§ 55e – Postupy na oceňovanie derivátov uzatváraných mimo regulovaného trhu
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť musí overiť, či sú pozície vo finančných derivátoch mimo regulovaného trhu v majetku fondu ocenené reálnou hodnotou. Táto hodnota sa nesmie zakladať len na trhových kotáciách protistrán. Tým nie sú dotknuté ustanovenia § 53a ods. 2 a § 53f ods. 2 a 3.
(2)
Pri ocenení finančného derivátu platí:
a)
Základom ocenenia musí byť spoľahlivá aktuálna trhová hodnota nástroja. Ak nie je k dispozícii, použije sa model oceňovania s využitím uznávanej metodológie.
b)
Overovanie ocenenia podľa odseku 1 musí vykonávať:
1.
osoba nezávislá od protistrany finančného derivátu, a to v primeraných intervaloch tak, aby to spoločnosť mohla skontrolovať, alebo
2.
útvar v rámci spoločnosti, ktorý je nezávislý od útvaru zodpovedného za investície a je na to vybavený.
(3)
Spoločnosť musí zaviesť a udržiavať postupy pre transparentné a reálne oceňovanie derivátov a musí ich riadne zdokumentovať.
(4)
Spoločnosť musí zabezpečiť primerané a nezávislé zistenie reálnej hodnoty finančných derivátov.
(5)
Opatrenia a postupy musia byť primerané zložitosti príslušných finančných derivátov.
(6)
Ak sa na oceňovaní zúčastňujú iné osoby, spoločnosť musí dodržiavať povinnosti podľa § 37 ods. 6.
(7)
Spoločnosť musí pre funkciu riadenia rizík podľa § 29a vymedziť konkrétne úlohy a zodpovednosti súvisiace s oceňovaním.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zabezpečiť overenie ocenenia pozícií vo finančných derivátoch uzavretých mimo regulovaného trhu v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde; tým nie sú dotknuté ustanovenia § 53a ods. 2 a § 53f ods. 2 a 3. Predmetom overenia podľa prvej vety je zistenie, či sú pozície vo finančných derivátoch ocenené reálnou hodnotou, ktorá sa nezakladá iba na trhových kotáciách protistrán vo finančných derivátoch uzatváraných mimo regulovaného trhu.
(2)
Pri ocenení finančného derivátu musí
a)
ako základ ocenenia slúžiť spoľahlivá aktuálna trhová hodnota nástroja alebo, ak taká hodnota nie je k dispozícii, model oceňovania s využitím adekvátnej uznávanej metodológie,
b)
overovanie oceňovania podľa odseku 1 vykonávať
1.
osoba, ktorá je nezávislá od protistrany finančného derivátu uzavretého mimo regulovaného trhu, a to v primeraných časových intervaloch a takým spôsobom, aby toto overenie mohla doplnková dôchodková spoločnosť skontrolovať, alebo
2.
útvar v rámci doplnkovej dôchodkovej spoločnosti, ktorý je nezávislý od útvaru zodpovedného za riadenie investícií a ktorý je na taký účel primerane vybavený.
(3)
Na účely odseku 1 je doplnková dôchodková spoločnosť povinná zaviesť, uplatňovať a udržiavať opatrenia a postupy, ktoré zabezpečia vhodné, transparentné a reálne oceňovanie pozícií vo finančných derivátoch uzatváraných mimo regulovaného trhu v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Opatrenia a postupy podľa prvej vety je doplnková dôchodková spoločnosť povinná riadne zdokumentovať.
(4)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zabezpečiť primerané, presné a nezávislé zistenie reálnej hodnoty finančných derivátov uzatváraných mimo regulovaného trhu.
(5)
Opatrenia a postupy podľa odseku 3 musia byť primerané a proporčné vzhľadom na povahu a zložitosť príslušných finančných derivátov uzatváraných mimo regulovaného trhu.
(6)
Ak sa na opatreniach a postupoch týkajúcich sa oceňovania derivátov uzatváraných mimo regulovaného trhu zúčastňujú iné osoby, doplnková dôchodková spoločnosť je povinná dodržiavať vo vzťahu k týmto iným osobám povinnosti podľa § 37 ods. 6 .
(7)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná na účely zabezpečenia povinností podľa odsekov 1 až 5 vymedziť pre funkciu riadenia rizík podľa § 29a konkrétne úlohy a zodpovednosti vo vzťahu k týmto povinnostiam.