§ 55d – Riziko protistrany
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Spoločnosť musí zabezpečiť, aby riziko protistrany z finančných derivátov mimo regulovaného trhu neprekročilo limity podľa § 53b.
(2)
Pri výpočte rizika protistrany podľa § 53b ods. 7 musí spoločnosť použiť kladné trhové ocenenie finančného derivátu uzavretého s touto protistranou.
(3)
Spoločnosť môže započítať pozície vo finančných derivátoch s rovnakou protistranou, len ak vie vymáhať dohody o vzájomnom započítaní uzavreté v mene fondu. Započítanie sa týka len derivátov mimo regulovaného trhu s touto protistranou a nemožno ho použiť na iné pozície v majetku fondu.
(4)
Spoločnosť môže znížiť riziko protistrany prijatím zábezpeky. Zábezpeka musí byť dostatočne likvidná, aby sa dala rýchlo predať za cenu blízku jej oceneniu.
(5)
Pri výpočte rizika protistrany musí spoločnosť zohľadniť zábezpeku, ktorú poskytla protistrane v mene fondu. Poskytnutú zábezpeku môže zohľadniť v čistej výške, len ak je schopná vymáhať dohody o vzájomnom započítaní uzavreté v mene fondu.
(6)
Spoločnosť musí limity podľa § 53b vypočítavať výhradne záväzkovým prístupom na základe pozícií v podkladových nástrojoch z derivátov.
(7)
Spoločnosť musí do výpočtu limitu podľa § 53b ods. 8 zahrnúť každú pozíciu voči riziku protistrany, ktorému je majetok fondu vystavený pri obchodoch s derivátmi mimo regulovaného trhu.
(8)
Národná banka Slovenska opatrením vyhláseným v Zbierke zákonov ustanoví:
a)
požiadavky na zábezpeku, ktorou možno znížiť riziko protistrany,
b)
pravidlá na výpočet limitov podľa § 53b.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zabezpečiť, že riziko protistrany vyplývajúce z finančných derivátov uzavretých mimo regulovaného trhu nepresiahne limity podľa § 53b .
(2)
Pri výpočte rizika príslušnej protistrany podľa § 53b ods. 7 je doplnková dôchodková spoločnosť povinná použiť kladné trhové ocenenie finančného derivátu uzavretého mimo regulovaného trhu s príslušnou protistranou.
(3)
Doplnková dôchodková spoločnosť môže vzájomne započítať pozície vo finančných derivátoch v majetku v príslušnom doplnkovom dôchodkovom fonde s rovnakou protistranou, len ak je schopná vymáhať dohody o vzájomnom započítaní uzavreté s protistranou v mene doplnkového dôchodkového fondu. Vzájomné započítanie je možné iba vo vzťahu k finančným derivátom uzavretým mimo regulovaného trhu s rovnakou protistranou a nie je možné vo vzťahu k iným pozíciám v majetku v príslušnom doplnkovom dôchodkovom fonde s rovnakou protistranou.
(4)
Doplnková dôchodková spoločnosť môže znížiť riziko protistrany podľa § 53b ods. 7 prostredníctvom prijatia zábezpeky. Prijatá zábezpeka musí byť dostatočne likvidná, aby mohla byť rýchlo predaná za cenu, ktorá sa blíži k jej oceneniu pred predajom.
(5)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pri výpočte rizika protistrany podľa § 53b ods. 7 zohľadniť zábezpeku, ak doplnková dôchodková spoločnosť poskytuje v mene doplnkového dôchodkového fondu zábezpeku protistrane v rámci finančného derivátu uzavretého mimo regulovaného trhu. Poskytnutú zábezpeku môže doplnková dôchodková spoločnosť zohľadniť v čistej výške, len ak je doplnková dôchodková spoločnosť schopná vymáhať dohody o vzájomnom započítaní uzavreté s touto protistranou v mene doplnkového dôchodkového fondu.
(6)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná vypočítavať limity podľa § 53b výhradne podľa záväzkového prístupu na základe pozícií v podkladových nástrojoch vyplývajúcich z použitia finančných derivátov.
(7)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zahrnúť do výpočtu limitu podľa § 53b ods. 8 každú pozíciu voči riziku protistrany, ktorému je vystavený majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde pri obchodoch s finančnými derivátmi uzatváranými mimo regulovaného trhu.
(8)
Národná banka Slovenska ustanoví opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky,
a)
požiadavky na zábezpeku, prostredníctvom ktorej doplnková dôchodková spoločnosť môže znížiť riziko protistrany,
b)
pravidlá na výpočet limitov podľa § 53b .