchodník s cennými papiermi poskytujúci investičné poradenstvo na nezávislom základe alebo vykonávajúci investičnú službu riadenia portfólia nesmie prijímať nepeňažné výhody iné ako sú menšie nepeňažné výhody, ktoré majú spôsobilosť zvýšiť kvalitu poskytovanej služby pre klienta a ktoré majú taký rozsah a povahu, že ich nie je možné posudzovať ako spôsobilé oslabiť schopnosť obchodníka s cennými papiermi konať v záujme svojich klientov. Menšie nepeňažné výhody sú prijateľné len vtedy, ak ide o
a)
dokumentáciu alebo informácie, ktoré sa týkajú finančného nástroja alebo investičnej služby; táto informácia môže byť všeobecnej povahy alebo personalizovaná za účelom zohľadnenia podmienok individuálneho klienta,
b)
písomnosti od tretej osoby, ktoré objednal a zaplatil emitent alebo potenciálny emitent, ktorí sú obchodnou spoločnosťou, s cieľom propagovať vydanie novej emisie cenných papierov tohto emitenta alebo ak tretia osoba je zmluvne zaviazaná a platená emitentom priebežne vytvárať také písomnosti a ak tento vzťah je jednoznačne uvedený v písomnosti a písomnosť je sprístupnená v rovnakom čase každému obchodníkovi s cennými papiermi, ktorý má o ňu záujem alebo je verejne prístupná,
c)
účasť na konferenciách, seminároch a iných vzdelávacích podujatiach o výhodách a vlastnostiach určitých finančných nástrojov alebo investičných služieb,
d)
stravovanie a ubytovanie v primeranom rozsahu a minimálnej hodnote, najmä strava a nápoje počas obchodných rokovaní alebo konferencií, seminárov a vzdelávacích podujatí podľa písmena c),
e)
iné malé nepeňažné výhody, ktoré môžu zlepšiť kvalitu služby poskytovanej klientovi a s ohľadom na celkovú výšku plnení, ktoré poskytuje jeden subjekt alebo skupina subjektov, majú taký rozsah a povahu, že nemôžu narušiť povinnosť obchodníka s cennými papiermi konať v najlepšom záujme klienta.
(8)
Prijateľné malé nepeňažné výhody musia byť primerané a proporcionálne a musia byť v takom rozsahu, ktorý nemôže akýmkoľvek spôsobom ovplyvniť správanie obchodníka s cennými papiermi, ktoré by mohlo narušiť záujmy príslušného klienta.
(9)
Informovanie o malých nepeňažných výhodách sa musí uskutočniť pred poskytnutím príslušných investičných služieb alebo vedľajších služieb klientom. Malé nepeňažné výhody môžu byť opísané všeobecným spôsobom.
(10)
Informácie o nákladoch a poplatkoch podľa odseku 1 vrátane nákladov a poplatkov v súvislosti s investičnou službou a finančným nástrojom, ktoré nie sú spôsobené výskytom základného trhového rizika, musia byť zrátané, aby klient vedel pochopiť celkové náklady, ako aj kumulatívny vplyv na návratnosť investície, a na žiadosť klienta sa musí poskytnúť rozpis obsahujúci jednotlivé položky. Ak je to vhodné, tieto informácie sa poskytujú klientovi pravidelne, najmenej raz ročne, v priebehu životnosti investície.
(11)
Ak sa dohoda o kúpe alebo predaji finančného nástroja uzatvára pomocou prostriedkov komunikácie na diaľku, ktoré bránia poskytovaniu informácií o nákladoch a poplatkoch podľa odseku 1 písm. d), obchodník s cennými papiermi môže poskytnúť informácie o nákladoch a poplatkoch v elektronickej podobe bez zbytočného odkladu po uzavretí transakcie, ak sú splnené tieto podmienky:
a)
obchodník s cennými papiermi umožnil klientovi odložiť uzavretie transakcie, kým klient neprijme tieto informácie,
b)
klient súhlasil s prijatím informácií bez zbytočného odkladu po ukončení transakcie.
(12)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytovať informácie podľa tohto zákona klientovi alebo potenciálnemu klientovi v elektronickej podobe; to neplatí, ak klient alebo potenciálny klient ako neprofesionálny klient alebo potenciálny neprofesionálny klient požiadal o prijatie informácií v listinnej podobe, pričom obchodník s cennými papiermi poskytne tieto informácie bezodplatne v listinnej podobe.
(13)
Obchodník s cennými papiermi je povinný ponúknuť klientovi pred uzavretím transakcie možnosť získať informácie podľa odseku 1 vrátane splnenia podmienok podľa odseku 11 telefonicky.
(14)
Obchodník s cennými papiermi je povinný informovať neprofesionálneho klienta alebo potenciálneho neprofesionálneho klienta, že informácie podľa odseku 13 možno poskytnúť v listinnej podobe.
(15)
Obchodník s cennými papiermi je povinný informovať existujúcich neprofesionálnych klientov, ktorí prijímali informácie požadované týmto zákonom v listinnej podobe, o skutočnosti, že tieto informácie sa im zašlú v elektronickej podobe najmenej osem týždňov pred odoslaním týchto informácií v elektronickej podobe. Obchodník s cennými papiermi je povinný informovať existujúcich neprofesionálnych klientov o možnosti pokračovania v prijímaní informácií v listinnej podobe alebo v elektronickej podobe. Obchodník s cennými papiermi je tiež povinný informovať existujúcich neprofesionálnych klientov o tom, že ak nepožiadajú o pokračovanie poskytovania informácií v listinnej podobe počas ôsmych týždňov, uskutoční sa automatický prechod na poskytovanie informácií v elektronickej podobe. Existujúcich neprofesionálnych klientov, ktorým sa poskytujú informácie podľa tohto zákona v elektronickej podobe obchodník s cennými papiermi nemusí o tejto skutočnosti informovať.