§ 8 – Definícia portfólia a dôveryhodnej osoby
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
a)
Portfólio je majetok, ktorý tvoria finančné nástroje, iné cenné papiere alebo peniaze určené na nákup týchto nástrojov či cenných papierov.
b)
Dôveryhodná osoba je fyzická osoba, ktorá spĺňa tieto podmienky:
1.
Nebola právoplatne odsúdená za úmyselný trestný čin alebo za trestný čin spáchaný v súvislosti s riadiacou funkciou. Túto skutočnosť dokazuje výpisom z registra trestov. Ak ide o cudzinca, predkladá obdobný doklad o bezúhonnosti, ktorý nie je starší ako tri mesiace a vydal ho príslušný orgán štátu, ktorého je občanom, alebo štátu, kde má trvalý pobyt či sa obvykle zdržiava.
2.
V posledných desiatich rokoch nepôsobila vo vedúcej funkcii v obchodníkovi s cennými papiermi alebo vo finančnej inštitúcii, ktorej odobrali povolenie, a to v období jedného roka pred odobratím tohto povolenia. To neplatí, ak táto osoba nemohla ovplyvniť činnosť inštitúcie a spôsobiť následky vedúce k odobratiu povolenia, a Národná banka Slovenska ju v konaní o udelení povolenia uznala za dôveryhodnú.
3.
V posledných desiatich rokoch nepôsobila vo vedúcej funkcii v obchodníkovi s cennými papiermi alebo vo finančnej inštitúcii, na ktorú bola zavedená nútená správa, a to v období jedného roka pred jej zavedením. To neplatí, ak táto osoba nemohla ovplyvniť činnosť inštitúcie a spôsobiť následky vedúce k nútenej správe, a Národná banka Slovenska ju uznala za dôveryhodnú.
4.
V posledných desiatich rokoch nepôsobila vo vedúcej funkcii v obchodníkovi s cennými papiermi alebo vo finančnej inštitúcii, na ktorú bol vyhlásený konkurz alebo ktorá vstúpila do likvidácie, a to v období jedného roka pred týmito udalosťami. To neplatí, ak táto osoba nemohla ovplyvniť činnosť inštitúcie a spôsobiť následky vedúce ku konkurzu alebo likvidácii, a Národná banka Slovenska ju uznala za dôveryhodnú. Výnimka platí aj vtedy, ak osoba pôsobila v doplnkovej dôchodkovej poisťovni, ktorá sa likvidovala kvôli transformácii podľa osobitného zákona.
5.
V posledných desiatich rokoch jej nebola právoplatne uložená pokuta vyššia ako 50 % sumy, ktorú jej bolo možné uložiť.
6.
Nie je považovaná za nedôveryhodnú podľa osobitných predpisov v oblasti finančného trhu.
7.
V posledných desiatich rokoch podnikala alebo vykonávala svoje funkcie spoľahlivo, poctivo a bez porušenia zákonov. Na základe toho poskytuje záruku, že bude takto vykonávať aj navrhovanú funkciu a plniť si povinnosti vyplývajúce zo zákonov, stanov či vnútorných predpisov. To neplatí, ak vzhľadom na povahu veci a čas pôsobenia vo funkcii táto osoba aj napriek zistenému porušeniu poskytuje záruku, že bude funkciu vykonávať spoľahlivo a poctivo.
c)
Finančná inštitúcia je banka, pobočka zahraničnej banky, správcovská spoločnosť, poisťovňa, doplnková dôchodková poisťovňa alebo spoločnosť, centrálny depozitár, dôchodková správcovská spoločnosť a subjekty so sídlom mimo Slovenska s podobným predmetom činnosti, ak osobitný predpis neurčuje inak.
d)
Trvanlivé médium je akýkoľvek nástroj, ktorý klientovi umožňuje uchovať informácie určené jemu osobne tak, aby boli dostupné pre budúce použitie na čas zodpovedajúci účelu týchto informácií a umožňovali ich nezmenenú reprodukciu.
e)
Skupina s úzkymi väzbami sú dve alebo viac osôb, ak má jedna z nich na druhej priamy alebo nepriamy podiel na základnom imaní alebo hlasovacích právach najmenej 20 %, alebo ak ju priamo či nepriamo kontroluje. Patria sem aj vzťahy, kde sú dve či viaceré právnické osoby kontrolované tou istou osobou.
f)
Kvalifikovaná účasť je priamy alebo nepriamy podiel na právnickej osobe, ktorý predstavuje najmenej 10 % na jej základnom imaní alebo hlasovacích právach, alebo podiel umožňujúci vykonávať významný vplyv na riadenie tejto právnickej osoby.
g)
Nepriamy podiel je podiel držaný sprostredkovane prostredníctvom jednej alebo viacerých právnických osôb, nad ktorými osoba vykonáva kontrolu.
h)
Kontrola je:
1.
Priamy alebo nepriamy podiel viac ako 50 % na základnom imaní alebo hlasovacích právach právnickej osoby.
2.
Právo vymenúvať alebo odvolávať štatutárny orgán, väčšinu členov štatutárneho orgánu, dozornej rady alebo riaditeľa právnickej osoby.
3.
Možnosť vykonávať rozhodujúci vplyv na riadenie právnickej osoby, a to:
3a.
vplyv porovnateľný s podielom podľa prvého bodu, vyplývajúci zo stanov alebo zo zmluvy medzi právnickou osobou a jej spoločníkom,
3b.
vplyv na základe vzťahu spoločníka k väčšine členov štatutárneho, dozorného alebo iného riadiaceho orgánu, ktorý vznikol ich ustanovením spoločníkom; tento vzťah trvá do zostavenia najbližšej konsolidovanej účtovnej závierky po zániku práva podľa druhého bodu,
3c.
vplyv porovnateľný s podielom podľa prvého bodu na základe dohody medzi spoločníkmi.
4.
Možnosť vykonávať priamo alebo nepriamo rozhodujúci vplyv iným spôsobom.
i)
Dcérska spoločnosť je právnická osoba, nad ktorou sa vykonáva kontrola podľa písmena h), vrátane dcérskej spoločnosti dcérskej spoločnosti.
j)
Materská spoločnosť je právnická osoba, ktorá vykonáva kontrolu podľa písmena h).
k)
Nástroje peňažného trhu sú nástroje, s ktorými sa obvykle obchoduje na peňažnom trhu, najmä pokladničné poukážky a vkladové listy. Nástrojmi peňažného trhu nie sú platobné prostriedky.
l)
Majetková účasť je priamy alebo nepriamy podiel (alebo ich súčet) najmenej 20 % na základnom imaní alebo hlasovacích právach právnickej osoby, alebo možnosť uplatňovať vplyv na riadenie tejto právnickej osoby porovnateľný s takýmto podielom.
m)
Prevoditeľné cenné papiere sú cenné papiere, s ktorými sa obvykle obchoduje na kapitálovom trhu, okrem platobných prostriedkov, najmä:
1.
Akcie, dočasné listy a iné cenné papiere s obdobnými právami, ako aj poukážky zastupujúce akcie vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí.
2.
Dlhopisy a iné dlhové cenné papiere vzniknuté transformáciou úverov a pôžičiek, a poukážky zastupujúce tieto cenné papiere vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí.
3.
Iné cenné papiere, s ktorými je spojené právo nadobudnúť alebo predať cenné papiere podľa prvého alebo druhého bodu, alebo ktoré umožňujú vyrovnanie v hotovosti určené na základe prevoditeľných cenných papierov, mien, úrokových mier, výnosov, komodít, indexov alebo ukazovateľov.
n)
Kapitálové cenné papiere sú:
1.
Akcie.
2.
Iné cenné papiere s právami obdobnými akciám.
3.
Prevoditeľné cenné papiere, ktoré oprávňujú na získanie akcií alebo cenných papierov podľa bodu 2 z dôvodu ich výmeny alebo uplatnenia práv, ak sú vydané emitentom týchto akcií alebo osobou patriacou do jeho skupiny.
o)
Nekapitálové cenné papiere sú cenné papiere, ktoré nie sú kapitálovými cennými papiermi.
p)
Ponukový program je plán, na ktorého základe sa počas určitého obdobia priebežne alebo opakovane vydávajú:
1.
Nekapitálové cenné papiere rovnakého druhu.
2.
Opčné listy.
r)
Cenné papiere vydávané priebežne alebo opakovane sú emisie cenných papierov vydávané priebežne alebo opakovane (najmenej dve samostatné emisie rovnakého druhu za obdobie 12 mesiacov).
s)
Významný vplyv je možnosť uplatňovať vplyv na riadenie právnickej osoby porovnateľný s vplyvom zodpovedajúcim podielu 10 % alebo viac percent na základnom imaní alebo hlasovacích právach.
t)
Zásady odmeňovania sú spôsob motivácie osôb podľa § 71da ods. 1 prostredníctvom pohyblivých zložiek odmeňovania, ktorých výška a poskytovanie závisí od výsledkov presadzovania dlhodobých záujmov obchodníka s cennými papiermi.
u)
Kapitálový test skupiny je splnenie požiadaviek podľa osobitného predpisu materskou spoločnosťou v skupine obchodníkov s cennými papiermi.
v)
Riadiaci orgán je štatutárny orgán obchodníka s cennými papiermi alebo poskytovateľa služieb vykazovania údajov, ktorý určuje stratégiu, ciele a smerovanie, ako aj orgán vykonávajúci kontrolu a monitoring manažmentu. Za riadiaci orgán sa považuje aj iná osoba, ak skutočne vykonáva riadiacu činnosť.
w)
Vrcholový manažment sú fyzické osoby vykonávajúce výkonné funkcie u obchodníka s cennými papiermi alebo poskytovateľa služieb vykazovania údajov, ktoré sú zodpovedné riadiacemu orgánu za každodenné riadenie vrátane vykonávania politík distribúcie produktov klientom.
x)
Priamy elektronický prístup je mechanizmus, v rámci ktorého člen, účastník alebo klient obchodného miesta umožní inej osobe používať svoj kód na obchodovanie, aby táto osoba mohla priamo zasielať pokyny obchodnému miestu, a to ako:
1.
Priamy prístup na trh, ktorým sa rozumejú opatrenia na používanie infraštruktúry alebo prepojovacieho systému člena, účastníka alebo klienta obchodného miesta na zasielanie pokynov.
2.
Sponzorovaný prístup, ktorým sa rozumejú opatrenia, pri ktorých sa na zasielanie pokynov nepoužíva infraštruktúra alebo systém pripojenia podľa prvého bodu.
y)
Krížový predaj je ponuka investičnej služby spolu s inou službou alebo produktom ako súčasť balíka alebo ako podmienka v rámci tej istej dohody.
z)
Podnik vedľajších služieb je podnik, ktorého hlavnou činnosťou je vlastníctvo alebo správa majetku, riadenie služieb spracovania údajov alebo iná podobná činnosť, ktorá dopĺňa hlavnú činnosť jedného alebo viacerých obchodníkov s cennými papiermi.
aa) Členský štát je štát Európskej únie alebo iný štát, ktorý je zmluvnou stranou Dohody o Európskom hospodárskom priestore.
Originál
a)
portfóliom majetok tvorený finančnými nástrojmi, inými cennými papiermi alebo peňažnými prostriedkami určenými na kúpu finančných nástrojov alebo iných cenných papierov,
b)
dôveryhodnou osobou fyzická osoba, ktorá
1.
nebola právoplatne odsúdená za trestný čin spáchaný v súvislosti s výkonom riadiacej funkcie alebo za úmyselný trestný čin; tieto skutočnosti sa preukazujú výpisom z registra trestov 19 ) alebo, ak ide o cudzinca, obdobným dokladom o bezúhonnosti nie starším ako tri mesiace a vydaným príslušným orgánom štátu, ktorého je štátnym príslušníkom, alebo vydaným príslušným orgánom štátu jeho trvalého pobytu alebo orgánom štátu, kde sa obvykle zdržiava,
2.
nepôsobila v posledných desiatich rokoch vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) u obchodníka s cennými papiermi alebo vo finančnej inštitúcii podľa písmena c), ktorej bolo odobraté povolenie, alebo vo funkcii uvedenej v § 56 ods. 2 písm. c) v pobočke zahraničného obchodníka s cennými papiermi, ktorému bolo odobraté povolenie, na výkon činnosti zahraničného obchodníka s cennými papiermi na území Slovenskej republiky, a to kedykoľvek v období jedného roka pred odobratím povolenia; to neplatí, ak z povahy veci vyplýva, že z hľadiska pôsobenia vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) alebo § 56 ods. 2 písm. c) nemohla táto osoba ovplyvniť činnosť obchodníka s cennými papiermi, finančnej inštitúcie podľa písmena c) alebo zahraničného obchodníka s cennými papiermi a spôsobiť následky, ktoré viedli k odobratiu tohto povolenia, a Národná banka Slovenska v konaní 20 ) o udelení povolenia podľa tohto zákona túto osobu uznala za dôveryhodnú,
3.
nepôsobila v posledných desiatich rokoch vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) u obchodníka s cennými papiermi alebo vo finančnej inštitúcii podľa písmena c), nad ktorou bola zavedená nútená správa, a to kedykoľvek v období jedného roka pred zavedením nútenej správy; to neplatí, ak z povahy veci vyplýva, že z hľadiska pôsobenia vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) nemohla táto osoba ovplyvniť činnosť obchodníka s cennými papiermi alebo finančnej inštitúcie podľa písmena c) a spôsobiť následky, ktoré viedli k zavedeniu nútenej správy a Národná banka Slovenska v konaní o udelení povolenia podľa tohto zákona uznala túto osobu za dôveryhodnú,
4.
nepôsobila v posledných desiatich rokoch vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) u obchodníka s cennými papiermi alebo vo finančnej inštitúcii podľa písmena c), na ktorú bol vyhlásený konkurz 21 ) alebo ktorá vstúpila do likvidácie, a to kedykoľvek v období jedného roka pred vyhlásením konkurzu alebo pred vstupom do likvidácie; to neplatí, ak z povahy veci vyplýva, že z hľadiska pôsobenia vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) nemohla táto osoba ovplyvniť činnosť obchodníka s cennými papiermi alebo finančnej inštitúcie podľa písmena c) a spôsobiť následky, ktoré viedli k vyhláseniu konkurzu alebo k vstupu do likvidácie a Národná banka Slovenska v konaní o udelenie povolenia podľa tohto zákona túto osobu uznala za dôveryhodnú a ani v prípade, ak pôsobila vo funkcii uvedenej v § 55 ods. 2 písm. d) v doplnkovej dôchodkovej poisťovni, ktorá vstúpila do likvidácie z dôvodu jej transformácie podľa osobitného zákona, 21a )
5.
nemala v posledných desiatich rokoch právoplatne uloženú pokutu vyššiu ako 50 % sumy, ktorá sa jej mohla uložiť podľa § 144 ods. 7 ,
6.
nie je považovaná za nedôveryhodnú osobu podľa osobitných predpisov 21b ) v oblasti finančného trhu,
7.
vykonávala v posledných desiatich rokoch svoje funkcie alebo podnikala spoľahlivo, poctivo a bez porušenia všeobecne záväzných právnych predpisov a so zreteľom na tieto skutočnosti poskytuje záruku, že bude spoľahlivo, poctivo a bez porušenia všeobecne záväzných právnych predpisov vykonávať navrhovanú funkciu vrátane plnenia povinností vyplývajúcich zo všeobecne záväzných právnych predpisov, zo stanov obchodníka s cennými papiermi alebo zahraničného obchodníka s cennými papiermi, prípadne z vnútorných právnych predpisov a aktov riadenia; to neplatí pri postupe podľa tohto bodu, ak posudzovaná osoba so zreteľom na povahu celej veci a z hľadiska času pôsobenia vo funkcii pri zistení porušenia, na ktoré sa vzťahuje tento bod, poskytuje záruku, že bude spoľahlivo, poctivo a bez porušenia všeobecne záväzných právnych predpisov vykonávať navrhovanú funkciu vrátane plnenia povinností uvedených v tomto bode,
c)
finančnou inštitúciou banka, pobočka zahraničnej banky, 15 ) správcovská spoločnosť, 22 ) poisťovňa, 23 ) doplnková dôchodková poisťovňa alebo doplnková dôchodková spoločnosť, 24 ) centrálny depozitár a subjekty so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti a dôchodková správcovská spoločnosť, 24a ) ak osobitný predpis 24aaa ) neustanovuje inak,
d)
trvanlivým médiom akýkoľvek nástroj, ktorý umožňuje klientovi uchovávať informácie určené jemu osobne spôsobom dostupným pre budúce použitie na čas zodpovedajúci účelu týchto informácií a umožňuje nezmenenú reprodukciu uložených informácií,
e)
skupinou s úzkymi väzbami dve alebo viac fyzických osôb alebo právnických osôb, kde má jedna z právnických osôb alebo fyzických osôb na druhej právnickej osobe priamy alebo nepriamy podiel na základnom imaní alebo na hlasovacích právach najmenej 20 % alebo túto právnickú osobu priamo či nepriamo kontroluje, alebo akýkoľvek vzťah dvoch alebo viacerých právnických osôb kontrolovaných tou istou právnickou osobou alebo fyzickou osobou,
f)
kvalifikovanou účasťou priamy alebo nepriamy podiel na právnickej osobe, ktorý predstavuje 10 % alebo viac percent na jej základnom imaní alebo na hlasovacích právach vypočítaných podľa osobitného predpisu, 24aa ) alebo podiel, ktorý umožňuje vykonávať významný vplyv na riadenie tejto právnickej osoby,
g)
nepriamym podielom podiel držaný sprostredkovane, a to prostredníctvom jednej právnickej osoby alebo viacerých právnických osôb, nad ktorými osoba vykonáva kontrolu,
h)
kontrolou
1.
priamy alebo nepriamy podiel viac ako 50 % na základnom imaní právnickej osoby alebo na hlasovacích právach v právnickej osobe,
2.
právo vymenúvať alebo odvolávať štatutárny orgán, väčšinu členov štatutárneho orgánu, dozornej rady alebo riaditeľa právnickej osoby,
3.
možnosť vykonávať vplyv na riadení právnickej osoby (ďalej len „rozhodujúci vplyv")
3a.
porovnateľný s vplyvom zodpovedajúcim podielu podľa prvého bodu, a to buď na základe stanov právnickej osoby, alebo zmluvy uzavretej medzi právnickou osobou a jej spoločníkom alebo členom, 3b. na základe vzťahu spoločníka alebo člena právnickej osoby k väčšine členov štatutárneho orgánu, k väčšine členov dozornej rady alebo k väčšine osôb tvoriacich iný riadiaci, dozorný alebo kontrolný orgán právnickej osoby, ktorý vznikol na základe ich ustanovenia príslušným spoločníkom alebo členom právnickej osoby, pričom takýto vzniknutý vzťah kontroly trvá do zostavenia najbližšej konsolidovanej účtovnej závierky po zániku práva podľa druhého bodu príslušnému spoločníkovi alebo členovi právnickej osoby, 3c. porovnateľný s vplyvom zodpovedajúcim podielu podľa prvého bodu, a to na základe dohody medzi spoločníkmi právnickej osoby alebo
4.
možnosť vykonávať priamo alebo nepriamo rozhodujúci vplyv iným spôsobom,
i)
dcérskou spoločnosťou právnická osoba, nad ktorou sa vykonáva kontrola podľa písmena h), a tiež akákoľvek dcérska spoločnosť dcérskej spoločnosti,
j)
materskou spoločnosťou právnická osoba, ktorá vykonáva kontrolu podľa písmena h),
k)
nástrojmi peňažného trhu nástroje, s ktorými sa obvykle obchoduje na peňažnom trhu, najmä pokladničné poukážky a vkladové listy; nástrojmi peňažného trhu nie sú platobné prostriedky, 24b )
l)
majetkovou účasťou priamy alebo nepriamy podiel alebo ich súčet, ktorý predstavuje najmenej 20 % na základnom imaní právnickej osoby alebo na hlasovacích právach v právnickej osobe, alebo možnosť uplatňovania vplyvu na riadení tejto právnickej osoby porovnateľného s vplyvom zodpovedajúcim tomuto podielu,
m)
prevoditeľnými cennými papiermi cenné papiere, s ktorými sa obvykle obchoduje na kapitálovom trhu, s výnimkou platobných prostriedkov, najmä
1.
akcie, dočasné listy a iné cenné papiere, s ktorými sú spojené obdobné práva ako s akciami, vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí a poukážky 24c ) zastupujúce akcie vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí,
2.
dlhopisy a iné dlhové cenné papiere, ktoré vznikli transformáciou úverov a pôžičiek, vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí a poukážky 24c ) zastupujúce takéto cenné papiere vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí,
3.
iné cenné papiere ako uvedené v prvom a druhom bode vydané v Slovenskej republike alebo v zahraničí, s ktorými je spojené právo nadobudnúť alebo predať cenné papiere podľa prvého alebo druhého bodu alebo ktoré umožňujú vyrovnanie v hotovosti určené na základe prevoditeľných cenných papierov, mien, úrokových mier alebo výnosov, komodít, iných indexov alebo ukazovateľov,
n)
kapitálovými cennými papiermi
1.
akcie,
2.
iné cenné papiere, s ktorými sú spojené obdobné práva ako s akciami,
3.
prevoditeľné cenné papiere 24c ) oprávňujúce na získanie akýchkoľvek akcií alebo cenných papierov podľa bodu 2 z dôvodu ich výmeny alebo uplatnenia práv s nimi spojených, ak sú tieto prevoditeľné cenné papiere vydané emitentom týchto akcií alebo cenných papierov podľa bodu 2 alebo osobou patriacou k skupine ( § 138 ) tohto emitenta,
o)
nekapitálovými cennými papiermi cenné papiere, ktoré nie sú kapitálovými cennými papiermi,
p)
ponukovým programom plán, na ktorého základe sa priebežne alebo opakovane počas určeného obdobia ich vydávania vydávajú
1.
nekapitálové cenné papiere rovnakého druhu,
2.
opčné listy,
r)
cennými papiermi vydávanými priebežne alebo opakovane priebežne vydávané emisie cenných papierov alebo opakovane vydávané najmenej dve samostatné emisie cenných papierov rovnakého druhu za obdobie 12 mesiacov,
s)
významným vplyvom možnosť uplatňovania vplyvu na riadení právnickej osoby porovnateľného s vplyvom zodpovedajúcim podielu 10 % alebo viac percent na základnom imaní alebo na hlasovacích právach v právnickej osobe,
t)
zásadami odmeňovania osobitný spôsob motivácie osôb podľa § 71da ods. 1 , a to prostredníctvom pohyblivých zložiek odmeňovania, ktorých výška a poskytovanie je viazané na výsledky presadzovania dlhodobých záujmov obchodníka s cennými papiermi,
u)
kapitálovým testom skupiny splnenie požiadaviek podľa osobitného predpisu 24d ) materskou spoločnosťou v skupine obchodníkov s cennými papiermi,
v)
riadiacim orgánom štatutárny orgán obchodníka s cennými papiermi alebo poskytovateľa služieb vykazovania údajov podľa osobitného predpisu 24e ) splnomocnený určiť stratégiu, ciele a celkové smerovanie obchodníka s cennými papiermi alebo poskytovateľa služieb vykazovania údajov podľa osobitného predpisu, 24e ) ako aj orgán vykonávajúci kontrolu a monitoring nad rozhodovaním manažmentu; za riadiaci orgán sa považuje aj iná osoba alebo orgán odlišný od štatutárneho orgánu, ak skutočne vykonáva riadiacu činnosť,
w)
vrcholovým manažmentom fyzické osoby, ktoré vykonávajú výkonné funkcie u obchodníka s cennými papiermi alebo poskytovateľa služieb vykazovania údajov podľa osobitného predpisu 24e ) a ktoré sú zodpovedné riadiacemu orgánu za každodenné riadenie vrátane vykonávania politík týkajúcich sa distribúcie služieb a produktov klientom,
x)
priamym elektronickým prístupom mechanizmus, v rámci ktorého člen, účastník alebo klient obchodného miesta umožní určitej osobe používať svoj kód pre obchodovanie, aby táto osoba mohla elektronicky zasielať pokyny týkajúce sa finančného nástroja priamo obchodnému miestu, a to ako
1.
priamy prístup na trh, ktorým sa rozumejú opatrenia na používanie infraštruktúry člena, účastníka alebo klienta obchodného miesta touto osobou alebo akéhokoľvek prepojovacieho systému zabezpečovaného členom, účastníkom alebo klientom obchodného miesta na zasielanie pokynov, alebo
2.
sponzorovaný prístup, ktorým sa rozumejú opatrenia, pri ktorých sa nepoužíva infraštruktúra alebo systém pripojenia podľa prvého bodu na zasielanie pokynov,
y)
krížovým predajom ponuka investičnej služby spolu s inou službou alebo produktom ako súčasť balíka alebo ako podmienka v rámci tej istej dohody alebo balíka,
z)
podnikom vedľajších služieb podnik, ktorého hlavným predmetom činnosti je vlastníctvo majetku alebo správa majetku, riadenie služieb spracovania údajov alebo iná podobná činnosť, ktorá je doplnkom hlavnej činnosti jedného alebo viacerých obchodníkov s cennými papiermi, aa) členským štátom štát Európskej únie alebo iný štát, ktorý je zmluvnou stranou Dohody o Európskom hospodárskom priestore.