Zákon, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 209/2007 Z. z.

Sledovať zmeny
Panel nástrojov

Zákon, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 209/2007 Z. z.

§ 73u – Obchody s oprávnenými protistranami

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý má v povolení na poskytovanie investičných služieb uvedenú službu podľa § 6 ods. 1 písm. a), b) alebo c), môže začať alebo uzatvárať obchody s oprávnenými protistranami. Pri týchto obchodoch, alebo pri vedľajších službách, ktoré s nimi priamo súvisia, sa nepoužijú ustanovenia § 73b až 73m a 73o až 73t.
(2)
Oprávnenou protistranou podľa odseku 1 je:
a)
obchodník s cennými papiermi alebo zahraničný obchodník s cennými papiermi,
b)
úverová inštitúcia alebo zahraničná úverová inštitúcia,
c)
poisťovňa, zahraničná poisťovňa alebo poisťovňa z iného členského štátu,
d)
správcovská spoločnosť, zahraničná správcovská spoločnosť, podielový fond, európsky fond, zahraničná investičná spoločnosť alebo zahraničný podielový fond,
e)
dôchodková správcovská spoločnosť, doplnková dôchodková spoločnosť, dôchodkový fond, doplnkový dôchodkový fond, alebo obdobné zahraničné spoločnosti a fondy,
f)
iná finančná inštitúcia, ktorá je povolená alebo regulovaná podľa práva Európskej únie alebo členského štátu,
g)
osoba podľa § 54 ods. 3 písm. i) a j),
h)
orgán verejnej moci Slovenskej republiky alebo iného štátu, vrátane Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity poverenej správou štátneho dlhu a riadením likvidity podľa osobitného predpisu, a orgán iného štátu poverený správou verejného dlhu alebo podieľajúci sa na nej,
i)
Národná banka Slovenska, centrálna banka iného štátu alebo Európska centrálna banka,
j)
medzinárodná organizácia,
k)
profesionálny klient podľa § 8a ods. 2 písm. a) až c), ak už nie je uvedený v písmenách a) až j),
l)
profesionálny klient podľa § 8a ods. 2 písm. e), ak o to požiada, a to len vo vzťahu k investičným službám, vedľajším službám alebo obchodom, pri ktorých ho možno považovať za profesionálneho klienta.
(3)
Predtým, ako obchodník s cennými papiermi uzavrie obchod podľa odseku 1 s osobou podľa odseku 2 písm. k) alebo l), musí získať od tejto budúcej protistrany potvrdenie, že súhlasí s tým, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s oprávnenou protistranou. Toto potvrdenie môže byť vydané buď pre všetky obchody, alebo len pre jednotlivé obchody.
(4)
Oprávnená protistrana podľa odseku 2 písm. a) až j) má právo požadovať, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s klientom, ktorého obchody s obchodníkom s cennými papiermi podliehajú ustanoveniam § 73b až 73m a 73o až 73t. Túto požiadavku môže uplatniť všeobecne pre všetky obchody alebo len pre jednotlivé obchody. Ak oprávnená protistrana v žiadosti výslovne nepožiada, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s neprofesionálnym klientom, obchodník s cennými papiermi s ňou zaobchádza ako s profesionálnym klientom. Ak však táto oprávnená protistrana výslovne požiada, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s neprofesionálnym klientom, uplatnia sa pravidlá podľa § 8a týkajúce sa takejto žiadosti.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý má v povolení na poskytovanie investičných služieb uvedenú investičnú službu podľa § 6 ods. 1 písm. a), b) alebo c), môže začať alebo uzavierať obchody s oprávnenými protistranami, pričom ustanovenia § 73b až 73m a 73o až 73t sa vo vzťahu k týmto obchodom alebo vo vzťahu k vedľajšej službe priamo spojenej s týmito obchodmi nepoužijú.
(2)
Oprávnenou protistranou podľa odseku 1 je
a)
obchodník s cennými papiermi alebo zahraničný obchodník s cennými papiermi,
b)
úverová inštitúcia alebo zahraničná úverová inštitúcia,
c)
poisťovňa, zahraničná poisťovňa alebo poisťovňa z iného členského štátu,
d)
správcovská spoločnosť, zahraničná správcovská spoločnosť, podielový fond, európsky fond, zahraničná investičná spoločnosť alebo zahraničný podielový fond,
e)
dôchodková správcovská spoločnosť, doplnková dôchodková spoločnosť, dôchodkový fond, doplnkový dôchodkový fond, obdobné zahraničné spoločnosti a fondy,
f)
iná finančná inštitúcia povolená alebo regulovaná podľa práva Európskej únie alebo členského štátu,
g)
osoba podľa § 54 ods. 3 písm. i) a j),
h)
orgán verejnej moci Slovenskej republiky alebo iného štátu, vrátane Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity poverenej vykonávaním niektorých činností súvisiacich so správou štátneho dlhu a riadenia likvidity podľa osobitného predpisu, 49a ) a orgán iného štátu poverený alebo podieľajúci sa na správe verejného dlhu,
i)
Národná banka Slovenska alebo centrálna banka iného štátu, Európska centrálna banka,
j)
medzinárodná organizácia,
k)
profesionálny klient podľa § 8a ods. 2 písm. a) až c), ak už nie je uvedený v písmenách a) až j),
l)
profesionálny klient podľa § 8a ods. 2 písm. e) na jeho žiadosť a len vo vzťahu k investičným službám alebo vedľajším službám alebo obchodom, pri ktorých ho možno považovať za profesionálneho klienta.
(3)
Obchodník s cennými papiermi je pred uzavretím obchodu podľa odseku 1 s osobou podľa odseku 2 písm. k) alebo l) povinný získať potvrdenie od budúcej protistrany, že súhlasí, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s oprávnenou protistranou. Takéto potvrdenie sa môže vydať na všetky obchody alebo len na jednotlivé obchody.
(4)
Oprávnená protistrana podľa odseku 2 písm. a) až j) má právo požadovať všeobecne alebo pri jednotlivých obchodoch, že sa s ňou bude zaobchádzať ako s klientom, ktorého obchody s obchodníkom s cennými papiermi podliehajú ustanoveniam § 73b až 73m a 73o až 73t. Takýto súhlas môže byť udelený obchodníkovi s cennými papiermi vo forme všeobecného súhlasu na všetky obchody alebo len na jednotlivé obchody. Ak v žiadosti podľa prvej vety oprávnená protistrana výslovne nepožiadala, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s neprofesionálnym klientom, obchodník s cennými papiermi zaobchádza s touto oprávnenou protistranou ako s profesionálnym klientom. Ak však táto oprávnená protistrana výslovne požiada, aby sa s ňou zaobchádzalo ako s neprofesionálnym klientom, uplatnia sa ustanovenia § 8a týkajúce sa žiadosti o zaobchádzanie ako s neprofesionálnym klientom.

§ 73v – Poskytovanie informácií klientom

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Ak tento zákon vyžaduje, aby ste dostali informácie na trvanlivom médiu, povinnosť je splnená aj iným spôsobom ako v listinnej podobe, ak platia tieto podmienky:
a)
zvolený spôsob je vhodný vzhľadom na okolnosti, za ktorých prebieha alebo má prebiehať obchodný vzťah medzi vami a obchodníkom s cennými papiermi,
b)
vy sami ste si túto formu vybrali z ponuky možností, ktoré vám obchodník ponúkol popri listinnej forme.
(2)
Ak obchodník s cennými papiermi zverejňuje informácie na internetovej stránke podľa § 73d a § 73p ods. 3 a tieto informácie nie sú určené osobne vám, musí zabezpečiť splnenie týchto podmienok:
a)
tento spôsob zverejnenia je vhodný vzhľadom na okolnosti, za ktorých prebieha alebo má prebiehať obchodný vzťah medzi vami a obchodníkom,
b)
vy musíte s poskytovaním informácií touto formou výslovne súhlasiť,
c)
obchodník vám musí elektronicky oznámiť adresu internetovej stránky a presné miesto na nej, kde informácie nájdete,
d)
informácie musia byť vždy aktuálne,
e)
informácie musia byť na stránke trvale prístupné po dobu, ktorú potrebujete na ich prehliadnutie.
(3)
Pre účely odsekov 1 a 2 sa poskytovanie informácií cez elektronickú komunikáciu považuje za vhodné vzhľadom na obchodný vzťah vtedy, ak existuje dôkaz, že máte pravidelný prístup k internetu. Za takýto dôkaz sa považuje to, že ste obchodníkovi poskytli svoju e-mailovú adresu.
Originál
(1)
Ak sa na účely tohto zákona vyžaduje poskytnutie informácií na trvanlivom médiu, považuje sa za splnenie tejto povinnosti poskytnutie takejto informácie na inom trvanlivom médiu, ako je listinná forma, ak
a)
poskytovanie informácií na tomto trvanlivom médiu je vhodné vzhľadom na súvislosti, za ktorých sa uskutočňuje alebo má uskutočňovať obchodný vzťah medzi obchodníkom s cennými papiermi a klientom,
b)
ak osoba, ktorej sa majú poskytnúť informácie, si z ponuky medzi informáciami poskytnutými v listinnej forme alebo na inom trvanlivom médiu zvolila túto formu poskytnutia informácií.
(2)
Ak podľa § 73d a § 73p ods. 3 obchodník s cennými papiermi poskytuje klientovi informácie na internetovej stránke a tieto informácie nie sú určené osobne tomuto klientovi, je povinný zabezpečiť splnenie týchto podmienok:
a)
poskytovanie týchto informácií touto formou je vhodné vzhľadom na súvislosti, za ktorých sa uskutočňuje alebo má uskutočňovať obchodný vzťah medzi obchodníkom s cennými papiermi a klientom,
b)
klient musí výslovne súhlasiť s poskytovaním týchto informácií v tejto forme,
c)
klientovi musí byť oznámená elektronickou formou adresa internetovej stránky a miesto na internetovej stránke, kde sú informácie k dispozícii,
d)
informácie musia byť aktualizované,
e)
informácie musia byť prístupné na internetovej stránke trvale počas doby, ktorá je pre klienta potrebná na ich prehliadanie.
(3)
Na účely odsekov 1 a 2 sa poskytovanie informácií prostredníctvom prostriedkov elektronickej komunikácie považuje za vhodné vzhľadom na súvislosti, za ktorých sa uskutočňuje alebo má uskutočňovať obchodný vzťah medzi obchodníkom s cennými papiermi a klientom, ak existuje dôkaz o tom, že klient má pravidelný prístup k internetu. Poskytnutie e-mailovej adresy klientom sa považuje za takýto dôkaz.“.

§ 78 – Hlásenie obchodov s cennými papiermi

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi musí oznámiť Národnej banke Slovenska každý obchod s finančnými nástrojmi, ktoré sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu. Musí tak urobiť najneskôr v nasledujúci pracovný deň po uzavretí obchodu, pričom táto povinnosť platí bez ohľadu na to, či sa obchod uskutočnil na regulovanom trhu alebo mimo neho, a či obchodník koná na svoj účet alebo na účet klienta.
(2)
Národná banka Slovenska v rámci spolupráce s orgánmi členských štátov podľa osobitného predpisu 60b) zabezpečí, aby príslušný orgán najvýznamnejšieho trhu dostával tieto oznámenia v súlade s osobitným predpisom 60d), ak ide o likviditu 60c) a o finančné nástroje podľa odseku 1.
(3)
Oznámenie podľa odseku 1 musí obsahovať najmä označenie a počet kúpených alebo predaných finančných nástrojov, objem obchodu, dátum a čas jeho vykonania, cenu obchodu a údaje potrebné na identifikáciu obchodníka s cennými papiermi v rozsahu podľa osobitného predpisu 60e).
(4)
Povinnosť podľa odseku 1 sa považuje za splnenú, ak boli údaje v rozsahu podľa odseku 3 poskytnuté Národnej banke Slovenska spôsobom podľa osobitného predpisu 60f) prostredníctvom:
a)
osoby, ktorá koná v mene obchodníka s cennými papiermi,
b)
systému párovania obchodov alebo oznamovacieho systému, ktorý schválila Národná banka Slovenska v súlade s osobitným predpisom 60f),
c)
regulovaného trhu alebo mnohostranného obchodného systému, na ktorom bol príslušný obchod uzavretý.
(5)
Ak Národná banka Slovenska dostane oznámenia podľa odsekov 1 až 4 v súlade s § 67 ods. 3, postúpi ich príslušnému orgánu domovského členského štátu obchodníka s cennými papiermi, pokiaľ sa nedohodnú inak. Národná banka Slovenska sa môže s príslušným orgánom hostiteľského členského štátu dohodnúť, že jej nebudú postupované tie oznámenia podľa odsekov 1 až 4, ktoré už boli tomuto orgánu doručené v súlade s § 66 ods. 4.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný oznámiť Národnej banke Slovenska každý obchod na svoj účet alebo na účet klienta s finančnými nástrojmi, ktoré sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, najneskôr nasledujúci pracovný deň po uzavretí obchodu; táto povinnosť sa vzťahuje aj na obchody s týmito finančnými nástrojmi uzavreté mimo regulovaného trhu.
(2)
Národná banka Slovenska v rámci spolupráce s príslušnými orgánmi členských štátov v súlade s osobitným predpisom 60b ) prijme potrebné opatrenia na to, aby príslušný orgán najvýznamnejšieho trhu, ak ide o likviditu 60c ) a ak ide o finančné nástroje podľa odseku 1, dostával toto oznámenie v súlade s osobitným predpisom. 60d )
(3)
Oznámenie podľa odseku 1 obsahuje najmä údaje o označení a počte kúpených alebo predaných finančných nástrojov, objeme, dátumoch a čase vykonania, cenách obchodov a spôsoboch na identifikáciu príslušného obchodníka s cennými papiermi v rozsahu podľa osobitného predpisu. 60e )
(4)
Povinnosť podľa odseku 1 sa považuje za splnenú, ak boli požadované údaje v rozsahu podľa odseku 3 poskytnuté Národnej banke Slovenska spôsobom podľa osobitného predpisu 60f )
a)
osobou konajúcou v mene obchodníka s cennými papiermi,
b)
systémom párovania obchodov alebo oznamovacím systémom schváleným Národnou bankou Slovenska v súlade s osobitným predpisom, 60f )
c)
regulovaným trhom alebo mnohostranným obchodným systémom, na ktorom bol uzavretý príslušný obchod.
(5)
Ak sú Národnej banke Slovenska postupované oznámenia podľa odsekov 1 až 4 v súlade s § 67 ods. 3, Národná banka Slovenska postupuje tieto oznámenia príslušnému orgánu domovského členského štátu obchodníka s cennými papiermi, ak sa nedohodnú inak. Národná banka Slovenska sa môže dohodnúť s príslušným orgánom hostiteľského členského štátu, že jej nebudú postupované oznámenia podľa odsekov 1 až 4, ktoré boli oznámené tomuto príslušnému orgánu v súlade s § 66 ods. 4.“.

§ 78a – Povinnosti systematického internalizátora

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Systematický internalizátor musí zverejňovať záväzné ponuky cien pre akcie prijaté na regulovaný trh, pre ktoré je internalizátorom a pre ktoré existuje likvidný trh. Ak pre akcie likvidný trh neexistuje, musí internalizátor oznamovať ponuky cien klientom na ich žiadosť.
(2)
Internalizátor môže určiť objem, pre ktorý bude záväzne ponúkať ceny. Každá ponuka musí obsahovať záväznú nákupnú alebo predajnú cenu pre objem do štandardnej trhovej veľkosti. Ceny musia zodpovedať aktuálnym podmienkam na trhu.
(3)
Štandardný trhový objem sa vypočíta tak, že sa akcie rozdelia do tried podľa priemernej hodnoty pokynov na trhu. Štandardný objem pre danú triedu je potom táto priemerná hodnota. Trh pre akciu zahŕňa všetky pokyny vykonané v Európskej únii, okrem tých, ktoré sú v porovnaní so štandardným objemom príliš veľké.
(4)
Ak je Národná banka Slovenska určená ako orgán pre najvýznamnejší trh z hľadiska likvidity, raz ročne určí triedu pre každú akciu podľa priemernej hodnoty pokynov a túto informáciu zverejní na svojom webe.
(5)
Internalizátor musí svoje ponuky cien zverejňovať priebežne počas bežných obchodných hodín. Ponuky môže kedykoľvek aktualizovať a pri neobvyklých trhových podmienkach ich môže zrušiť.
(6)
Ponuky musia byť pre ostatných účastníkov trhu ľahko dostupné za primeraných podmienok.
(7)
Povinnosť získať najlepší možný výsledok sa považuje za splnenú, ak internalizátor vybaví pokyn neprofesionálneho klienta za ceny, ktoré v čase prijatia pokynu zverejnil.
(8)
Internalizátor musí vybaviť pokyny profesionálnych klientov za zverejnené ceny. V odôvodnených prípadoch môže obchod vykonať aj za lepšiu cenu, ak táto cena spadá do zverejneného rozpätia blízkeho trhovým podmienkam a ak ide o pokyn s väčším objemom, než je bežné u neprofesionálnych investorov.
(9)
Pravidlá z odseku 8 sa nepoužijú pri obchodoch, ktoré sú súčasťou jedného väčšieho obchodu, alebo pri pokynoch, ktoré podliehajú iným podmienkam ako bežná trhová cena.
(10)
Ak internalizátor prijme pokyn s objemom väčším, než je jeho zverejnená ponuka, ale menším, než je štandardný trhový objem, môže časť presahujúcu ponuku vykonať za zverejnenú cenu. Ak ponúka ceny pre rôzne objemy a prijme pokyn medzi nimi, musí ho vykonať za jednu z kótovaných cien v súlade s pravidlami o najlepšom výsledku.
(11)
Obchodník musí:
a)
pravidelne aktualizovať zverejnené nákupné a predajné ceny tak, aby zodpovedali trhovým podmienkam,
b)
dodržiavať podmienky pre zlepšenie ceny podľa odseku 8.
(12)
Internalizátor môže na základe jasných a nediskriminačných pravidiel rozhodnúť, ktorým investorom umožní prístup k svojim cenovým ponukám. Obchodný vzťah s investorom môže odmietnuť z ekonomických dôvodov, ako je napríklad úverová situácia investora alebo riziko pri vyrovnaní obchodu.
(13)
Internalizátor môže obmedziť počet obchodov od jedného klienta, aby znížil riziko nahromadenia pokynov. Taktiež môže obmedziť celkové množstvo obchodov od viacerých klientov naraz, ak počet alebo objem pokynov výrazne presahuje bežný objem.
(14)
Tieto pravidlá platia pre obchody do štandardného trhového objemu. Pre obchody nad tento objem sa tieto pravidlá nepoužijú.
Originál
(1)
Systematický internalizátor je povinný zverejňovať spôsobom podľa osobitného predpisu 60g ) záväzné kotácie takých akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, pre ktoré je systematickým internalizátorom a pre ktoré existuje likvidný trh. 60h ) Ak ide o akcie, pre ktoré neexistuje likvidný trh, je systematický internalizátor povinný oznamovať kotácie svojim klientom na ich žiadosť.
(2)
Systematický internalizátor môže rozhodnúť o objeme alebo objemoch, pri ktorých bude vykonávať záväzné kotácie akcií podľa odseku 1. Ak ide o konkrétnu akciu, každá kotácia musí zahŕňať záväznú nákupnú alebo predajnú cenu alebo ceny pre objem alebo objemy do štandardného trhového objemu, 60i ) ak ide o triedy akcií, do ktorej akcia patrí. Ceny musia tiež zohľadňovať prevládajúce trhové podmienky 60j ) pre tieto akcie.
(3)
Na účely výpočtu štandardného trhového objemu sa akcie musia zoskupiť do tried na základe hodnoty aritmetického priemeru pokynov vykonaných na trhu pre túto akciu. Štandardný trhový objem pre každú triedu akcií je objem predstavujúci hodnotu aritmetického priemeru pokynov vykonaných na trhu, ak ide o akcie nachádzajúce sa v každej triede akcií. Trh pre každú akciu pozostáva zo všetkých pokynov vykonaných v Európskej únii s touto akciou okrem tých, ktoré sú veľké v porovnaní so štandardným trhovým objemom pre túto akciu.
(4)
Ak bola Národná banka Slovenska určená ako príslušný orgán najvýznamnejšieho trhu, pokiaľ ide o likviditu podľa § 78, určí pre každú akciu minimálne raz do roka na základe hodnoty aritmetického priemeru pokynov vykonaných na trhu v prípade tejto akcie triedu akcií, do ktorej patrí podľa osobitného predpisu. 60k ) Túto informáciu zverejní na svojej internetovej stránke.
(5)
Systematický internalizátor je povinný pravidelne a priebežne zverejňovať svoje kotácie počas svojich obvyklých obchodných hodín. Je oprávnený kedykoľvek aktualizovať svoje kotácie. Ak ide o neobvyklé trhové podmienky, môže zrušiť svoje kotácie.
(6)
Kotácie sa zverejňujú spôsobom, ktorý je jednoducho dostupný ostatným účastníkom trhu za primeraných obchodných podmienok. 60l )
(7)
Povinnosť získať najlepší možný výsledok pre svojich klientov podľa § 73o sa považuje za splnenú, ak systematický internalizátor vykoná pokyny svojich neprofesionálnych klientov v súvislosti s akciami, pre ktoré je systematickým internalizátorom pri kotáciách v čase prijatia pokynu.
(8)
Systematický internalizátor je povinný vykonať pokyny profesionálnych klientov v súvislosti s akciami, pre ktoré je systematickým internalizátorom pri kotáciách v čase prijatia pokynu systematického internalizátora. Je oprávnený vykonať tieto pokyny aj za lepšiu cenu v odôvodnených prípadoch, ak táto cena spadá do zverejneného rozpätia, blízkeho trhovým podmienkam, ktoré bolo zverejnené, a ak majú tieto pokyny väčší objem, ako je obvyklý objem uskutočňovaný neprofesionálnym investorom. 60m )
(9)
Ustanovenia odseku 8 sa nepoužijú, ak ide o obchody, kde je vykonanie obchodu s niektorými cennými papiermi súčasťou jedného obchodu, 60n ) alebo ak ide o pokyny, ktoré podliehajú iným podmienkam, ako je bežná trhová cena. 60n )
(10)
Ak systematický internalizátor, ktorý vykonáva iba jednu kotáciu alebo ktorého najvyššia kotácia je nižšia ako štandardný trhový objem, prijme pokyn klienta s objemom väčším, ako je kótovaný objem, ale nižším, ako je štandardný trhový objem, môže vykonať tú časť pokynu, ktorá presahuje kótovaný objem za podmienky, ak ju vykoná za kótovanú cenu; tým nie sú dotknuté ustanovenia odsekov 8 a 9. Ak systematický internalizátor vykonáva kotácie pri rozličných objemoch a prijme pokyn medzi tými objemami, ktoré si vybral na vykonanie, vykoná pokyn za jednu z kótovaných cien v súlade s ustanoveniami § 73o; tým nie sú dotknuté ustanovenia odsekov 8 a 9.
(11)
Obchodník s cennými papiermi je povinný
a)
pravidelne aktualizovať nákupné ceny a predajné ceny zverejňované v súlade s odsekom 1 a zachovávať ceny, ktoré zohľadňujú prevládajúce trhové podmienky,
b)
dodržiavať podmienky na zlepšenie ceny ustanovené v odseku 8.
(12)
Systematický internalizátor je oprávnený rozhodnúť na základe svojej obchodnej stratégie a objektívnym nediskriminačným spôsobom, ktorým investorom poskytne prístup k svojim kotáciám. Na tieto účely je povinný určiť jasné kritériá upravujúce prístup k svojim kotáciám. Systematický internalizátor môže odmietnuť uzavrieť alebo ďalej pokračovať v obchodnom vzťahu s investormi na základe ekonomických dôvodov, akými sú úverová situácia investora, riziko protistrany a konečné vyrovnanie obchodu.
(13)
Na obmedzenie rizika nahromadenia obchodov od jedného klienta je systematický internalizátor oprávnený obmedziť neznevýhodňujúcim spôsobom počet obchodov od tohto klienta, ktoré uzavrie za zverejnených podmienok investičnej služby. Tiež je oprávnený neznevýhodňujúcim spôsobom a v súlade s ustanoveniami § 73o obmedziť celkové množstvo obchodov od rôznych klientov v rovnakom čase, ak počet alebo objem pokynov od klientov značne presiahne obvyklý objem.
(14)
Ustanovenia odsekov 1 až 13 sa vzťahujú na systematických internalizátorov pri obchodovaní s objemami do štandardného trhového objemu. Na systematických internalizátorov, ktorí obchodujú len s objemami nad štandardným trhovým objemom, sa ustanovenia odsekov 1 až 13 nevzťahujú.

§ 78b – Zverejňovanie informácií o obchodoch s cennými papiermi

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník, ktorý uzatvára obchody s akciami prijatými na regulovaný trh mimo tohto trhu alebo mimo mnohostranného obchodného systému, musí zverejniť údaje o týchto obchodoch, najmä ich objem, cenu a čas uzavretia. Informácie musí zverejniť čo najskôr, za primeraných podmienok a spôsobom, ktorý je ľahko dostupný ostatným účastníkom trhu.
(2)
Na zverejňovanie týchto informácií a lehoty sa vzťahujú pravidlá osobitného zákona, vrátane možnosti odložiť oznámenie pri určitých kategóriách obchodov.
(3)
Tieto pravidlá platia aj pre dlhopisy prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v Slovenskej republike. Pravidlá burzy alebo mnohostranného obchodného systému môžu pri dlhopisoch určiť iný spôsob zverejňovania, lehoty alebo možnosti odkladu.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý na svoj účet alebo na účet klientov uzaviera obchody s akciami prijatými na obchodovanie na regulovanom trhu, mimo regulovaného trhu alebo mimo mnohostranného obchodného systému, je povinný zverejňovať spôsobom podľa osobitného predpisu 60o ) údaje podľa osobitného predpisu, 60p ) najmä objem a cenu týchto obchodov a čas, keď boli uzavreté. Tieto informácie sa musia zverejňovať čo možno najbližšie k reálnemu času a za primeraných obchodných podmienok a spôsobom, ktorý je jednoducho dostupný ostatným účastníkom trhu. 60l )
(2)
Na informácie, ktoré sa zverejňujú podľa odseku 1, a časové lehoty, v ktorých sú zverejňované, sa vzťahuje ustanovenie osobitného zákona, 58hg ) vrátane možnosti odkladu oznámenia, ak ide o určité kategórie obchodov s akciami podľa osobitného predpisu. 58hg )
(3)
Ustanovenia odsekov 1 a 2 sa primerane vzťahujú aj na dlhopisy prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v Slovenskej republike. Burzové pravidlá alebo pravidlá mnohostranného obchodného systému môžu upraviť odlišný spôsob zverejňovania údajov podľa odseku 1 vo vzťahu k týmto dlhopisom, ako aj časové lehoty a možnosti odkladu podľa odseku 2.“.

Načítané 5 z 85 paragrafov