Zákon o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch)

Zákon č. 566/2001 Z. z.

Sledovať zmeny
Panel nástrojov

Zákon o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch)

Zákon č. 566/2001 Z. z.

Porovnať verzie

§ 73c – Požiadavky na marketingové oznámenia

Trvalý odkaz
Jednoducho

Všetky informácie, ktoré obchodník s cennými papiermi adresuje klientom alebo potenciálnym klientom, vrátane marketingových oznámení, musia byť jednoznačné, prehľadné a nesmú byť zavádzajúce. Marketingové oznámenie musí byť jasne identifikovateľné.

Originál

Všetky informácie vrátane marketingového oznámenia, ktoré adresuje obchodník s cennými papiermi klientom alebo potenciálnym klientom, musia byť jednoznačné, prehľadné a nezavádzajúce. Marketingové oznámenie musí byť identifikovateľné.

§ 73d – Informácie pre klientov o rizikách

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi musí klientom alebo potenciálnym klientom zrozumiteľne poskytnúť informácie potrebné na pochopenie charakteru a rizík investičnej služby a konkrétneho finančného nástroja, aby mohli zodpovedne rozhodnúť. Ide o informácie o:
a)
obchodníkovi s cennými papiermi a jeho službách,
b)
finančných nástrojoch a investičných stratégiách vrátane poučení o rizikách investícií a ochrane majetku, a o tom, či je nástroj určený pre neprofesionálnych alebo profesionálnych klientov podľa cieľového trhu,
c)
mieste výkonu služby,
d)
všetkých nákladoch a poplatkoch spojených s investičnými a vedľajšími službami, vrátane nákladov na poradenstvo, odporúčaných finančných nástrojov a spôsobu úhrady, vrátane platieb tretím stranám.
(2)
Pri poskytovaní investičného poradenstva musí obchodník včas informovať klienta, či:
a)
poradenstvo poskytuje nezávisle alebo nie,
b)
poradenstvo vychádza zo širšej alebo užšej analýzy nástrojov, najmä či je výber obmedzený na nástroje osôb s úzkymi väzbami alebo zmluvnými vzťahmi, ktoré by mohli ovplyvniť nezávislosť poradenstva,
c)
bude klientovi pravidelne posudzovať vhodnosť odporúčaných finančných nástrojov.
(3)
Ak obchodník tvrdí, že poskytuje poradenstvo nezávisle, musí:
a)
posúdiť dostatočný a rozmanitý rozsah nástrojov na trhu, aby naplnil ciele klienta, pričom výber nesmie byť obmedzený na nástroje:
1.
samotného obchodníka alebo osôb s úzkymi väzbami na neho,
2.
iných osôb so zmluvnými alebo obchodnými vzťahmi, ktoré by mohli ovplyvniť nezávislosť poradenstva,
b)
nesmie prijímať ani si ponechávať poplatky, provízie alebo iné peňažné či nepeňažné výhody od tretích osôb; menšie nepeňažné výhody, ktoré zvýšia kvalitu služieb a boli oznámené klientovi, sú prípustné a možno ich opísať všeobecne.
(4)
Pri riadení portfólia obchodník nesmie prijímať ani si ponechávať poplatky, provízie alebo iné peňažné či nepeňažné výhody od tretích osôb. Menšie nepeňažné výhody, ktoré zvýšia kvalitu služieb a boli oznámené klientovi, sú prípustné a možno ich opísať všeobecne.
(5)
Obchodník s cennými papiermi musí všetky poplatky, provízie alebo iné peňažné plnenia od tretích osôb, ktoré prijal pri nezávislom poradenstve alebo riadení portfólia, bezodkladne v plnej výške previesť klientovi.
(6)
Obchodník musí zaviesť opatrenia na dodržiavanie povinností podľa odseku 5 a pravidelne informovať klienta o prevedených poplatkoch a províziách.
(7)
Pri nezávislom poradenstve alebo riadení portfólia nesmie obchodník prijímať iné ako menšie nepeňažné výhody, ktoré zvyšujú kvalitu služieb a neovplyvňujú jeho schopnosť konať v záujme klienta. Tieto výhody môžu zahŕňať iba:
a)
dokumentáciu alebo informácie o finančnom nástroji alebo službe, ktoré môžu byť všeobecné alebo prispôsobené klientovi,
b)
písomnosti od tretej osoby, ktoré si objednal a zaplatil emitent na propagáciu novej emisie, ak je tento vzťah v dokumente uvedený a dokument je verejne dostupný alebo prístupný všetkým záujemcom,
c)
účasť na konferenciách, seminároch a vzdelávacích podujatiach o vlastnostiach nástrojov alebo služieb,
d)
primerané stravovanie a ubytovanie počas rokovaní alebo podujatí podľa písmena c),
e)
iné malé nepeňažné výhody, ktoré zlepšujú kvalitu služieb a vzhľadom na svoj rozsah nemôžu narušiť povinnosť konať v najlepšom záujme klienta.
(8)
Prípustné malé nepeňažné výhody musia byť primerané a nesmú ovplyvniť správanie obchodníka v neprospech klienta.
(9)
Informácie o malých nepeňažných výhodách musí obchodník poskytnúť pred začatím služieb a môže ich opísať všeobecne.
(10)
Informácie o nákladoch a poplatkoch podľa odseku 1 sa musia sčítať, aby klient pochopil celkové náklady a ich vplyv na návratnosť investície; na žiadosť klienta musí obchodník poskytnúť podrobný rozpis. Tieto informácie sa poskytujú pravidelne, najmenej raz ročne počas trvania investície.
(11)
Ak sa zmluva uzatvára na diaľku a informácie o nákladoch podľa odseku 1 písm. d) nemožno poskytnúť vopred, obchodník ich môže poslať elektronicky ihneď po transakcii, ak:
a)
umožnil klientovi odložiť transakciu do prijatia informácií,
b)
klient súhlasil s prijatím informácií po transakcii.
(12)
Obchodník musí poskytovať informácie elektronicky, okrem prípadov, keď neprofesionálny klient požiada o listinnú podobu, ktorú obchodník poskytne bezplatne.
(13)
Pred uzavretím transakcie musí obchodník ponúknuť klientovi možnosť získať informácie podľa odseku 1 aj telefonicky, vrátane podmienok podľa odseku 11.
(14)
Obchodník musí neprofesionálneho klienta informovať, že informácie podľa odseku 13 možno dostať aj v listinnej podobe.
(15)
Obchodník musí existujúcich neprofesionálnych klientov, ktorí dostávali informácie v listinnej podobe, najmenej osem týždňov vopred informovať o prechode na elektronickú komunikáciu. Musí ich poučiť o možnosti požiadať o zachovanie listinnej formy a o tom, že ak tak neurobia, prejde sa na elektronickú komunikáciu automaticky. Klientov, ktorí už dostávajú informácie elektronicky, o tom informovať nemusí.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytnúť klientom alebo potenciálnym klientom v zrozumiteľnej forme informácie, ktoré sú potrebné na to, aby mohli správne porozumieť charakteru a rizikám investičnej služby, konkrétnemu druhu ponúkaného finančného nástroja a následne zodpovedne prijať investičné rozhodnutia, a to informácie o
a)
obchodníkovi s cennými papiermi a ním poskytovaných službách,
b)
finančných nástrojoch a navrhovaných investičných stratégiách vrátane príslušných poučení a upozornení v súvislosti s rizikami spojenými s investíciami v týchto nástrojoch alebo s konkrétnymi investičnými stratégiami a ochrane finančných nástrojov alebo peňažných prostriedkov klienta, a či je finančný nástroj určený pre neprofesionálnych klientov alebo profesionálnych klientov, s ohľadom na identifikovaný cieľový trh,
c)
mieste výkonu služby,
d)
všetkých nákladoch a súvisiacich poplatkoch, ktoré musia obsahovať informácie súvisiace s investičnými službami a vedľajšími službami vrátane nákladov na poradenstvo, nákladov na finančné nástroje odporúčané klientovi a ako ich klient môže uhradiť, vrátane akýchkoľvek platieb tretej strany.
(2)
Ak je poskytované investičné poradenstvo, obchodník s cennými papiermi je povinný včas pred poskytnutím investičného poradenstva informovať klienta o tom, či
a)
sa poradenstvo poskytuje na nezávislom základe alebo nie,
b)
je poradenstvo založené na širšej analýze alebo užšej analýze rôznych druhov finančných nástrojov a najmä či rozsah finančných nástrojov je obmedzený na finančné nástroje vydané alebo poskytované osobami, ktoré majú úzke väzby s príslušným obchodníkom s cennými papiermi alebo iné právne vzťahy alebo obchodné vzťahy, ako napríklad zmluvný vzťah, ktoré sú také úzke, že by potenciálne mohli ovplyvniť nezávislosť poskytovaného poradenstva,
c)
sa poskytne klientovi pravidelné posúdenie vhodnosti finančných nástrojov odporúčaných obchodníkom s cennými papiermi príslušným klientom.
(3)
Ak obchodník s cennými papiermi informuje klienta, že investičné poradenstvo poskytuje na nezávislom základe, obchodník s cennými papiermi
a)
je povinný posúdiť dostatočný rozsah finančných nástrojov dostupných na trhu, ktoré musia byť dostatočne rozmanité, ak ide o ich typ a emitentov alebo poskytovateľov produktov na zabezpečenie dostatočného plnenia investičných cieľov klienta, a nesmú byť obmedzené na finančné nástroje vydané alebo poskytované
1.
samotným obchodníkom s cennými papiermi alebo osobami, ktoré majú úzke väzby s obchodníkom s cennými papiermi alebo
2.
inými osobami, ktoré majú také úzke právne vzťahy alebo obchodné vzťahy s obchodníkom s cennými papiermi, ako sú zmluvné vzťahy, ktoré by potenciálne mohli ovplyvniť nezávislosť poskytovaného poradenstva,
b)
nesmie prijímať ani si ponechávať poplatky, provízie alebo iné peňažné výhody a nepeňažné výhody zaplatené alebo poskytnuté akoukoľvek treťou osobou alebo osobou, ktorá koná v mene tretej osoby v súvislosti s poskytnutím služby klientom; menšie nepeňažné výhody, ktoré boli oznámené klientovi pred poskytnutím príslušnej investičnej služby a ktoré môžu zvýšiť kvalitu služieb poskytovaných klientovi a v dôsledku svojho rozsahu a povahy sa nepovažujú za narúšajúce súlad s povinnosťou obchodníka s cennými papiermi konať v najlepšom záujme klienta, pričom menšie nepeňažné výhody môžu byť opísané všeobecným spôsobom.
(4)
Obchodník s cennými papiermi pri poskytovaní investičnej služby riadenie portfólia neakceptuje ani si neponecháva poplatky, provízie alebo iné peňažné výhody a nepeňažné výhody zaplatené alebo poskytnuté akoukoľvek treťou osobou alebo osobou, ktorá koná v mene tretej osoby v súvislosti s poskytnutím služby klientom. Menšie nepeňažné výhody, ktoré boli oznámené klientovi pred poskytnutím príslušnej investičnej služby a ktoré môžu zvýšiť kvalitu služieb poskytovaných klientovi a v dôsledku svojho rozsahu a povahy sa nepovažujú za výhody, ktoré narúšajú súlad s povinnosťou obchodníka s cennými papiermi konať v najlepšom záujme klienta, pričom menšie nepeňažné výhody môžu byť opísané všeobecným spôsobom.
(5)
Poplatky, provízie alebo iné peňažné plnenia uhradené alebo poskytnuté obchodníkovi s cennými papiermi poskytujúcemu klientovi investičné poradenstvo na nezávislom základe alebo vykonávajúcemu pre klienta investičnú službu riadenia portfólia akoukoľvek treťou osobou alebo osobou, ktorá koná v jej mene v súvislosti s poskytnutím služieb klientovi je obchodník s cennými papiermi povinný bezodkladne po ich prijatí previesť v plnej výške na príslušného klienta.
(6)
Obchodník s cennými papiermi je povinný zaviesť a dodržiavať opatrenia s cieľom dodržiavať povinnosti podľa odseku 5 a pravidelne informovať klienta o poplatkoch, províziách alebo iných peňažných plneniach prevedených na klienta.
(7)
Obchodník s cennými papiermi poskytujúci investičné poradenstvo na nezávislom základe alebo vykonávajúci investičnú službu riadenia portfólia nesmie prijímať nepeňažné výhody iné ako sú menšie nepeňažné výhody, ktoré majú spôsobilosť zvýšiť kvalitu poskytovanej služby pre klienta a ktoré majú taký rozsah a povahu, že ich nie je možné posudzovať ako spôsobilé oslabiť schopnosť obchodníka s cennými papiermi konať v záujme svojich klientov. Menšie nepeňažné výhody sú prijateľné len vtedy, ak ide o
a)
dokumentáciu alebo informácie, ktoré sa týkajú finančného nástroja alebo investičnej služby; táto informácia môže byť všeobecnej povahy alebo personalizovaná za účelom zohľadnenia podmienok individuálneho klienta,
b)
písomnosti od tretej osoby, ktoré objednal a zaplatil emitent alebo potenciálny emitent, ktorí sú obchodnou spoločnosťou, s cieľom propagovať vydanie novej emisie cenných papierov tohto emitenta alebo ak tretia osoba je zmluvne zaviazaná a platená emitentom priebežne vytvárať také písomnosti a ak tento vzťah je jednoznačne uvedený v písomnosti a písomnosť je sprístupnená v rovnakom čase každému obchodníkovi s cennými papiermi, ktorý má o ňu záujem alebo je verejne prístupná,
c)
účasť na konferenciách, seminároch a iných vzdelávacích podujatiach o výhodách a vlastnostiach určitých finančných nástrojov alebo investičných služieb,
d)
stravovanie a ubytovanie v primeranom rozsahu a minimálnej hodnote, najmä strava a nápoje počas obchodných rokovaní alebo konferencií, seminárov a vzdelávacích podujatí podľa písmena c),
e)
iné malé nepeňažné výhody, ktoré môžu zlepšiť kvalitu služby poskytovanej klientovi a s ohľadom na celkovú výšku plnení, ktoré poskytuje jeden subjekt alebo skupina subjektov, majú taký rozsah a povahu, že nemôžu narušiť povinnosť obchodníka s cennými papiermi konať v najlepšom záujme klienta.
(8)
Prijateľné malé nepeňažné výhody musia byť primerané a proporcionálne a musia byť v takom rozsahu, ktorý nemôže akýmkoľvek spôsobom ovplyvniť správanie obchodníka s cennými papiermi, ktoré by mohlo narušiť záujmy príslušného klienta.
(9)
Informovanie o malých nepeňažných výhodách sa musí uskutočniť pred poskytnutím príslušných investičných služieb alebo vedľajších služieb klientom. Malé nepeňažné výhody môžu byť opísané všeobecným spôsobom.
(10)
Informácie o nákladoch a poplatkoch podľa odseku 1 vrátane nákladov a poplatkov v súvislosti s investičnou službou a finančným nástrojom, ktoré nie sú spôsobené výskytom základného trhového rizika, musia byť zrátané, aby klient vedel pochopiť celkové náklady, ako aj kumulatívny vplyv na návratnosť investície, a na žiadosť klienta sa musí poskytnúť rozpis obsahujúci jednotlivé položky. Ak je to vhodné, tieto informácie sa poskytujú klientovi pravidelne, najmenej raz ročne, v priebehu životnosti investície.
(11)
Ak sa dohoda o kúpe alebo predaji finančného nástroja uzatvára pomocou prostriedkov komunikácie na diaľku, ktoré bránia poskytovaniu informácií o nákladoch a poplatkoch podľa odseku 1 písm. d), obchodník s cennými papiermi môže poskytnúť informácie o nákladoch a poplatkoch v elektronickej podobe bez zbytočného odkladu po uzavretí transakcie, ak sú splnené tieto podmienky:
a)
obchodník s cennými papiermi umožnil klientovi odložiť uzavretie transakcie, kým klient neprijme tieto informácie,
b)
klient súhlasil s prijatím informácií bez zbytočného odkladu po ukončení transakcie.
(12)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytovať informácie podľa tohto zákona klientovi alebo potenciálnemu klientovi v elektronickej podobe; to neplatí, ak klient alebo potenciálny klient ako neprofesionálny klient alebo potenciálny neprofesionálny klient požiadal o prijatie informácií v listinnej podobe, pričom obchodník s cennými papiermi poskytne tieto informácie bezodplatne v listinnej podobe.
(13)
Obchodník s cennými papiermi je povinný ponúknuť klientovi pred uzavretím transakcie možnosť získať informácie podľa odseku 1 vrátane splnenia podmienok podľa odseku 11 telefonicky.
(14)
Obchodník s cennými papiermi je povinný informovať neprofesionálneho klienta alebo potenciálneho neprofesionálneho klienta, že informácie podľa odseku 13 možno poskytnúť v listinnej podobe.
(15)
Obchodník s cennými papiermi je povinný informovať existujúcich neprofesionálnych klientov, ktorí prijímali informácie požadované týmto zákonom v listinnej podobe, o skutočnosti, že tieto informácie sa im zašlú v elektronickej podobe najmenej osem týždňov pred odoslaním týchto informácií v elektronickej podobe. Obchodník s cennými papiermi je povinný informovať existujúcich neprofesionálnych klientov o možnosti pokračovania v prijímaní informácií v listinnej podobe alebo v elektronickej podobe. Obchodník s cennými papiermi je tiež povinný informovať existujúcich neprofesionálnych klientov o tom, že ak nepožiadajú o pokračovanie poskytovania informácií v listinnej podobe počas ôsmych týždňov, uskutoční sa automatický prechod na poskytovanie informácií v elektronickej podobe. Existujúcich neprofesionálnych klientov, ktorým sa poskytujú informácie podľa tohto zákona v elektronickej podobe obchodník s cennými papiermi nemusí o tejto skutočnosti informovať.

§ 73f – Preverovanie vhodnosti investície pre klienta

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Pri investičnom poradenstve alebo riadení portfólia musí obchodník získať informácie o znalostiach a skúsenostiach klienta, jeho finančnej situácii vrátane schopnosti znášať stratu, jeho odolnosti voči riziku a investičných cieľoch. Na základe toho musí odporučiť vhodné služby a nástroje. Balík služieb alebo produktov podľa § 73b ods. 22 môže odporučiť, len ak je vhodný ako celok.
(2)
Obchodník musí klientovi poskytovať správy o službách na trvanlivom médiu. Správy musia obsahovať pravidelné oznámenia podľa zložitosti nástrojov a povahy služby, ako aj náklady na transakcie a služby, ak je to potrebné.
(3)
Pri investičnom poradenstve musí obchodník pred transakciou poskytnúť klientovi na trvanlivom médiu písomné vyhlásenie o vhodnosti, v ktorom vysvetlí, ako poradenstvo zodpovedá potrebám a charakteristikám neprofesionálneho klienta.
(4)
Ak sa zmluva uzatvára na diaľku a vyhlásenie o vhodnosti nemožno poskytnúť vopred, obchodník ho môže poslať na trvanlivom médiu ihneď po uzavretí zmluvy, ak:
a)
klient súhlasil s prijatím vyhlásenia po transakcii a
b)
obchodník umožnil klientovi odložiť transakciu do prijatia vyhlásenia.
(5)
Pri riadení portfólia alebo pravidelnom hodnotení vhodnosti musí pravidelné oznámenie podľa odseku 2 obsahovať aktuálne vyhlásenie o tom, ako investícia zodpovedá potrebám a charakteristikám neprofesionálneho klienta.
(6)
Séria obchodov, z ktorých každý je samostatne vhodný, môže byť pre klienta nevhodná, ak sa odporúčania alebo rozhodnutia vykonávajú príliš často a v rozpore so záujmami klienta.
(7)
Pri poradenstve alebo riadení portfólia zahŕňajúcom zámenu finančných nástrojov musí obchodník získať informácie o investícii klienta a analyzovať náklady a prínosy tejto zámeny. Pri poradenstve musí klienta informovať, či prínosy zámeny prevyšujú jej náklady.
Originál
(1)
Pri poskytovaní investičného poradenstva alebo investičnej služby riadenie portfólia je obchodník s cennými papiermi povinný získať potrebné informácie týkajúce sa znalostí a skúseností klienta alebo potenciálneho klienta v oblasti investícií, vzťahujúce sa na konkrétny typ finančného nástroja, investičnej služby alebo vedľajšej služby, jeho finančnú situáciu vrátane jeho schopnosti znášať stratu, jeho odolnosť voči riziku a jeho investičné ciele a na základe takto získaných informácií odporučiť klientovi alebo potenciálnemu klientovi investičné služby a finančné nástroje, ktoré sú pre neho vhodné a ktoré zodpovedajú jeho odolnosti voči riziku a schopnosti znášať straty. 58ha ) Obchodník s cennými papiermi pri poskytovaní investičného poradenstva môže odporúčať balík služieb alebo produktov poskytovaných podľa § 73b ods. 22 , len ak celkový balík je vhodný pre klienta.
(2)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytovať klientovi príslušné správy o poskytovanej službe na trvanlivom médiu. Tieto správy musia obsahovať pravidelné oznámenia klientom s prihliadnutím na druh a zložitosť zahrnutých finančných nástrojov a na povahu služby poskytovanej klientovi a musia obsahovať náklady spojené s transakciami a službami uskutočnenými v mene alebo na účet klienta, ak je to potrebné.
(3)
Pri poskytovaní investičného poradenstva je povinný obchodník s cennými papiermi pred uskutočnením transakcie poskytnúť klientovi na trvanlivom médiu písomné vyhlásenie o vhodnosti pre klienta, v ktorom sa uvedie, akým spôsobom poskytnuté investičné poradenstvo zodpovedá preferenciám, potrebám a iným charakteristikám neprofesionálneho klienta.
(4)
Ak sa zmluva o kúpe alebo o predaji finančného nástroja uzatvára s použitím prostriedkov komunikácie na diaľku, čo bráni poskytnúť vyhlásenie o vhodnosti pre klienta vopred, obchodník s cennými papiermi môže poskytnúť písomné vyhlásenie o vhodnosti pre klienta na trvanlivom médiu bezprostredne po tom, ako je klient viazaný takouto zmluvou, ak sú splnené obe tieto podmienky:
a)
klient súhlasil s prijatím vyhlásenia o vhodnosti pre klienta bezodkladne po uzatvorení transakcie a
b)
obchodník s cennými papiermi poskytol klientovi možnosť oddialiť transakciu s cieľom vopred prijať vyhlásenie o vhodnosti pre klienta.
(5)
Ak obchodník s cennými papiermi poskytuje investičnú službu riadenie portfólia alebo informoval klienta, že bude pravidelne poskytovať hodnotenie vhodnosti pre klienta, pravidelné oznámenie podľa odseku 2 obsahuje aktuálne vyhlásenie o tom, ako investícia zodpovedá preferenciám, potrebám a iným charakteristikám neprofesionálneho klienta.
(6)
Séria obchodov, z ktorých každý je vhodný pre klienta, ak sa posudzujú samostatne, môže byť nevhodná pre klienta, ak sú odporúčania alebo rozhodnutia obchodovať poskytované vo frekvencii, ktorá nie je v súlade so záujmami klienta.
(7)
Pri poskytovaní investičného poradenstva alebo investičnej služby riadenie portfólia, ktoré zahŕňajú zámenu finančných nástrojov, je obchodník s cennými papiermi povinný získať potrebné informácie o investícii klienta a analyzovať náklady a prínosy zámeny finančných nástrojov. Pri poskytovaní investičného poradenstva je obchodník s cennými papiermi povinný informovať klienta, či prínosy prevyšujú náklady zámeny finančných nástrojov.

§ 73g – Prvotný prieskum klienta

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Pri poskytovaní iných investičných služieb, než sú uvedené v § 73f, musí obchodník požiadať klienta o informácie o jeho znalostiach a skúsenostiach s konkrétnym finančným nástrojom alebo službou, aby určil, či je klient schopný pochopiť riziká a či je služba pre neho primeraná. Ak ide o balík služieb alebo produktov podľa § 73b ods. 22, musí byť primeraný celý balík.
(2)
Ak obchodník na základe informácií zistí, že nástroj alebo služba nie sú pre klienta primerané, musí ho na to upozorniť. Upozornenie môže byť v štandardizovanej forme.
(3)
Ak klient informácie neposkytne alebo poskytne nedostatočné údaje, obchodník ho musí upozorniť, že bez nich nemôže určiť primeranosť služby alebo nástroja. Upozornenie môže byť v štandardizovanej forme.
Originál
(1)
Pri poskytovaní iných investičných služieb, ako sú uvedené v § 73f , je obchodník s cennými papiermi povinný požiadať klienta alebo potenciálneho klienta o poskytnutie informácie týkajúcej sa jeho znalostí a skúseností v oblasti investovania týkajúce sa konkrétneho ponúkaného alebo požadovaného druhu finančného nástroja, investičnej služby alebo vedľajšej služby tak, aby obchodník s cennými papiermi mohol určiť, či sú dostatočné na to, aby si klient uvedomoval riziká spojené s príslušným druhom ponúkaného alebo požadovaného finančného nástroja alebo investičnej služby alebo vedľajšej služby, a či sú pre klienta primerané. Ak obchodník s cennými papiermi poskytuje balík služieb alebo produktov podľa § 73b ods. 22 , celkový balík musí byť primeraný pre klienta.
(2)
Ak obchodník s cennými papiermi usúdi na základe takto získaných informácií, že finančný nástroj alebo investičná služba alebo vedľajšia služba nie sú pre klienta alebo potenciálneho klienta primerané, obchodník s cennými papiermi ich na to upozorní. Toto upozornenie sa môže poskytnúť v štandardizovanej forme.
(3)
Ak sa klient alebo potenciálny klient rozhodne neposkytnúť informácie podľa odseku 1 alebo neposkytne dostatočné informácie týkajúce sa jeho znalostí a skúseností, obchodník s cennými papiermi je povinný upozorniť klienta alebo potenciálneho klienta, že takéto rozhodnutie mu neumožní určiť, či príslušná investičná služba alebo vedľajšia služba alebo finančný nástroj sú pre neho primerané. Toto upozornenie sa môže poskytnúť v štandardizovanej forme.

§ 73h – Výnimky pri poskytovaní investičných služieb

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Pravidlá podľa § 73g sa nepoužijú, ak obchodník s cennými papiermi poskytuje investičné služby podľa § 6 ods. 1 písm. a) alebo b), okrem úverov alebo pôžičiek podľa § 6 ods. 2 písm. b), ktoré nie sú bežnými úverovými limitmi, pôžičkami, bežnými účtami alebo kontokorentnými nástrojmi klientov, a ak sú splnené tieto podmienky:
a)
poskytované investičné služby sa týkajú:
1.
akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, na rovnocennom trhu v nečlenskom štáte alebo na mnohostrannom obchodnom systéme, okrem akcií a podobných cenných papierov podnikov, ktoré nie sú otvorenými fondmi, a okrem akcií a podobných cenných papierov, ktoré obsahujú derivát; trh nečlenského štátu sa považuje za rovnocenný, ak spĺňa požiadavky podľa osobitného zákona a je v zozname Komisie,
2.
nástrojov peňažného trhu, okrem tých, ktoré obsahujú derivát alebo majú štruktúru, ktorá klientovi sťažuje pochopenie možného rizika,
3.
dlhopisov alebo iných dlhových cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, na rovnocennom trhu v nečlenskom štáte alebo na mnohostrannom obchodnom systéme; to neplatí, ak tieto cenné papiere obsahujú derivát alebo majú štruktúru, ktorá klientovi sťažuje pochopenie možného rizika,
4.
cenných papierov štandardných fondov a európskych štandardných fondov, okrem štruktúrovaných štandardných fondov a štruktúrovaných európskych štandardných fondov podľa osobitného predpisu,
5.
štruktúrovaných vkladov, okrem tých, ktoré majú štruktúru, ktorá klientovi sťažuje pochopenie rizika návratnosti alebo nákladov pri predčasnom ukončení,
6.
ostatných nekomplexných finančných nástrojov na účely tohto odseku,
b)
investičná služba sa poskytuje na podnet klienta alebo potenciálneho klienta,
c)
klient alebo potenciálny klient dostal jasnú informáciu, že obchodník s cennými papiermi nemusí posudzovať primeranosť finančného nástroja alebo služby a že klient preto nepožíva ochranu podľa pravidiel tohto zákona o činnosti vo vzťahu ku klientom; toto upozornenie môže byť v štandardizovanej forme,
d)
obchodník s cennými papiermi dodržiava povinnosti podľa § 71l.
(2)
Pravidlá podľa § 73g a 73f sa nepoužijú, ak podmienkou zmluvy o úvere na bývanie, na ktorú sa vzťahujú pravidlá o posúdení úverovej bonity spotrebiteľov, je poskytnutie investičnej služby tomu istému spotrebiteľovi k hypotekárnemu dlhopisu, ktorý je emitovaný na financovanie a má rovnaké podmienky ako zmluva o úvere na bývanie, aby bol úver splatný, refinancovaný alebo umorený.
Originál
(1)
Ustanovenie § 73g sa nepoužije, ak obchodník s cennými papiermi poskytuje investičné služby podľa § 6 ods. 1 písm. a) alebo b) okrem poskytovania úverov alebo pôžičiek podľa § 6 ods. 2 písm. b) , ktoré nepozostávajú z existujúcich úverových limitov pôžičiek, bežných účtov alebo kontokorentných nástrojov klientov a ak sú splnené tieto podmienky:
a)
poskytované investičné služby sa týkajú
1.
akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, na rovnocennom trhu nečlenského štátu alebo na mnohostrannom obchodnom systéme okrem akcií a obdobných cenných papierov podnikov, ktoré nie sú otvorenými fondami a okrem akcií a obdobných cenných papierov, ktoré obsahujú derivát; trh nečlenského štátu sa považuje za rovnocenný s regulovaným trhom, ak spĺňa rovnocenné požiadavky ako ustanovuje osobitný zákon, 58hc ) a je uvedený v zozname zostavenom Komisiou,
2.
nástrojov peňažného trhu, okrem tých, ktoré obsahujú derivát alebo ktoré majú takú štruktúru, ktorá sťažuje klientovi porozumieť prípadnému riziku,
3.
dlhopisov alebo iných druhov dlhových cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, na rovnocennom trhu nečlenského štátu alebo na mnohostrannom obchodnom systéme; to neplatí, ak tieto cenné papiere obsahujú derivát, alebo ktoré majú takú štruktúru, ktorá sťažuje klientovi porozumieť prípadnému riziku,
4.
cenných papierov štandardných fondov a európskych štandardných fondov okrem štruktúrovaných štandardných fondov a štruktúrovaných európskych štandardných fondov podľa osobitného predpisu, 58hca )
5.
štruktúrovaných vkladov okrem tých, ktoré majú takú štruktúru, ktorá sťažuje klientovi porozumieť riziku návratnosti alebo nákladom spojeným s predčasným ukončením platnosti produktu,
6.
ostatných nekomplexných finančných nástrojov na účely tohto odseku, 58hcb )
b)
investičná služba je poskytovaná z podnetu klienta alebo potenciálneho klienta,
c)
klient alebo potenciálny klient bol jasne informovaný, že pri poskytovaní tejto služby sa nevyžaduje, aby obchodník s cennými papiermi posudzoval primeranosť poskytovaného alebo ponúkaného finančného nástroja alebo investičnej služby a že z tohto dôvodu nepožíva výhodu zodpovedajúcej ochrany na základe príslušných ustanovení tohto zákona o pravidlách činnosti vo vzťahu ku klientom; toto upozornenie sa môže poskytnúť v štandardizovanej forme,
d)
obchodník s cennými papiermi dodržiava povinnosti podľa § 71l .
(2)
Ustanovenia § 73g a 73f sa nepoužijú, ak podmienkou zmluvy o úver, ktorá sa týka nehnuteľného majetku určeného na bývanie, na ktorú sa vzťahujú ustanovenia o posúdení úverovej bonity spotrebiteľov podľa osobitného predpisu, 58hcc ) je poskytnutie investičnej služby tomu istému spotrebiteľovi vo vzťahu k hypotekárnemu dlhopisu osobitne emitovanému na zabezpečenie financovania a majúcemu rovnaké podmienky ako zmluva o úvere, ktorá sa týka nehnuteľného majetku určeného na bývanie, aby bol úver splatný, refinancovaný alebo umorený.

Načítané 5 z 311 paragrafov