§ 53f – Investovanie do finančných derivátov
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Investície do derivátov môžu byť súčasťou investičnej politiky fondu, ak sa dodržia pravidlá na obmedzenie a rozloženie rizika. Pri výpočte limitov podľa § 53b sa započítavajú aj hodnoty podkladových nástrojov týchto derivátov; to neplatí pre deriváty, ktorých podkladom sú finančné indexy spĺňajúce podmienky osobitného predpisu.
(2)
Ak sa obchody s derivátmi uzatvárajú mimo regulovaného trhu, protistranou musí byť finančná inštitúcia podliehajúca dohľadu nad obozretným podnikaním. Štatút fondu musí obsahovať kategórie finančných inštitúcií, ktoré môžu byť takouto protistranou.
(3)
Deriváty uzatvárané mimo regulovaného trhu sa musia denne oceňovať a toto ocenenie sa musí overovať spôsobmi podľa § 55e. Musí byť možné kedykoľvek ich predať, speňažiť alebo uzavrieť iným obchodom za trhovú cenu na podnet doplnkovej dôchodkovej spoločnosti.
(4)
Celkové riziko fondu z derivátov podľa § 53a ods. 2 nesmie prekročiť čistú hodnotu majetku v tomto fonde. Pri výpočte sa zohľadňuje hodnota podkladových nástrojov, riziko protistrany, očakávaný vývoj na trhu a čas zostávajúci do uzavretia pozícií.
(5)
Celkové riziko fondu z derivátov podľa § 53a ods. 2 písm. b) nesmie prekročiť 20 % čistej hodnoty majetku vo fonde.
(6)
Ak prevoditeľný cenný papier alebo nástroj peňažného trhu obsahuje derivát, tento derivát sa musí zohľadniť pri dodržiavaní limitov a obmedzení podľa tohto zákona.
(7)
Ak finančný derivát v majetku fondu vyžaduje dodanie podkladového nástroja alebo ak protistrana má právo si ho vyžiadať, spoločnosť musí zabezpečiť krytie. Krytím je dostatočný počet podkladových nástrojov, peňažné prostriedky alebo iné likvidné aktíva, ktoré možno použiť na kúpu tohto nástroja k dátumu dodania.
(8)
Pri správe majetku fondu nesmie spoločnosť uzatvárať obchody s derivátmi, ktoré by vyžadovali krytie aktívami, ktoré fond podľa svojej investičnej politiky nesmie nadobúdať.
(9)
Národná banka Slovenska určí opatrením vyhláseným v Zbierke zákonov spôsob, akým sa majú kryť záväzky z finančných derivátov v majetku fondu.
Originál
(1)
Investície do derivátov môžu pri dodržaní pravidiel na obmedzenie a rozloženie rizika tvoriť časť investičnej politiky doplnkovej dôchodkovej spoločnosti pri nakladaní s majetkom v doplnkovom dôchodkovom fonde. Pri investovaní do finančných derivátov sa na účely výpočtu limitov podľa § 53b zarátavajú aj hodnoty podkladových nástrojov týchto finančných derivátov; to neplatí pre finančné deriváty, ktorých podkladovým nástrojom sú finančné indexy spĺňajúce podmienky podľa osobitného predpisu. 40a )
(2)
Protistranou pri obchodoch s derivátmi uzatváranými mimo regulovaného trhu musí byť finančná inštitúcia, ktorá podlieha dohľadu nad obozretným podnikaním; v štatúte doplnkového dôchodkového fondu musia byť uvedené kategórie finančných inštitúcií, ktoré môžu byť protistranou pri obchodoch s derivátmi uzatvorenými mimo regulovaného trhu.
(3)
Deriváty uzatvárané mimo regulovaného trhu sa musia denne oceňovať a toto ocenenie sa musí overovať spôsobmi podľa § 55e ; musí ich byť možné kedykoľvek predať, speňažiť alebo uzavrieť prostredníctvom iného obchodu za ich trhovú cenu na základe podnetu doplnkovej dôchodkovej spoločnosti.
(4)
Celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53a ods. 2 , ktorému je doplnkový dôchodkový fond vystavený, nesmie prekročiť čistú hodnotu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Pri výpočte celkového rizika podľa prvej vety sa zohľadňuje aktuálna hodnota podkladových nástrojov derivátov, riziko protistrany, predpokladané budúce pohyby finančného trhu a zostávajúci čas do uzavretia pozícií vo finančných derivátoch.
(5)
Celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53a ods. 2 písm. b) , ktorému je doplnkový dôchodkový fond vystavený, nesmie prekročiť 20 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(6)
Ak prevoditeľný cenný papier alebo nástroj peňažného trhu obsahuje derivát, tento derivát sa musí zohľadniť pri dodržiavaní limitov a obmedzení podľa tohto zákona.
(7)
Ak v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde je finančný derivát, ktorý vyžaduje dodanie podkladového finančného nástroja tohto derivátu alebo ak protistrana má právo žiadať jeho dodanie, doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zabezpečiť v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde krytie, ktorým je dostatočný počet podkladových finančných nástrojov príslušného derivátu alebo dostatok peňažných prostriedkov alebo iných likvidných aktív, ktoré je možné použiť na kúpu dodávaného podkladového finančného nástroja, a je zabezpečené, že takú kúpu bude možné vykonať k požadovanému dátumu jeho dodania.
(8)
Doplnková dôchodková spoločnosť pri správe majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde nesmie uzatvárať obchody s finančnými derivátmi, pri ktorých by sa podľa odseku 7 vyžadovalo krytie vo forme aktív, ktoré nie je možné nadobúdať do majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde v súlade s investičnou politikou príslušného doplnkového dôchodkového fondu.
(9)
Národná banka Slovenska ustanoví opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky, spôsob krytia záväzkov súvisiacich s finančnými derivátmi v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.