§ 73s – Pravidlá vybavovania pokynov klientov
Trvalý odkaz
Jednoducho
Originál
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý má v povolení na poskytovanie investičných služieb uvedenú službu podľa § 6 ods. 1 písm. b), musí zaviesť také postupy a opatrenia, ktoré umožnia bezodkladné, spravodlivé a rýchle vybavenie pokynov klienta. Tieto postupy musia zohľadňovať pokyny ostatných klientov aj vlastné obchodné záujmy obchodníka. Obchodník musí zabezpečiť, aby sa porovnateľné pokyny klientov vybavovali podľa času ich prijatia, a zároveň musí dodržať tieto podmienky:
a)
pokyny vykonané na účet klientov musia byť bezodkladne a presne zaznamenané a následne priradené k príslušným klientom,
b)
porovnateľné pokyny klientov sa musia vykonávať postupne a bezodkladne, pokiaľ to povaha pokynu, situácia na trhu alebo záujem klienta dovoľujú,
c)
neprofesionálny klient musí byť vopred informovaný o akýchkoľvek vážnych prekážkach, o ktorých obchodník vie a ktoré by mohli brániť riadnemu vybaveniu pokynu.
(2)
Ak je obchodník zodpovedný za sledovanie alebo zabezpečenie vyrovnania vykonaného pokynu, musí prijať potrebné opatrenia na to, aby všetky finančné nástroje alebo peniaze klienta prijaté pri tomto vyrovnaní boli bezodkladne a správne prevedené na účet daného klienta.
(3)
Obchodník nesmie zneužiť informácie o nevykonaných pokynoch klientov. Zároveň musí prijať opatrenia, ktoré zabránia zneužitiu týchto informácií zo strany osôb, ktoré pre neho pracujú.
(4)
Obchodník môže spájať pokyny viacerých klientov alebo pokyny klientov s obchodmi na vlastný účet iba vtedy, ak platí:
a)
nie je pravdepodobné, že spojenie pokynov bude celkovo nevýhodné pre niektorého z klientov, ktorých pokyny sa spájajú,
b)
každý klient, ktorého pokyn sa má spojiť, musí byť vopred informovaný, že spojenie pokynov môže byť v jeho konkrétnom prípade nevýhodné,
c)
obchodník má zavedenú a dodržiava stratégiu prerozdeľovania pokynov, ktorá zabezpečuje spravodlivé zaobchádzanie, pričom táto stratégia musí presne určovať, ako sa pri prerozdeľovaní zohľadňuje objem a cena a ako sa postupuje pri čiastočne vykonaných pokynoch.
(5)
Ak obchodník spojí pokyn klienta s inými pokynmi a spojený pokyn sa podarí vykonať len čiastočne, musí výsledné obchody prerozdeliť v súlade so svojou stratégiou prerozdeľovania pokynov.
(6)
Ak obchodník spojí obchody na vlastný účet s pokynmi klientov, nesmie výsledné obchody prerozdeliť spôsobom, ktorý by klienta poškodil.
(7)
Ak obchodník spojí pokyn klienta s obchodom na vlastný účet a spojený pokyn sa vykoná len čiastočne, musí výsledné obchody alokovať prednostne klientovi. Ak však obchodník preukáže, že bez tohto spojenia by pokyn klienta nebolo možné vykonať za takých výhodných podmienok alebo vôbec, môže obchod na vlastný účet alokovať proporcionálne podľa svojej stratégie prerozdeľovania.
(8)
Obchodník musí ako súčasť svojej stratégie prerozdeľovania pokynov zaviesť postupy, ktoré zabránia takej opätovnej alokácii obchodov na vlastný účet, ktorá by bola vykonaná spolu s pokynmi klientov a poškodila by klienta.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý má v povolení na poskytovanie investičných služieb uvedenú investičnú službu podľa § 6 ods. 1 písm. b), je povinný zaviesť postupy a opatrenia, ktoré umožnia bezodkladné, spravodlivé a pohotové vykonanie pokynov klienta vo vzťahu k pokynom ostatných klientov alebo k obchodným záujmom obchodníka s cennými papiermi. Tieto postupy alebo opatrenia musia umožniť, aby sa inak porovnateľné pokyny klienta vykonali podľa času ich prijatia obchodníkom s cennými papiermi, a musia zabezpečiť splnenie týchto podmienok:
a)
pokyny vykonané na účet klientov musia byť bezodkladne presne zaznamenané a alokované,
b)
porovnateľné pokyny klienta sa musia vykonávať postupne a bezodkladne s výnimkou prípadov, keď to povaha pokynu alebo prevládajúce podmienky na trhu neumožňujú, alebo ak to nie je v záujme klienta,
c)
neprofesionálny klient musí byť vopred informovaný o akýchkoľvek vážnych prekážkach týkajúcich sa riadneho vykonania pokynov, o ktorých má vedomosť obchodník s cennými papiermi.
(2)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý je zodpovedný za sledovanie vyrovnania vykonaného pokynu alebo za zabezpečenie tohto vyrovnania, je povinný prijať potrebné opatrenia, aby zabezpečil, že všetky finančné nástroje alebo peňažné prostriedky klienta prijaté pri vyrovnaní tohto vykonaného pokynu budú bezodkladne a správne prevedené na účet príslušného klienta.
(3)
Obchodník s cennými papiermi nesmie zneužiť informácie o nevykonaných pokynoch klienta a je povinný prijať príslušné opatrenia na to, aby zabránil zneužitiu týchto informácií zo strany ktorejkoľvek svojej príslušnej osoby.
(4)
Obchodník s cennými papiermi môže spájať pokyny klienta alebo obchody na vlastný účet s pokynmi iného klienta, len ak
a)
nie je pravdepodobné, že spojenie pokynov a obchodov bude celkovo nevýhodné pre niektorého z klientov, ktorých pokyny majú byť spojené,
b)
každý klient, ktorého pokyn má byť spojený, musí byť informovaný o tom, že účinok spojenia vo vzťahu ku konkrétnemu pokynu môže byť v jeho neprospech,
c)
má zavedenú a účinne dodržiava stratégiu alokácie pokynov, ktorá zabezpečuje spravodlivú alokáciu spojených pokynov a obchodov za dostatočne presných podmienok, najmä ako objem a cena určujú alokáciu a podmienky zaobchádzania s čiastočne vykonanými pokynmi.
(5)
Ak obchodník s cennými papiermi spája pokyn s jedným alebo viacerými pokynmi iného klienta a spojený pokyn bol čiastočne vykonaný, je povinný alokovať súvisiace obchody v súlade so svojou stratégiou alokácie pokynov.
(6)
Obchodník s cennými papiermi, ktorý spojil obchody na vlastný účet s jedným alebo viacerými pokynmi klienta, nesmie alokovať súvisiace obchody spôsobom, ktorý klienta poškodzuje.
(7)
Ak obchodník s cennými papiermi spája pokyn klienta s obchodom na vlastný účet a spojený pokyn bol čiastočne vykonaný, je povinný alokovať súvisiace obchody prednostne klientovi. Ak obchodník s cennými papiermi preukáže, že bez tohto spojenia by pokyn nemohol vykonať za takých výhodných podmienok alebo vôbec, môže alokovať obchod na vlastný účet proporcionálne v súlade so svojou stratégiou alokácie pokynov.
(8)
Obchodník s cennými papiermi je povinný zaviesť ako súčasť stratégie alokácie pokynov postupy určené na zamedzenie opätovnej alokácie obchodov na vlastný účet, ktoré sú uskutočňované spolu s pokynmi klientov spôsobom, ktorý poškodzuje klienta.