§ 73p – Pravidlá vykonávania klientskych pokynov
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Obchodník musí mať zavedenú stratégiu vykonávania pokynov, aby pre klientov dosahoval najlepší možný výsledok. Stratégiu musí aktualizovať aspoň raz ročne alebo pri podstatných zmenách, ktoré ovplyvňujú túto schopnosť.
(2)
Stratégia musí obsahovať informácie o miestach, kde obchodník pokyny vykonáva, a o dôvodoch výberu týchto miest. Musí zahŕňať aspoň tie miesta, ktoré mu trvale umožňujú dosahovať najlepší výsledok.
(3)
Obchodník musí klientov o stratégii informovať a pred poskytnutím služby získať ich súhlas. Neprofesionálnym klientom musí včas poskytnúť:
a)
informáciu o tom, ako určuje dôležitosť kritérií pre najlepší výsledok,
b)
zoznam miest, ktoré pri vykonávaní pokynov využíva,
c)
upozornenie, že konkrétne inštrukcie klienta môžu zabrániť tomu, aby obchodník postupoval podľa stratégie a dosiahol najlepší výsledok.
(4)
Pri určovaní toho, čo je včasný predstih, musí obchodník zohľadniť, koľko času klient potrebuje na prečítanie, pochopenie a reakciu na informácie.
(5)
Ak stratégia dovoľuje vykonávať pokyny aj mimo regulovaného trhu alebo mnohostranného obchodného systému, obchodník o tom musí klienta informovať. Takýto pokyn môže vykonať mimo týchto trhov len s výslovným súhlasom klienta. Súhlas môže byť všeobecný pre všetky obchody alebo individuálny pre konkrétny obchod.
(6)
Obchodník musí sledovať účinnosť svojich opatrení a stratégie, aby vedel napraviť nedostatky. Najmenej raz ročne musí vyhodnotiť, či miesta výkonu stále umožňujú dosahovať najlepší výsledok, a o podstatných zmenách musí klientov informovať.
(7)
Obchodník musí na žiadosť klienta preukázať, že jeho pokyn vykonal v súlade so svojou stratégiou.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný zaviesť a dodržiavať stratégiu vykonávania pokynov, aby získal najlepší možný výsledok v súlade s § 73o pri vykonávaní pokynov svojich klientov. Stratégia vykonávania pokynov musí byť aktualizovaná najmenej raz ročne a pri podstatných zmenách, ktoré majú vplyv na schopnosť obchodníka s cennými papiermi získavať najlepší možný výsledok pre svojich klientov pri vykonávaní pokynov.
(2)
Stratégia vykonávania pokynov musí obsahovať vo vzťahu ku každému druhu finančného nástroja informácie o miestach výkonu, na ktorých obchodník s cennými papiermi vykonáva pokyny svojich klientov, a skutočnosti ovplyvňujúce výber miesta výkonu. Stratégia vykonávania pokynov musí obsahovať aspoň tie miesta výkonu, ktoré trvale umožňujú obchodníkovi s cennými papiermi získavať najlepší možný výsledok pri vykonávaní pokynov klienta.
(3)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytnúť svojim klientom príslušné informácie o svojej stratégii vykonávania pokynov a pred poskytnutím investičnej služby získať ich predchádzajúci súhlas so stratégiou vykonávania pokynov. Ak ide o neprofesionálnych klientov, je obchodník s cennými papiermi povinný poskytnúť klientovi na trvanlivom médiu alebo prostredníctvom internetovej stránky spĺňajúcej kritériá podľa § 73v v primeranom časovom predstihu pred poskytnutím investičnej služby tieto informácie:
a)
posúdenie dôležitosti, ktorú obchodník s cennými papiermi v súlade s § 73o ods. 2 prikladá kritériám uvedeným v § 73o ods. 1, alebo postup, ktorým určuje dôležitosť týchto kritérií,
b)
zoznam miest výkonu, na ktoré obchodník s cennými papiermi kladie dôraz pri dodržiavaní svojej povinnosti podľa § 73o ods. 1,
c)
jasné a zreteľné upozornenie klienta, že jeho konkrétne inštrukcie mu môžu zabrániť, aby postupoval podľa svojej stratégie vykonávania pokynov s cieľom dosiahnuť najlepší možný výsledok pri vykonávaní pokynov vo vzťahu k tejto konkrétnej inštrukcii.
(4)
Pri určovaní primeraného časového predstihu je obchodník s cennými papiermi povinný podľa naliehavosti situácie vziať do úvahy čas, ktorý klient potrebuje na prečítanie a pochopenie informácií, a čas, ktorý klient potrebuje na reakciu na poskytnuté informácie pred prijatím rozhodnutia.
(5)
Ak stratégia vykonávania pokynov umožňuje, aby sa pokyny klienta mohli vykonať mimo regulovaného trhu alebo mnohostranného obchodného systému, obchodník s cennými papiermi je o tejto možnosti povinný informovať svojich klientov. Obchodník s cennými papiermi môže vykonať pokyny klienta mimo regulovaného trhu alebo mimo mnohostranného obchodného systému, len ak získal predchádzajúci výslovný súhlas klienta s takým spôsobom vykonania pokynu; takýto súhlas môže byť udelený obchodníkovi s cennými papiermi vo forme všeobecného súhlasu na všetky obchody klienta alebo vo forme individuálnych súhlasov na jednotlivé obchody.
(6)
Obchodník s cennými papiermi je povinný monitorovať účinnosť svojich opatrení na vykonávanie pokynov a stratégie vykonávania pokynov na účely identifikácie a nápravy nedostatkov. Najmä je povinný pravidelne, najmenej však raz ročne, vyhodnocovať účinnosť stratégie vykonávania pokynov a to, či miesta výkonu do nej zahrnuté umožňujú získať najlepší možný výsledok pre klienta a či je potrebné urobiť zmeny svojich opatrení na vykonávanie pokynov. Obchodník s cennými papiermi je povinný oznamovať klientom všetky podstatné zmeny svojich opatrení na vykonávanie pokynov alebo stratégie vykonávania pokynu.
(7)
Obchodník s cennými papiermi je povinný na žiadosť klienta preukázať, že vykonal jeho pokyn v súlade so stratégiou vykonávania pokynov.