Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 650/2004 Z. z.

Sledovať zmeny
Panel nástrojov

Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 650/2004 Z. z.

§ 53 – Pravidlá investovania v dôchodkových fondoch

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť musí investovať majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde obozretne, podľa pravidiel investovania uvedených v odsekoch 2 až 6, a to len do aktív podľa § 53a a v súlade s pravidlami na obmedzenie a rozloženie rizika podľa § 53b. Pri investovaní môže spoločnosť zohľadniť aj environmentálne, sociálne a riadiace faktory.
(2)
Spoločnosť musí investovať majetok v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok. Ak hrozí konflikt záujmov, spoločnosť musí zabezpečiť, aby investovanie vždy sledovalo záujmy účastníkov a poberateľov dávok.
(3)
Spoločnosť musí investovať majetok najmä do aktív, ktoré sa obchodujú na regulovanom trhu. Investície do aktív mimo regulovaného trhu musia byť obozretné; spoločnosť musí vopred posúdiť všetky riziká a vplyv na výnosnosť majetku. Spoločnosť musí určiť vnútorné limity rizík, priebežne ich sledovať a zasiahnuť, ak hrozí ich prekročenie.
(4)
Spoločnosť musí majetok v fonde náležite rozložiť, aby sa nespoliehala len na jeden druh aktív alebo jedného emitenta, a aby sa vyhla neprimeranému riziku či kumulácii rizík. Spoločnosť nesmie majetok vystaviť neprimeranej koncentrácii rizika voči jednému emitentovi alebo skupine emitentov, či už priamou investíciou alebo cez iné nástroje, ktorých hodnota od nich závisí. Ak sú určité aktíva rizikové, investície do nich musia byť obmedzené na obozretnú úroveň.
(5)
Spoločnosť nesmie obchádzať pravidlá a limity na rozloženie rizika podľa § 53b tým, že okrem priamych investícií do cenných papierov, nástrojov peňažného trhu, bankových vkladov či derivátov investuje aj do iných finančných nástrojov, ktorých podkladové aktíva sú vystavené riziku voči tomu istému emitentovi, banke alebo protistrane, alebo ktorých výnos závisí od rovnakých aktív. Tieto investície musí spoločnosť zohľadniť aj pri plnení povinností podľa odseku 4.
(6)
Pri kúpe alebo predaji cenných papierov a nástrojov peňažného trhu alebo pri uzatváraní derivátových obchodov musí spoločnosť dosiahnuť najvýhodnejšiu cenu, akú bolo možné na finančnom trhu v prospech fondu získať.
(7)
Spoločnosť nesmie predávať cenné papiere a nástroje peňažného trhu z majetku fondu na základe zmluvy, v ktorej sa kúpna cena zaplatí až po ich dodaní.
(8)
Spoločnosť nesmie kupovať cenné papiere a nástroje peňažného trhu na základe zmluvy, v ktorej sa dodajú až po ich zaplatení, a nesmie na ich nákup poskytovať preddavok.
(9)
Spoločnosť nesmie pri investovaní majetku fondu vykonávať nekrytý predaj finančných nástrojov. Nekrytý predaj je obchod, pri ktorom spoločnosť vystavuje fond riziku, že bude musieť kúpiť nástroj za vyššiu cenu, než bola dohodnutá, čo spôsobí stratu, alebo riziku, že nebude schopná dodať nástroje, ktoré sa zaviazala dodať.
(10)
Nekrytý predaj zahŕňa aj predaj nakrátko. Predaj nakrátko akcie alebo dlhového nástroja je predaj, ktorý v čase zmluvy nie je v majetku fondu, a to aj vtedy, ak si spoločnosť akciu alebo nástroj na účely dodania vypožičala. Predaj nakrátko nezahŕňa:
a)
predaj majetku z fondu na základe zmluvy o spätnom odkúpení, kde sa jedna strana zaviaže predať cenný papier za dohodnutú cenu a druhá strana sa zaviaže spätne ho predať neskôr za inú cenu,
b)
prevod cenných papierov na základe zmluvy o pôžičke cenných papierov,
c)
uzavretie derivátovej zmluvy, pri ktorej sa majú cenné papiere predať za dohodnutú cenu v budúcnosti len formou finančného vyrovnania.
(11)
Spoločnosť musí na žiadosť Národnej banky Slovenska hodnoverne preukázať, že plní povinnosti podľa odsekov 1 až 9. Ak žiadosť nesplní, platí, že tieto povinnosti porušila.
(12)
Národná banka Slovenska môže opatrením vyhláseným v Zbierke zákonov Slovenskej republiky určiť podrobnosti o tom, ako plniť povinnosti podľa odsekov 1 až 9 a 11 a ako ich splnenie preukázať.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná investovať majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde v súlade so zásadou obozretného podnikania, s pravidlami investovania podľa odsekov 2 až 6 len do druhov aktív podľa § 53a a v súlade s pravidlami na obmedzenie a rozloženie rizika v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde podľa § 53b . Doplnková dôchodková spoločnosť môže pri investičných rozhodnutiach týkajúcich sa majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde zohľadniť environmentálny faktor, sociálny faktor a faktor organizácie a riadenia.
(2)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná investovať majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok. V prípade možného konfliktu záujmov je doplnková dôchodková spoločnosť povinná zabezpečiť, že majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde investuje v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok.
(3)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná investovať majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde prevažne do aktív prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu. Investovanie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde do aktív, ktoré nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, musí byť na obozretnej úrovni, pričom doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pred takouto investíciou posúdiť všetky riziká súvisiace s touto investíciou a jej možný vplyv na výnosnosť majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná určiť vnútorné limity pre riziká spojené s investovaním majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, priebežne sledovať ich plnenie a prijať opatrenia, ak hrozí prekročenie týchto limitov.
(4)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde náležite rozložiť takým spôsobom, aby nedošlo k nadmernému spoliehaniu sa na určitý druh aktív alebo určitého emitenta alebo neprimeranému vystaveniu sa riziku voči akémukoľvek druhu aktíva, emitentovi alebo skupine osôb alebo kumulácii rizík v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde ako celku. Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie vystaviť majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde neprimeranej koncentrácii rizika voči aktívam vydaným tým istým emitentom alebo skupinou emitentov patriacich do tej istej skupiny, a to priamou investíciou alebo nepriamou investíciou prostredníctvom iných nástrojov alebo produktov, ktorých podkladové aktíva sú vystavené riziku takého emitenta alebo skupiny emitentov. Ak investície do určitých druhov aktív preukazujú vysokú úroveň rizika, či už z dôvodu povahy aktíva alebo kvality emitenta, musia sa obmedziť na obozretnú úroveň.
(5)
Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie obchádzať pravidlá a limity na obmedzenie a rozloženie rizika podľa § 53b takým spôsobom, že okrem priamych investícií majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu, vkladov v bankách podľa § 53a ods. 1 písm. b) , derivátov podľa § 53a ods. 2 investuje zároveň majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde aj do finančných nástrojov uvedených v § 53b ods. 9 alebo iných nástrojov, ktorých podkladové aktíva sú vystavené riziku voči tomu istému emitentovi, tej istej banke, tej istej protistrane alebo ich výnos je odvodený od rovnakých aktív, ako tvoria majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde. Investovanie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde do iných nástrojov podľa prvej vety musí doplnková dôchodková spoločnosť zohľadniť aj na účely splnenia povinnosti podľa odseku 4.
(6)
Pri predaji alebo kúpe prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu z majetku alebo do majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a uzatváraní obchodu s derivátom je doplnková dôchodková spoločnosť povinná predať alebo kúpiť tieto cenné papiere a nástroje peňažného trhu a uzatvoriť obchod s derivátom za najvýhodnejšiu cenu, ktorú bolo možné dosiahnuť na finančnom trhu v prospech majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(7)
Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie predávať prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu ani ich poskytovať z majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde na základe zmluvy s odkladacou podmienkou splatnosti kúpnej ceny po ich dodaní.
(8)
Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie kupovať prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu ani ich nadobúdať do majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde na základe zmluvy s odkladacou podmienkou ich dodania po ich zaplatení a nesmie poskytovať preddavok na ich nadobudnutie.
(9)
Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie pri investovaní majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde uskutočňovať nekrytý predaj finančných nástrojov. Nekrytým predajom finančných nástrojov je každý obchod, pri ktorom doplnková dôchodková spoločnosť vystavuje doplnkový dôchodkový fond riziku, že bude musieť kúpiť finančný nástroj za vyššiu cenu, než je cena, ktorá bola dohodnutá pri obchode, a tak mu vytvoriť stratu alebo vystaviť ho riziku, že nebude schopná dodať finančné nástroje, ktoré sa uzavretím obchodu zaviazala dodať.
(10)
Nekrytý predaj podľa odseku 9 zahŕňa aj predaj nakrátko. Predaj nakrátko vo vzťahu k akcii alebo dlhovému nástroju je každý predaj akcie alebo dlhového nástroja, ktorý nie je v čase uzatvorenia zmluvy o predaji majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, vrátane takého predaja, ak v čase uzatvorenia zmluvy o predaji majetku doplnková dôchodková spoločnosť vypožičala akciu alebo dlhový nástroj alebo uzavrela zmluvu o ich výpožičke do majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde na účely ich dodania pri vyrovnaní obchodu. Predaj nakrátko nezahŕňa
a)
predaj majetku z doplnkového dôchodkového fondu na základe zmluvy o spätnom odkúpení uzatvorenou medzi doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou a protistranou, v ktorej sa jedna strana zaviazala predať druhej strane cenný papier za dohodnutú cenu, pričom druhá strana sa zaviazala spätne predať tento cenný papier k neskoršiemu dátumu za inú dohodnutú cenu,
b)
prevod cenných papierov na základe zmluvy o pôžičke cenných papierov alebo
c)
uzavretie derivátovej zmluvy, na základe ktorej sa majú predať cenné papiere za dohodnutú cenu k istému dátumu v budúcnosti len vo forme finančného vyrovnania.
(11)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná na žiadosť Národnej banky Slovenska hodnoverne preukázať splnenie povinností podľa odsekov 1 až 9; ak doplnková dôchodková spoločnosť tejto žiadosti nevyhovie, platí, že ich porušila.
(12)
Národná banka Slovenska môže ustanoviť opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky, podrobnosti o spôsobe plnenia povinností podľa odsekov 1 až 9 a 11 a spôsoby preukázania ich splnenia.

§ 53a – Investovanie v dôchodkovom fonde

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde možno investovať do:
a)
finančných nástrojov podľa osobitného predpisu,
b)
vkladov v bankách so sídlom v Slovenskej republike, v členskom štáte Európskej únie, štáte, ktorý je zmluvnou stranou Dohody o Európskom hospodárskom priestore, alebo v štáte, ktorý je členom OECD (ďalej len „členský štát“), alebo v inom štáte, ak tento štát vyžaduje pravidlá obozretného podnikania bánk, ktoré Národná banka Slovenska považuje za rovnocenné s pravidlami pre členské štáty.
(2)
Majetok v fonde sa nesmie investovať do iných derivátov ako do:
a)
finančných derivátov, ktorých podkladom sú prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, finančné indexy, úrokové miery, výmenné kurzy a meny, v ktorých môže byť investovaný majetok fondu podľa štatútu, a ktoré sa obchodujú na regulovaných trhoch, pričom ide o deriváty s právom na finančné vyrovnanie alebo uzatvárané mimo regulovaného trhu,
b)
derivátov obchodovaných na regulovanom trhu, komoditnej burze alebo inom regulovanom komoditnom trhu v členskom štáte, ktoré majú právo na finančné vyrovnanie a ktorých podkladom sú komodity alebo komoditné indexy.
(3)
Majetok v fonde sa nesmie investovať do podielových listov štandardných fondov, cenných papierov európskych štandardných fondov, podielových listov špeciálnych fondov alebo iných subjektov kolektívneho investovania, ktoré môžu podľa svojich štatútov investovať viac ako 10 % majetku do podielových listov iných fondov alebo cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania.
(4)
Majetok v fonde sa nesmie použiť na poskytovanie pôžičiek, úverov, darov a na zabezpečenie záväzkov iných osôb. Tým nie sú dotknuté ustanovenia odseku 1 písm. a) a § 53g.
(5)
Pôžičky alebo úvery v prospech majetku fondu možno prijať len vtedy, ak je to v záujme účastníkov a poberateľov dávok na zabezpečenie likvidity fondu, a to len v nevyhnutnej sume a na nevyhnutný čas so splatnosťou do jedného roka.
(6)
Majetok vo výplatnom doplnkovom dôchodkovom fonde možno investovať do:
a)
dlhopisov, dlhových cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu prijatých na obchodovanie na regulovaných trhoch,
b)
vkladov na bežných účtoch a vkladových účtoch podľa odseku 1 písm. b),
c)
podielových listov štandardných fondov, cenných papierov európskych štandardných fondov alebo cenných papierov iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania, ktoré investujú prevažne do dlhopisov, dlhových cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu,
d)
finančných derivátov podľa odseku 2 písm. a) na účely zabezpečenia alebo zníženia menového alebo úrokového rizika, ak tieto obchody preukázateľne znižujú riziko straty z výmenných kurzov alebo úrokových mier a ich vplyvu na hodnotu majetku vo výplatnom fonde.
(7)
Majetok vo výplatnom fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menovému riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku vo výplatnom fonde.
(8)
V majetku doplnkového dôchodkového fondu sa nesmú nachádzať akcie depozitára; ustanovenie § 53 ods. 5 sa nepoužije.
Originál
(1)
Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde je možné investovať do
a)
finančných nástrojov podľa osobitného predpisu, 33a )
b)
vkladov v bankách so sídlom na území Slovenskej republiky alebo v zahraničných bankách so sídlom v členskom štáte Európskej únie, štáte, ktorý je zmluvnou stranou Dohody o Európskom hospodárskom priestore, alebo štáte, ktorý je členským štátom Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (ďalej len „členský štát“), alebo v nečlenskom štáte, ak nečlenský štát vyžaduje dodržiavanie pravidiel obozretného podnikania bánk, ktoré Národná banka Slovenska považuje za rovnocenné s pravidlami podľa osobitného predpisu 36 ) alebo s pravidlami obozretného podnikania bánk členského štátu.
(2)
Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde sa nesmie investovať do iných derivátov ako do
a)
finančných derivátov, ktorých podkladovým nástrojom sú prevoditeľné cenné papiere 37 ) a nástroje peňažného trhu, 38 ) finančné indexy, úrokové miery, výmenné kurzy a meny, v ktorých môže byť investovaný majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde v súlade s investičnou politikou uvedenou v jeho štatúte a ktoré sú obchodované na regulovaných trhoch, s ktorými je spojené právo na finančné vyrovnanie alebo uzatvárané mimo regulovaného trhu,
b)
derivátov obchodovaných na regulovanom trhu, na komoditnej burze podľa osobitného predpisu 39 ) alebo inom regulovanom komoditnom trhu so sídlom v členskom štáte, s ktorými je spojené právo na finančné vyrovnanie a ktorých podkladovým aktívom sú komodity alebo komoditné indexy.
(3)
Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde sa nesmie investovať do podielových listov štandardných podielových fondov, cenných papierov európskych štandardných fondov, podielových listov špeciálnych podielových fondov alebo iných subjektov kolektívneho investovania, ktoré môžu podľa ich štatútov alebo obdobných dokumentov investovať viac ako 10 % hodnoty majetku do podielových listov iných podielových fondov alebo cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania.
(4)
Majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde sa nesmie použiť na poskytnutie pôžičiek, úverov, darov a na zabezpečenie záväzkov iných fyzických osôb alebo právnických osôb. Tým nie sú dotknuté ustanovenia odseku 1 písm. a) a § 53g .
(5)
Peňažné pôžičky alebo úvery v prospech majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde je možné prijať len, ak je to v súlade so záujmami účastníkov a poberateľov dávok na účely zabezpečenia likvidity majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, a to len v nevyhnutnej sume a na nevyhnutný čas so splatnosťou do jedného roka od začiatku čerpania úveru alebo pôžičky.
(6)
Majetok vo výplatnom doplnkovom dôchodkovom fonde sa môže investovať do
a)
dlhopisov, dlhových cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu prijatých na obchodovanie na regulovaných trhoch,
b)
vkladov na bežných účtoch a na vkladových účtoch podľa odseku 1 písm. b),
c)
podielových listov štandardných podielových fondov, cenných papierov európskych štandardných fondov alebo cenných papierov iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania investujúcich prevažne do dlhopisov a dlhových cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu,
d)
finančných derivátov podľa odseku 2 písm. a) na účely zabezpečenia alebo zníženia menového rizika alebo úrokového rizika, ak tieto obchody preukázateľne znižujú riziko straty vyplývajúce zo zmien výmenných kurzov alebo zo zmien úrokových mier a ich vplyvu na hodnotu majetku vo výplatnom dôchodkovom fonde.
(7)
Majetok vo výplatnom doplnkovom dôchodkovom fonde, ktorý nie je zabezpečený voči menovému riziku, môže tvoriť najviac 5 % čistej hodnoty majetku vo výplatnom doplnkovom dôchodkovom fonde.
(8)
V majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde sa nesmú nachádzať akcie depozitára; ustanovenie § 53 ods. 5 sa nepoužije.

§ 53b – Limity investovania dôchodkových fondov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Hodnota cenných papierov a nástrojov peňažného trhu od jedného emitenta nesmie tvoriť viac ako 5 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ak odseky 4, 6, 8, 9 a 10 neurčujú inak.
(2)
Súčet menovitých hodnôt cenných papierov a nástrojov peňažného trhu z jednej emisie vo všetkých spravovaných fondoch nesmie tvoriť viac ako 30 % čistej hodnoty celej emisie; to neplatí pre cenné papiere vydané alebo zaručené členským štátom.
(3)
Vklady v jednej banke alebo jej pobočke podľa § 53a ods. 1 písm. b) nesmú tvoriť viac ako 20 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(4)
Hodnota hypotekárnych záložných listov a krytých dlhopisov vydaných jednou bankou a dlhových cenných papierov vydaných jednou zahraničnou bankou v členskom alebo nečlenskom štáte, ktorých hodnota je krytá pohľadávkami z hypotekárnych úverov, nesmie tvoriť viac ako 25 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(5)
Celková hodnota cenných papierov a nástrojov peňažného trhu, ktoré nie sú prijaté na regulovaný trh, nesmie tvoriť viac ako 10 % čistej hodnoty majetku v fonde; tento limit sa nevzťahuje na investície podľa odseku 9.
(6)
Hodnota cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených jedným členským štátom, Európskou centrálnou bankou, Európskou úniou, Európskou investičnou bankou, Svetovou bankou, Európskou bankou pre obnovu a rozvoj alebo Medzinárodným menovým fondom nesmie tvoriť viac ako 35 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(7)
Riziko protistrany pri derivátoch uzatváraných mimo regulovaného trhu nesmie prekročiť:
a)
10 % čistej hodnoty majetku v fonde, ak je protistranou banka podľa § 53a ods. 1 písm. b),
b)
5 % čistej hodnoty majetku v fonde, ak je protistranou iná osoba ako banka podľa písmena a).
(8)
Súčet investícií do cenných papierov a nástrojov peňažného trhu podľa odseku 1 vydaných bankou podľa § 53a ods. 1 písm. b), hypotekárnych záložných listov a krytých dlhopisov podľa odseku 4 od tejto banky, vkladov v tejto banke a rizika protistrany podľa odseku 7 písm. a) pri tejto banke nesmie prekročiť 35 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(9)
Hodnota podielových listov:
a)
jedného štandardného fondu alebo cenných papierov jedného európskeho štandardného fondu nesmie prekročiť 20 % čistej hodnoty majetku v fonde,
b)
jedného špeciálneho fondu alebo cenných papierov iného subjektu kolektívneho investovania, ako je uvedené v písmene a), nesmie prekročiť 10 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(10)
Súčet investícií do podielových listov štandardných fondov, cenných papierov európskych štandardných fondov, podielových listov špeciálnych fondov alebo cenných papierov iných subjektov kolektívneho investovania spravovaných jednou správcovskou spoločnosťou nesmie prekročiť 40 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(11)
Súhrn peňažných prostriedkov podľa § 53a ods. 5 nesmie prekročiť 10 % čistej hodnoty majetku v fonde ku dňu uzatvorenia zmlúv o pôžičkách a úveroch.
(12)
Pri výpočte limitov podľa odsekov 1 až 10 sa právnické osoby v skupine, za ktorú sa zostavuje konsolidovaná účtovná závierka, považujú za jednu osobu. Ak skupinu kontroluje finančná inštitúcia, hodnota cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných emitentmi z tejto skupiny nesmie prekročiť 10 % čistej hodnoty majetku v fonde.
(13)
Aktíva v inej mene ako euro, ktoré tvoria majetok v fonde a nie sú zabezpečené voči menovému riziku, nesmú prekročiť 30 % čistej hodnoty majetku v fonde. Pri riadení menového rizika musí spoločnosť zohľadniť aj investície do nástrojov v eurách, ak ich podkladové aktíva sú v inej mene ako euro.
(14)
Národná banka Slovenska môže schválením štatútu fondu zvýšiť limit 30 % podľa odseku 13 na 60 %, ak je investičnou politikou fondu vytvárať výnosy zo zmien výmenných kurzov.
(15)
Národná banka Slovenska môže opatrením vyhláseným v Zbierke zákonov Slovenskej republiky ustanoviť spôsob zabezpečenia voči menovému riziku.
Originál
(1)
Hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných jedným emitentom nesmie tvoriť viac ako 5 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ak v odsekoch 4, 6, 8, 9 a 10 nie je ustanovené inak.
(2)
Súčet menovitých hodnôt prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vo všetkých spravovaných doplnkových dôchodkových fondoch z jednej emisie nesmie tvoriť viac ako 30 % čistej hodnoty celej emisie; to neplatí pre cenné papiere a nástroje peňažného trhu vydané alebo zaručené členským štátom.
(3)
Vklady na bežných účtoch alebo na vkladových účtoch v jednej banke alebo pobočke zahraničnej banky podľa § 53a ods. 1 písm. b) nesmú tvoriť viac ako 20 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(4)
Hodnota hypotekárnych záložných listov 39a ) a krytých dlhopisov 39b ) vydaných jednou bankou a dlhových cenných papierov vydaných jednou zahraničnou bankou so sídlom v členskom štáte alebo v nečlenskom štáte, ktorých menovitá hodnota vrátane výnosov je krytá pohľadávkami tejto banky z hypotekárnych úverov, 39c ) nesmie tvoriť viac ako 25 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(5)
Celková hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu nesmie tvoriť viac ako 10 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde; tento limit sa nevzťahuje na investície podľa odseku 9.
(6)
Hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených jedným členským štátom, Európskou centrálnou bankou, Európskou úniou, Európskou investičnou bankou, Svetovou bankou, Európskou bankou pre obnovu a rozvoj alebo Medzinárodným menovým fondom nesmie tvoriť viac ako 35 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(7)
Riziko protistrany, ktorému je vystavený majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde pri obchodoch s finančnými derivátmi uzatváranými mimo regulovaného trhu, nesmie prekročiť
a)
10 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ak je protistranou banka spĺňajúca podmienky podľa § 53a ods. 1 písm. b) ,
b)
5 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ak je protistranou iná osoba ako banka podľa písmena a).
(8)
Súčet investícií do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu podľa odseku 1 vydaných bankou spĺňajúcou podmienky podľa § 53a ods. 1 písm. b) , hypotekárnych záložných listov 39a ) a krytých dlhopisov 39b ) podľa odseku 4 vydaných touto bankou, vkladov v tejto banke, a hodnoty rizika protistrany podľa odseku 7 písm. a), ktorou je táto banka, nesmie prekročiť 35 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(9)
Hodnota podielových listov
a)
jedného štandardného podielového fondu, cenných papierov jedného európskeho štandardného fondu nesmie prekročiť 20 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde,
b)
jedného špeciálneho podielového fondu alebo cenných papierov iného subjektu kolektívneho investovania, ako je uvedené v písmene a), nesmie prekročiť 10 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(10)
Súčet investícií do podielových listov štandardných podielových fondov, cenných papierov európskych štandardných fondov, podielových listov špeciálnych podielových fondov alebo cenných papierov iných subjektov kolektívneho investovania spravovaných jednou správcovskou spoločnosťou nesmie prekročiť 40 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(11)
Súhrn peňažných prostriedkov podľa § 53a ods. 5 nesmie prekročiť 10 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde ku dňu uzatvorenia zmlúv o pôžičkách a úveroch.
(12)
Na účely výpočtu limitov podľa odsekov 1 až 10 sa právnické osoby patriace do skupiny, za ktorú sa zostavuje konsolidovaná účtovná závierka podľa osobitného predpisu 40 ) alebo podľa medzinárodných účtovných štandardov, považujú za jednu osobu. Ak ide o skupinu podľa prvej vety kontrolovanú finančnou inštitúciou, hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných emitentmi podľa odseku 1 z takejto skupiny nesmie prekročiť 10 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(13)
Aktíva denominované v inej mene ako euro, ktoré tvoria majetok v doplnkovom dôchodkovom fonde a nie sú zabezpečené voči menovému riziku, nesmú prekročiť 30 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Pri riadení menového rizika je doplnková dôchodková spoločnosť povinná zohľadniť aj investície do nástrojov, ktoré sú denominované v eurách, ak ich podkladové aktíva tvoria nástroje, ktoré sú denominované v inej mene ako euro.
(14)
Národná banka Slovenska môže schválením štatútu doplnkového dôchodkového fondu zvýšiť limit 30 % podľa odseku 13 na 60 %, ak podľa jeho štatútu je investičnou politikou doplnkového dôchodkového fondu vytvárať výnosy zo zmien výmenných kurzov.
(15)
Národná banka Slovenska môže ustanoviť opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky, spôsob zabezpečenia voči menovému riziku.

§ 53c – Pravidlá investovania a oceňovania fondov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie do svojho majetku ani do majetku fondov, ktoré spravuje, získať akcie s hlasovacím právom, ktoré by jej umožnili významne ovplyvňovať riadenie emitenta. Podiel na hlasovacích právach sa počíta podľa Obchodného zákonníka.
(2)
Majetok a záväzky doplnkových dôchodkových fondov sa musia oceňovať každý pracovný deň.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť nesmie do svojho majetku a do majetku doplnkových dôchodkových fondov, ktoré spravuje, nadobudnúť akcie s hlasovacím právom, ktoré by doplnkovej dôchodkovej spoločnosti umožnili vykonávať významný vplyv nad riadením emitenta; na výpočet podielu na hlasovacích právach sa použije postup podľa Obchodného zákonníka.
(2)
Majetok a záväzky doplnkových dôchodkových fondov sa musia oceňovať každý pracovný deň.

§ 53d – Investovanie doplnkových dôchodkových spoločností

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť môže uzatvoriť zmluvu o vkladovom účte podľa § 53a ods. 1 písm. b) s lehotou splatnosti:
a)
nepresahujúcou 12 mesiacov,
b)
presahujúcou 12 mesiacov, len ak možno zmluvu kedykoľvek vypovedať bez výpovednej lehoty po 12 mesiacoch od jej uzatvorenia.
(2)
Spoločnosť môže investovať do cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania iných ako európskych štandardných fondov, iba ak:
a)
je tento zahraničný subjekt otvorený, má povolenie podľa právnych predpisov štátu, v ktorom vznikol, podlieha dohľadu, ktorý Národná banka Slovenska považuje za rovnocenný s dohľadom Národnej banky Slovenska alebo orgánu členského štátu, a je zabezpečená spolupráca s príslušnými orgánmi dohľadu,
b)
úroveň ochrany majiteľov cenných papierov tohto subjektu je rovnocenná s ochranou podielnikov podľa osobitného predpisu, najmä pokiaľ ide o oddelenie majetku, požičiavanie, vypožičiavanie a nekryté predaje,
c)
tento zahraničný subjekt zverejňuje správy o hospodárení za kalendárny rok a za prvých šesť mesiacov roka, ktoré umožňujú hodnotiť jeho aktíva, pasíva, výnosy a činnosť.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť môže uzatvoriť zmluvu o vkladovom účte podľa § 53a ods. 1 písm. b) s lehotou splatnosti
a)
nepresahujúcou 12 mesiacov,
b)
presahujúcou 12 mesiacov, iba ak je možné kedykoľvek túto zmluvu vypovedať bez výpovednej lehoty po uplynutí 12 mesiacov od uzatvorenia tejto zmluvy.
(2)
Doplnková dôchodková spoločnosť môže investovať do cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania iných ako európskych štandardných podielových fondov, iba ak
a)
tento zahraničný subjekt kolektívneho investovania je otvorený, má udelené povolenie podľa právnych predpisov štátu, v ktorom je vytvorený, podlieha dohľadu, ktorý Národná banka Slovenska považuje za rovnocenný s dohľadom vykonávaným Národnou bankou Slovenska alebo orgánom členského štátu, a je zabezpečená spolupráca Národnej banky Slovenska s príslušnými orgánmi dohľadu,
b)
úroveň ochrany majiteľov cenných papierov tohto zahraničného subjektu kolektívneho investovania je rovnocenná s úrovňou ochrany podielnikov podľa osobitného predpisu, 34 ) najmä pravidlá o oddelení majetku, požičiavania, vypožičiavania a o nekrytých predajoch,
c)
tento zahraničný subjekt kolektívneho investovania zverejňuje správy o hospodárení za kalendárny rok a správy o hospodárení za prvých šesť mesiacov kalendárneho roka umožňujúce hodnotenie jeho aktív a pasív, výnosov a jeho činnosti za obdobie, na ktoré sa vzťahuje príslušná správa.

Načítané 5 z 167 paragrafov