Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 650/2004 Z. z.

Sledovať zmeny
Panel nástrojov

Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 650/2004 Z. z.

§ 53e – Poplatky za investovanie dôchodkových fondov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Ak doplnková dôchodková spoločnosť investuje majetok fondu do podielových listov alebo cenných papierov iných fondov, nesmie z majetku fondu, ktorý spravuje, platiť žiadne poplatky ani náklady za ich vydanie alebo vyplatenie, ak tieto iné fondy spravuje, alebo pre ne vykonáva činnosti, správcovská spoločnosť alebo zahraničná správcovská spoločnosť, s ktorou tvorí doplnková dôchodková spoločnosť skupinu s úzkymi väzbami.
(2)
Ak fond nakupuje podielové listy alebo cenné papiere podľa § 53b ods. 9, jeho štatút musí obsahovať informáciu o maximálnej výške poplatkov za správu, ktoré môžu byť fondu účtované. Výšku týchto poplatkov za uplynulý rok doplnková dôchodková spoločnosť uvedie v ročnej správe o hospodárení s majetkom v danom fonde.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť pri investovaní majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde do podielových listov štandardných podielových fondov, špeciálnych podielových fondov, podielových listov alebo cenných papierov európskych štandardných podielových fondov alebo iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania nesmie platiť z majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ktorý spravuje, žiadne poplatky ani náklady spojené s vydaním alebo vyplatením týchto podielových listov a cenných papierov, ktoré spravuje alebo pre ktoré vykonáva činnosti alebo funkcie zverené podľa § 37 správcovská spoločnosť alebo zahraničná správcovská spoločnosť, s ktorou doplnková dôchodková spoločnosť tvorí skupinu s úzkymi väzbami. 15 )
(2)
Ak doplnkový dôchodkový fond nadobúda podielové listy alebo cenné papiere uvedené v § 53b ods. 9 , štatút doplnkového dôchodkového fondu musí obsahovať informáciu o maximálnej výške poplatkov za správu, ktoré môžu byť účtované tomuto doplnkovému dôchodkovému fondu. Výšku poplatkov podľa prvej vety za príslušný kalendárny rok uvedie doplnková dôchodková spoločnosť v ročnej správe o hospodárení s majetkom v doplnkovom dôchodkovom fonde.

§ 53f – Investovanie do finančných derivátov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Investície do derivátov môžu byť súčasťou investičnej politiky fondu, ak sa dodržia pravidlá na obmedzenie a rozloženie rizika. Pri výpočte limitov podľa § 53b sa započítavajú aj hodnoty podkladových nástrojov týchto derivátov; to neplatí pre deriváty, ktorých podkladom sú finančné indexy spĺňajúce podmienky osobitného predpisu.
(2)
Ak sa obchody s derivátmi uzatvárajú mimo regulovaného trhu, protistranou musí byť finančná inštitúcia podliehajúca dohľadu nad obozretným podnikaním. Štatút fondu musí obsahovať kategórie finančných inštitúcií, ktoré môžu byť takouto protistranou.
(3)
Deriváty uzatvárané mimo regulovaného trhu sa musia denne oceňovať a toto ocenenie sa musí overovať spôsobmi podľa § 55e. Musí byť možné kedykoľvek ich predať, speňažiť alebo uzavrieť iným obchodom za trhovú cenu na podnet doplnkovej dôchodkovej spoločnosti.
(4)
Celkové riziko fondu z derivátov podľa § 53a ods. 2 nesmie prekročiť čistú hodnotu majetku v tomto fonde. Pri výpočte sa zohľadňuje hodnota podkladových nástrojov, riziko protistrany, očakávaný vývoj na trhu a čas zostávajúci do uzavretia pozícií.
(5)
Celkové riziko fondu z derivátov podľa § 53a ods. 2 písm. b) nesmie prekročiť 20 % čistej hodnoty majetku vo fonde.
(6)
Ak prevoditeľný cenný papier alebo nástroj peňažného trhu obsahuje derivát, tento derivát sa musí zohľadniť pri dodržiavaní limitov a obmedzení podľa tohto zákona.
(7)
Ak finančný derivát v majetku fondu vyžaduje dodanie podkladového nástroja alebo ak protistrana má právo si ho vyžiadať, spoločnosť musí zabezpečiť krytie. Krytím je dostatočný počet podkladových nástrojov, peňažné prostriedky alebo iné likvidné aktíva, ktoré možno použiť na kúpu tohto nástroja k dátumu dodania.
(8)
Pri správe majetku fondu nesmie spoločnosť uzatvárať obchody s derivátmi, ktoré by vyžadovali krytie aktívami, ktoré fond podľa svojej investičnej politiky nesmie nadobúdať.
(9)
Národná banka Slovenska určí opatrením vyhláseným v Zbierke zákonov spôsob, akým sa majú kryť záväzky z finančných derivátov v majetku fondu.
Originál
(1)
Investície do derivátov môžu pri dodržaní pravidiel na obmedzenie a rozloženie rizika tvoriť časť investičnej politiky doplnkovej dôchodkovej spoločnosti pri nakladaní s majetkom v doplnkovom dôchodkovom fonde. Pri investovaní do finančných derivátov sa na účely výpočtu limitov podľa § 53b zarátavajú aj hodnoty podkladových nástrojov týchto finančných derivátov; to neplatí pre finančné deriváty, ktorých podkladovým nástrojom sú finančné indexy spĺňajúce podmienky podľa osobitného predpisu. 40a )
(2)
Protistranou pri obchodoch s derivátmi uzatváranými mimo regulovaného trhu musí byť finančná inštitúcia, ktorá podlieha dohľadu nad obozretným podnikaním; v štatúte doplnkového dôchodkového fondu musia byť uvedené kategórie finančných inštitúcií, ktoré môžu byť protistranou pri obchodoch s derivátmi uzatvorenými mimo regulovaného trhu.
(3)
Deriváty uzatvárané mimo regulovaného trhu sa musia denne oceňovať a toto ocenenie sa musí overovať spôsobmi podľa § 55e ; musí ich byť možné kedykoľvek predať, speňažiť alebo uzavrieť prostredníctvom iného obchodu za ich trhovú cenu na základe podnetu doplnkovej dôchodkovej spoločnosti.
(4)
Celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53a ods. 2 , ktorému je doplnkový dôchodkový fond vystavený, nesmie prekročiť čistú hodnotu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde. Pri výpočte celkového rizika podľa prvej vety sa zohľadňuje aktuálna hodnota podkladových nástrojov derivátov, riziko protistrany, predpokladané budúce pohyby finančného trhu a zostávajúci čas do uzavretia pozícií vo finančných derivátoch.
(5)
Celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53a ods. 2 písm. b) , ktorému je doplnkový dôchodkový fond vystavený, nesmie prekročiť 20 % čistej hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(6)
Ak prevoditeľný cenný papier alebo nástroj peňažného trhu obsahuje derivát, tento derivát sa musí zohľadniť pri dodržiavaní limitov a obmedzení podľa tohto zákona.
(7)
Ak v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde je finančný derivát, ktorý vyžaduje dodanie podkladového finančného nástroja tohto derivátu alebo ak protistrana má právo žiadať jeho dodanie, doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zabezpečiť v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde krytie, ktorým je dostatočný počet podkladových finančných nástrojov príslušného derivátu alebo dostatok peňažných prostriedkov alebo iných likvidných aktív, ktoré je možné použiť na kúpu dodávaného podkladového finančného nástroja, a je zabezpečené, že takú kúpu bude možné vykonať k požadovanému dátumu jeho dodania.
(8)
Doplnková dôchodková spoločnosť pri správe majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde nesmie uzatvárať obchody s finančnými derivátmi, pri ktorých by sa podľa odseku 7 vyžadovalo krytie vo forme aktív, ktoré nie je možné nadobúdať do majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde v súlade s investičnou politikou príslušného doplnkového dôchodkového fondu.
(9)
Národná banka Slovenska ustanoví opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky, spôsob krytia záväzkov súvisiacich s finančnými derivátmi v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.

§ 53g – Investovanie majetku doplnkového fondu

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Ak to dovoľuje štatút fondu, možno v prospech alebo na ťarchu majetku fondu používať postupy a nástroje týkajúce sa cenných papierov a nástrojov peňažného trhu, ale len na efektívne riadenie investícií a za podmienok a limitov v štatúte.
(2)
Ak tieto postupy zahŕňajú deriváty, limity v štatúte musia byť v súlade s pravidlami obmedzenia rizika a deriváty musia spĺňať zákonné kritériá a požiadavky na protistranu podľa § 53f ods. 2.
(3)
Tieto postupy možno využívať len tak, aby sa nezmenil spôsob investovania, investičná politika a cieľ fondu, neprinášali nové podstatné riziká a boli v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok.
(4)
Všetky provízie a poplatky, ktoré spoločnosť prijme v súvislosti s týmito postupmi, po odpočítaní priamych a nepriamych nákladov, patria do majetku fondu.
(5)
Ak spoločnosť tieto postupy používa, musí zabezpečiť, aby riziká s nimi spojené boli riadne ošetrené v systéme riadenia rizík fondu.
(6)
Spoločnosť musí tieto operácie zohľadniť pri riadení likvidity, aby bola schopná splniť záväzky podľa § 15 až 21.
(7)
Národná banka Slovenska opatrením v Zbierke zákonov ustanoví:
a)
kritériá pre tieto postupy a nástroje,
b)
podrobnosti o obsahu zmlúv o pôžičke cenného papiera, o predaji a spätnom odkúpení a o odkúpení a spätnom predaji cenného papiera.
(8)
Národná banka Slovenska môže opatrením v Zbierke zákonov ustanoviť ďalšie podrobnosti k týmto postupom a nástrojom.
Originál
(1)
Ak je to uvedené v štatúte doplnkového dôchodkového fondu, je možné v prospech majetku alebo na ťarchu majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde používať postupy a nástroje vzťahujúce sa na prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, a to len na účel efektívneho riadenia investícií majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a za podmienok a limitov uvedených v štatúte doplnkového dôchodkového fondu.
(2)
Ak využívanie postupov a nástrojov podľa odseku 1 zahŕňa využívanie derivátov, limity uvedené v štatúte doplnkového dôchodkového fondu podľa odseku 1 musia byť v súlade s pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika podľa tohto zákona a tieto deriváty musia spĺňať kritériá podľa tohto zákona a požiadavky na protistranu pri obchodoch s derivátmi podľa § 53f ods. 2 .
(3)
Postupy a nástroje podľa odsekov 1 a 2 je možné využívať len v takom rozsahu, aby sa nezmenil spôsob investovania majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde a jeho investičná politika a investičný cieľ určené štatútom doplnkového dôchodkového fondu, neprinášali ďalšie podstatné riziká v porovnaní s pôvodnou politikou rizík a ich využívanie musí byť v súlade s najlepším záujmom účastníkov a poberateľov dávok.
(4)
Všetky provízie a poplatky, ktoré doplnková dôchodková spoločnosť prijíma v súvislosti s používaním postupov a nástrojov podľa odseku 1 upravené o hodnoty priamych a nepriamych prevádzkových nákladov, patria do majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde.
(5)
Ak doplnková dôchodková spoločnosť používa postupy a nástroje podľa odseku 1, je povinná zabezpečiť, aby riziká súvisiace s týmito činnosťami boli primerane ošetrené a riadené v rámci systému riadenia rizík príslušného doplnkového dôchodkového fondu.
(6)
Doplnková dôchodková spoločnosť, ktorá uzatvára obchody v rámci postupov a nástrojov podľa odseku 1, je povinná tieto operácie zohľadniť pri vypracovaní systému riadenia likvidity s cieľom zabezpečiť, aby bola schopná splniť všetky záväzky vyplývajúce z § 15 až 21 .
(7)
Národná banka Slovenska ustanoví opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky,
a)
kritériá, ktoré musia spĺňať postupy a nástroje podľa odseku 1,
b)
podrobnosti o obsahu zmluvy o pôžičke cenného papiera, zmluvy o predaji a spätnom odkúpení cenného papiera a zmluvy o odkúpení a spätnom predaji cenného papiera, ktoré sa uzatvárajú v rámci využívania postupov a nástrojov podľa odseku 1.
(8)
Národná banka Slovenska môže ustanoviť opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky, podrobnosti týkajúce sa postupov a nástrojov podľa odseku 1.

§ 54 – Limity majetku v dôchodkových fondoch

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Limity a obmedzenia pre majetok vo fonde podľa § 53a až 53f sa nepoužijú počas prvých 12 mesiacov od právoplatnosti rozhodnutia Národnej banky Slovenska o udelení povolenia alebo jeho zmeny na správu fondu.
(2)
Po uplynutí tejto lehoty môže spoločnosť limity prekročiť len pri uplatnení predkupných práv z cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu v majetku fondu, pri cezhraničnom prevode podľa § 37c a 37d alebo pri zlúčení fondov. Ak k prekročeniu dôjde pri zlúčení, spoločnosť musí majetok zosúladiť s limitmi do šiestich mesiacov, ak banka neurčí dlhšiu lehotu.
(3)
Ak dôjde k prekročeniu limitov z dôvodov, ktoré spoločnosť nemôže ovplyvniť, alebo pri uplatnení predkupných práv, musí to bez odkladu oznámiť Národnej banke Slovenska a vykonať opatrenia na zosúladenie. To platí aj pri vedomom porušení limitov z dôvodu zanedbania odbornej starostlivosti. Transakcie na zosúladenie majetku majú prednosť pred ostatnými. Povinnosť zosúladenia nezaniká ani uložením sankcie.
(4)
Národná banka Slovenska môže spoločnosti určiť lehotu na zosúladenie majetku, pričom môže uložiť sankciu za porušenie limitov. Na žiadosť spoločnosti podanú najneskôr desať pracovných dní pred koncom lehoty môže banka lehotu opakovane predĺžiť, ak je to v záujme ochrany účastníkov a poberateľov dávok.
(5)
Spoločnosť musí bez odkladu informovať Národnú banku Slovenska, ak čistá hodnota majetku vo fonde klesla o jednu tretinu oproti priemernej čistej hodnote za posledných šesť mesiacov.
Originál
(1)
Limity a obmedzenia týkajúce sa majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde uvedené v § 53a až 53f sa nepoužijú na obdobie prvých 12 mesiacov od nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia Národnej banky Slovenska o udelení povolenia alebo jeho zmeny týkajúcej sa správy doplnkového dôchodkového fondu.
(2)
Doplnková dôchodková spoločnosť môže po uplynutí lehoty podľa odseku 1 prekročiť limity a obmedzenia podľa § 53a až 53f len pri uplatnení predkupných práv na upisovanie vyplývajúce z cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu, ktoré sa nachádzajú v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, pri cezhraničnom prevode podľa § 37c a 37d alebo pri zlúčení doplnkových dôchodkových fondov. Ak k prekročeniu limitov a obmedzení podľa § 53a až 53f dôjde v dôsledku zlúčenia doplnkových dôchodkových fondov, doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zosúladiť majetok s limitmi a obmedzeniami podľa tohto zákona v lehote do šiestich mesiacov od ich zlúčenia, ak Národná banka Slovenska neurčila dlhšiu lehotu.
(3)
Ak dôjde k prekročeniu limitov a obmedzení uvedených v § 53a až 53f z dôvodov, ktoré doplnková dôchodková spoločnosť nemôže ovplyvniť, alebo v dôsledku uplatnenia predkupných práv podľa odseku 2, je doplnková dôchodková spoločnosť povinná oznámiť túto skutočnosť bez zbytočného odkladu Národnej banke Slovenska a vykonať opatrenia na zosúladenie s limitmi a obmedzeniami podľa tohto zákona. Tým nie je dotknutá povinnosť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti postupovať podľa prvej vety aj pri vedomom porušení limitov a obmedzení podľa tohto zákona v dôsledku zanedbania odbornej starostlivosti. Transakcie uskutočňované na účely zosúladenia zloženia majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde s limitmi a obmedzeniami podľa tohto zákona majú prednosť pred ostatnými transakciami. Povinnosť vykonať opatrenia podľa prvej a druhej vety nezaniká uložením sankcie podľa tohto zákona.
(4)
Národná banka Slovenska môže doplnkovej dôchodkovej spoločnosti určiť lehotu na zosúladenie zloženia majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde s limitmi a obmedzeniami podľa tohto zákona. Tým nie je dotknuté právo Národnej banky Slovenska uložiť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti sankciu za porušenie limitov a obmedzení uvedených v § 53a až 53f . Lehotu určenú podľa prvej vety môže Národná banka Slovenska opakovane predĺžiť na žiadosť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti podanú najneskôr desať pracovných dní pred uplynutím lehoty na zosúladenie zloženia majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde, ak je to v záujme ochrany účastníkov a poberateľov dávok.
(5)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná bez zbytočného odkladu informovať Národnú banku Slovenska, ak čistá hodnota majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde klesla o jednu tretinu oproti priemernej čistej hodnote majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde za posledných šesť po sebe nasledujúcich mesiacov.

§ 55 – Správa rizík v dôchodkových fondoch

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť musí pri správe majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde:
a)
zriadiť a udržiavať systém riadenia rizík, ktorý umožní:
1.
včas identifikovať, priebežne merať a riadiť všetky významné riziká, ktorým je alebo by mohol byť vystavený majetok účastníkov alebo poberateľov dávok,
2.
priebežne sledovať a merať riziko pozícií a ich vplyv na celkové riziko pri investovaní majetku fondu,
3.
priebežne sledovať, merať a zabezpečiť dodržiavanie limitu celkového rizika pre deriváty podľa § 53f ods. 4 a 5,
4.
riadne vykonávať funkciu riadenia rizík podľa § 29a,
b)
používať postupy na presné a spoľahlivé ocenenie finančných derivátov, ktoré sa uzatvárajú mimo regulovaného trhu.
(2)
Na účely tohto zákona rozlišujeme najmä:
a)
Kreditné riziko je riziko straty pre fond, ak dlžník alebo iná zmluvná strana nesplní svoje záväzky. Zahŕňa aj riziko protistrany, čo je riziko straty, ak protistrana nesplní záväzky pred konečným vyrovnaním peňažných tokov.
b)
Trhové riziko je riziko straty pre fond, ktoré vzniká pri zmene trhovej hodnoty pozícií v majetku fondu. Táto zmena je spôsobená premenlivými trhovými faktormi, ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy, ceny akcií a komodít alebo zhoršenie úverovej spoľahlivosti emitenta.
c)
Operačné riziko je riziko straty pre fond, ktoré vzniká z neprimeraných vnútorných postupov, zlyhaní osôb a systémov spoločnosti alebo z vonkajších udalostí. Zahŕňa právne riziko, dokumentačné riziko a riziko z postupov obchodovania, vysporiadania a oceňovania vykonávaných v mene fondu.
(3)
Aby spoločnosť splnila povinnosti podľa odseku 1, musí zaviesť, uplatňovať a udržiavať primeranú a zdokumentovanú politiku riadenia rizík, v ktorej určí riziká pre fondy, ktoré spravuje.
(4)
Politika riadenia rizík musí obsahovať najmä postupy, ktoré spoločnosti umožnia pre každý fond posúdiť vystavenie rizikám podľa odseku 2 a všetkým ostatným významným rizikám. Významné riziká sú tie, pri ktorých možno predpokladať, že sa dotknú záujmov účastníkov a poberateľov dávok.
(5)
Spoločnosť musí v politike riadenia rizík vymedziť najmä:
a)
postupy, nástroje a opatrenia na plnenie povinností podľa odsekov 10 až 12 a podľa § 55a,
b)
rozdelenie zodpovedností za riadenie rizík v rámci spoločnosti.
(6)
Spoločnosť musí zabezpečiť, aby politika riadenia rizík určovala podmienky, obsah a pravidelnosť správ o výkone funkcie riadenia rizík, ktoré sa podávajú vrcholovému manažmentu a dozornej rade.
(7)
Pri plnení povinností podľa odsekov 3 až 6 musí spoločnosť zohľadniť povahu, rozsah a zložitosť svojej činnosti a spravovaných fondov.
(8)
Spoločnosť musí posudzovať, sledovať a pravidelne preskúmavať:
a)
primeranosť a účinnosť politiky riadenia rizík a súvisiacich postupov, nástrojov a opatrení,
b)
mieru, do akej dodržiava politiku riadenia rizík a súvisiace postupy, nástroje a opatrenia,
c)
primeranosť a účinnosť opatrení na riešenie nedostatkov pri výkone postupov riadenia rizík.
(9)
Spoločnosť musí bez zbytočného odkladu oznámiť Národnej banke Slovenska každú podstatnú zmenu v systéme riadenia rizík.
(10)
Spoločnosť musí prijať primerané a účinné postupy, nástroje a opatrenia na:
a)
priebežné meranie a riadenie rizík, ktorým sú fondy vystavené,
b)
zabezpečenie dodržiavania limitov celkového rizika a rizika protistrany.
(11)
Postupy, nástroje a opatrenia podľa odseku 10 musia byť primerané rozsahu a zložitosti činnosti spoločnosti a fondov a musia byť v súlade s ich rizikovými profilmi.
(12)
Na zabezpečenie povinností podľa odseku 10 musí spoločnosť:
a)
zaviesť opatrenia a postupy na meranie rizík, ktoré zabezpečia presné meranie rizík portfólia a ich vplyvu na celkový rizikový profil na základe spoľahlivých údajov a musia byť zdokumentované,
b)
vykonávať spätné testovanie funkčnosti opatrení na meranie rizík, ak meria trhové riziko alebo vypočítava celkové riziko derivátov podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. b),
c)
vykonávať pravidelné stresové testy a analýzy scenárov pri možných zmenách trhových podmienok, ak meria trhové riziko alebo vypočítava celkové riziko derivátov podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. b),
d)
zaviesť a udržiavať zdokumentovaný systém vnútorných limitov pre každý fond, ktorý zohľadňuje všetky významné riziká a je v súlade s rizikovým profilom fondu,
e)
zabezpečiť, aby aktuálna úroveň rizík zodpovedala vnútorným limitom fondu,
f)
zaviesť postupy, ktoré pri porušení vnútorných limitov zabezpečia včasnú nápravu v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok,
g)
nespoliehať sa pri posudzovaní kreditnej kvality aktív fondu výhradne alebo automaticky len na úverové ratingy od ratingových agentúr.
(13)
Národná banka Slovenska môže opatrením vyhláseným v Zbierke zákonov ustanoviť:
a)
ďalšie riziká, ktoré sa rozlišujú na účely riadenia rizík,
b)
podrobnosti o:
1.
systéme riadenia rizík pri správe majetku vo fonde,
2.
vykonávaní spätného testovania,
3.
vykonávaní stresového testovania,
4.
kvalitatívnych a kvantitatívnych požiadavkách na stresové testovanie.
Originál
(1)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pri správe majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde
a)
zriadiť a udržiavať systém riadenia rizík umožňujúci
1.
včasné identifikovanie, priebežné meranie a riadenie všetkých významných rizík, ktorým sú alebo ktorým by mohol byť vystavený majetok účastníkov alebo poberateľov dávok v doplnkovom dôchodkovom fonde,
2.
priebežné sledovanie a meranie rizika pozícií a ich vplyv na celkové riziko spojené s investovaním majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde,
3.
priebežné sledovanie, meranie a zabezpečenie dodržiavania limitu celkového rizika týkajúce sa derivátov podľa § 53f ods. 4 a 5 ,
4.
riadny výkon funkcie riadenia rizík podľa § 29a ,
b)
používať postupy na presné a spoľahlivé ocenenie finančných derivátov uzatváraných mimo regulovaného trhu.
(2)
Na účely tohto zákona sa rozlišuje najmä
a)
kreditné riziko, ktoré znamená riziko straty pre doplnkový dôchodkový fond vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana si nesplní svoje záväzky; kreditné riziko zahŕňa aj riziko protistrany, ktoré znamená riziko straty pre doplnkový dôchodkový fond vyplývajúce zo skutočnosti, že protistrana v rámci uzatvoreného obchodu si nesplní svoje záväzky pred konečným vyrovnaním peňažných tokov v rámci obchodu,
b)
trhové riziko, ktoré znamená riziko straty pre doplnkový dôchodkový fond vyplývajúce zo zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde spôsobenej zmenami v premenlivých trhových faktoroch, ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy, ceny akcií a komodít alebo zhoršenie úverovej spoľahlivosti emitenta,
c)
operačné riziko, ktoré znamená riziko straty pre doplnkový dôchodkový fond vyplývajúce z neprimeraných vnútorných postupov a zlyhaní v súvislosti s osobami a so systémami doplnkovej dôchodkovej spoločnosti alebo z vonkajších udalostí a zahŕňa právne riziko a dokumentačné riziko a riziko vyplývajúce z postupov obchodovania, vysporiadania a oceňovania vykonávaných v mene doplnkového dôchodkového fondu.
(3)
Na účely zabezpečenia povinností podľa odseku 1 je doplnková dôchodková spoločnosť povinná zaviesť, uplatňovať a udržiavať primeranú a zdokumentovanú politiku riadenia rizík, v ktorej identifikuje riziká, ktorým sú alebo ktorým by mohli byť vystavené doplnkové dôchodkové fondy, ktoré spravuje.
(4)
Politika riadenia rizík musí obsahovať najmä také postupy, ktoré sú nevyhnutné na to, aby doplnková dôchodková spoločnosť mohla pre každý doplnkový dôchodkový fond, ktorý spravuje, posúdiť vystavenie doplnkového dôchodkového fondu rizikám podľa odseku 2, ako aj vystavenie doplnkového dôchodkového fondu všetkým ostatným významným rizikám. Na účely riadenia rizík sa za významné riziká považujú také riziká, ktoré môžu byť očakávané s primeranou pravdepodobnosťou, že sa dotknú záujmov účastníkov a poberateľov dávok.
(5)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná v politike riadenia rizík vymedziť najmä
a)
postupy, nástroje a opatrenia, ktoré umožnia doplnkovej dôchodkovej spoločnosti plnenie povinností podľa odsekov 10 až 12 a podľa § 55a , a
b)
rozdelenie zodpovedností súvisiacich s riadením rizík v rámci doplnkovej dôchodkovej spoločnosti.
(6)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná zabezpečiť, aby politika riadenia rizík podľa odsekov 3 až 5 vymedzovala podmienky, obsah a pravidelnosť správ o výkone funkcie riadenia rizík podávaných vrcholovému manažmentu a dozornej rade.
(7)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná pri plnení povinností podľa odsekov 3 až 6 zohľadniť povahu, rozsah a zložitosť svojej činnosti a doplnkových dôchodkových fondov, ktoré spravuje.
(8)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná posudzovať, sledovať a pravidelne preskúmavať
a)
primeranosť a účinnosť politiky riadenia rizík, ako aj postupov, nástrojov a opatrení podľa odsekov 10 až 12 a podľa § 55a ,
b)
mieru, do akej doplnková dôchodková spoločnosť dodržiava politiku riadenia rizík a postupy, nástroje a opatrenia podľa odsekov 10 až 12 a podľa § 55a ,
c)
primeranosť a účinnosť opatrení prijatých na riešenie akýchkoľvek nedostatkov pri výkone postupov riadenia rizík.
(9)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná bez zbytočného odkladu oznámiť Národnej banke Slovenska každú podstatnú zmenu v systéme riadenia rizík.
(10)
Doplnková dôchodková spoločnosť je povinná prijať primerané a účinné postupy, nástroje a opatrenia na
a)
priebežné meranie a riadenie rizík, ktorým sú vystavené alebo ktorým by mohli byť vystavené doplnkové dôchodkové fondy, ktoré spravuje,
b)
zabezpečenie dodržiavania limitov celkového rizika a rizika protistrany.
(11)
Postupy, nástroje a opatrenia podľa odseku 10 musia byť primerané vzhľadom na povahu, rozsah a zložitosť činnosti doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a doplnkových dôchodkových fondov, ktoré spravuje, a musia byť v súlade s rizikovými profilmi týchto doplnkových dôchodkových fondov.
(12)
Na účely zabezpečenia povinností podľa odseku 10 je doplnková dôchodková spoločnosť povinná
a)
zaviesť také opatrenia a postupy na meranie rizík, ktoré sú nevyhnutné na zabezpečenie toho, aby riziká spojené s pozíciami portfólia a ich vplyv na celkový rizikový profil boli presne merané na základe riadnych a spoľahlivých údajov a aby opatrenia a postupy na meranie rizík boli náležitým spôsobom zdokumentované,
b)
vykonávať spätné testovanie s cieľom preskúmať funkčnosť opatrení na meranie rizík, ktoré zahŕňa predpovede a odhady založené na príslušných modeloch, ak doplnková dôchodková spoločnosť meria trhové riziko alebo vypočítava celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. b) ,
c)
vykonávať pravidelné stresové testy a analýzy scenárov s cieľom zohľadniť riziká vyplývajúce z potenciálnych zmien trhových podmienok, ktoré by mohli mať nepriaznivý vplyv na spravovaný doplnkový dôchodkový fond, ak doplnková dôchodková spoločnosť meria trhové riziko alebo vypočítava celkové riziko týkajúce sa derivátov podľa § 53f ods. 4 a 5 spôsobom podľa § 55a ods. 1 písm. b) ,
d)
zaviesť, uplatňovať a udržiavať zdokumentovaný systém vnútorných limitov týkajúci sa opatrení používaných na riadenie a kontrolu príslušných rizík pre každý doplnkový dôchodkový fond, zohľadňujúci všetky riziká, ktoré môžu byť významné pre príslušný doplnkový dôchodkový fond, a zabezpečujúci súlad s rizikovým profilom príslušného doplnkového dôchodkového fondu,
e)
zabezpečiť, aby aktuálna úroveň rizík zodpovedala systému vnútorných limitov podľa písmena d) príslušného doplnkového dôchodkového fondu,
f)
zaviesť, uplatňovať a udržiavať primerané postupy, ktoré pri skutočnom alebo predpokladanom porušení systému vnútorných limitov podľa písmena d) zabezpečia včasné nápravné opatrenia v najlepšom záujme účastníkov a poberateľov dávok a v záujme ich ochrany,
g)
zdržať sa výhradného alebo automatického spoliehania sa len na úverové ratingy vydávané ratingovými agentúrami 40b ) pri posudzovaní kreditnej kvality aktív doplnkového dôchodkového fondu.
(13)
Národná banka Slovenska môže ustanoviť opatrením, ktoré sa vyhlási v Zbierke zákonov Slovenskej republiky,
a)
ďalšie riziká, ktoré sa rozlišujú na účely riadenia rizík,
b)
podrobnosti o
1.
systéme riadenia rizík pri správe majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde,
2.
vykonávaní spätného testovania podľa odseku 12 písm. b),
3.
vykonávaní stresového testovania podľa odseku 12 písm. c),
4.
kvalitatívnych a kvantitatívnych požiadavkách na stresové testovanie podľa tretieho bodu.

Načítané 5 z 167 paragrafov