Zákon, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 209/2007 Z. z.

Sledovať zmeny
Panel nástrojov

Zákon, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 209/2007 Z. z.

§ 73e – Zaradenie klientov obchodníka s cennými papiermi

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi musí klientovi oznámiť, či ho zaradil medzi neprofesionálnych klientov, profesionálnych klientov alebo oprávnené protistrany (§ 73u).
(2)
Obchodník musí klientovi na trvanlivom médiu poskytnúť informácie o jeho práve požiadať o zmenu zaradenia a o obmedzeniach ochrany, ktoré s danou kategóriou súvisia.
(3)
Obchodník môže na základe vlastného rozhodnutia alebo na žiadosť klienta:
a)
s klientom, ktorý je oprávnenou protistranou, zaobchádzať ako s profesionálnym alebo neprofesionálnym klientom,
b)
s klientom, ktorý je profesionálnym klientom podľa § 8a ods. 2 písm. a) až d), zaobchádzať ako s neprofesionálnym klientom.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný oznámiť klientovi jeho zaradenie do kategórie neprofesionálny klient, profesionálny klient alebo oprávnená protistrana (§ 73u).
(2)
Obchodník s cennými papiermi je povinný poskytnúť klientovi informácie na trvanlivom médiu o každom práve klienta žiadať iné zaradenie do kategórie a o každom obmedzení úrovne ochrany klienta, ktoré s touto kategóriou súvisí.
(3)
Obchodník s cennými papiermi je oprávnený na základe vlastného rozhodnutia alebo na žiadosť príslušného klienta
a)
zaobchádzať s klientom, ktorý je oprávnenou protistranou, ako s profesionálnym klientom alebo neprofesionálnym klientom,
b)
zaobchádzať s klientom, ktorý je považovaný za profesionálneho klienta podľa § 8a ods. 2 písm. a) až d), ako s neprofesionálnym klientom.

§ 73f – Posúdenie vhodnosti investície pre klienta

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Pri poskytovaní investičného poradenstva alebo riadení portfólia musí obchodník získať informácie o znalostiach a skúsenostiach klienta v oblasti investícií, o jeho finančnej situácii a investičných cieľoch. Na základe týchto údajov mu potom musí odporučiť služby a nástroje, ktoré sú pre neho vhodné.
(2)
Pri riadení portfólia musia byť informácie podľa odseku 1 dostatočné na to, aby obchodník posúdil, či obchod:
a)
zodpovedá investičným cieľom klienta,
b)
je taký, že klient dokáže finančne zvládnuť súvisiace riziká podľa svojich cieľov,
c)
je taký, že klient má skúsenosti a znalosti potrebné na pochopenie rizík súvisiacich s obchodom alebo správou portfólia.
(3)
Pri poskytovaní služieb profesionálnemu klientovi môže obchodník predpokladať, že klient má potrebné skúsenosti a znalosti na účely odseku 2 písm. c). Pri investičnom poradenstve profesionálnemu klientovi podľa § 8a ods. 2 písm. a) až d) môže obchodník predpokladať, že klient dokáže finančne zvládnuť riziká podľa svojich cieľov na účely odseku 2 písm. b).
(4)
Informácie o finančnej situácii klienta zahŕňajú údaje o zdroji a výške jeho pravidelného príjmu, o jeho aktívach vrátane hotovosti, investícií a nehnuteľností, ako aj o jeho pravidelných finančných záväzkoch.
(5)
Informácie o investičných cieľoch klienta zahŕňajú údaje o dĺžke obdobia, počas ktorého plánuje investovať, o jeho vzťahu k riziku, rizikovom profile a účele investície.
(6)
Ak obchodník pri riadení portfólia nezíska informácie podľa odseku 1, nesmie klientovi odporučiť žiadne investičné služby ani finančné nástroje.
Originál
(1)
Pri poskytovaní investičného poradenstva alebo riadení portfólia je obchodník s cennými papiermi povinný získať potrebné informácie týkajúce sa znalostí a skúseností klienta alebo potenciálneho klienta v oblasti investícií, vzťahujúce sa na konkrétny typ finančného nástroja alebo investičnej služby alebo vedľajšej služby, jeho finančnú situáciu a jeho investičné ciele a na základe takto získaných informácií odporučiť klientovi alebo potenciálnemu klientovi investičné služby a finančné nástroje, ktoré sú pre neho vhodné so zreteľom na zistenú úroveň jeho znalostí a skúseností.
(2)
Ak je príslušný obchod odporúčaný alebo uzavieraný v rámci riadenia portfólia, musia byť informácie podľa odseku 1 dostatočné na to, aby umožnili obchodníkovi s cennými papiermi posúdiť, či príslušný obchod spĺňa tieto kritériá:
a)
zodpovedá investičným cieľom daného klienta,
b)
je takého charakteru, že klient je schopný finančne zvládnuť súvisiace investičné riziká v súlade s jeho investičným cieľom,
c)
je takého charakteru, že klient má potrebné skúsenosti a znalosti, ktoré mu umožňujú porozumieť rizikám, ktoré súvisia s obchodom alebo s riadením jeho portfólia.
(3)
Ak obchodník s cennými papiermi poskytuje investičnú službu profesionálnemu klientovi, je oprávnený predpokladať, že vo vzťahu k produktom, obchodom a službám, pri ktorých je tento klient považovaný za profesionálneho klienta, má tento klient potrebnú úroveň skúseností a znalostí na účely odseku 2 písm. c). V prípade poskytnutia investičného poradenstva profesionálnemu klientovi podľa § 8a ods. 2 písm. a) až d) obchodník s cennými papiermi je oprávnený predpokladať na účely odseku 2 písm. b), že klient je schopný finančne zvládnuť súvisiace investičné riziká v súlade s jeho investičnými cieľmi.
(4)
Informácie o finančnej situácii klienta alebo potenciálneho klienta podľa odseku 1 zahŕňajú informácie o zdroji a výške jeho pravidelného príjmu, jeho aktívach vrátane likvidných aktív, investíciách a nehnuteľnom majetku a o jeho pravidelných finančných záväzkoch.
(5)
Informácie o investičných cieľoch klienta alebo potenciálneho klienta podľa odseku 1 zahŕňajú informácie o dĺžke obdobia, počas ktorého plánuje klient investovať, o jeho preferenciách týkajúcich sa podstupovaného rizika, jeho rizikovom profile a o účeloch investície.
(6)
Ak obchodník s cennými papiermi nezíska pri poskytovaní investičnej služby riadenia portfólia informácie podľa odseku 1, nesmie odporúčať klientovi alebo potenciálnemu klientovi investičné služby ani finančné nástroje.

§ 73g – Overenie investičných znalostí klienta

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Pri poskytovaní iných investičných služieb, než sú tie v § 73f, musí obchodník s cennými papiermi od klienta alebo záujemcu získať informácie o jeho znalostiach a skúsenostiach s investovaním do konkrétneho finančného nástroja alebo služby. Obchodník tak zistí, či klient rozumie rizikám spojeným s danou investíciou a či je pre neho vhodná.
(2)
Obchodník môže predpokladať, že profesionálny klient má dostatočné skúsenosti a znalosti na to, aby rozumel rizikám spojeným s investičnými službami alebo nástrojmi, pre ktoré je za profesionálneho klienta považovaný.
(3)
Ak obchodník na základe získaných informácií usúdi, že finančný nástroj alebo služba nie sú pre klienta vhodné, musí ho na to upozorniť. Toto upozornenie môže byť v štandardizovanej forme.
(4)
Ak klient odmietne poskytnúť informácie o svojich skúsenostiach alebo neposkytne dostatočné údaje, obchodník ho musí upozorniť, že bez nich nedokáže posúdiť vhodnosť danej služby alebo nástroja. Aj toto upozornenie môže byť v štandardizovanej forme.
(5)
Informácie o znalostiach a skúsenostiach klienta podľa § 73f a odseku 1 zahŕňajú, primerane k povahe klienta a danej služby či nástroja, najmä tieto údaje:
a)
druhy investičných služieb, obchodov a finančných nástrojov, ktoré klient pozná,
b)
povahu, objem a frekvenciu obchodov, ktoré klient doteraz robil, a obdobie, počas ktorého ich vykonával,
c)
úroveň vzdelania, povolanie alebo významné bývalé povolanie klienta.
(6)
Obchodník nesmie klienta nabádať, aby požadované informácie neposkytol.
(7)
Obchodník sa môže na poskytnuté informácie spoliehať, pokiaľ vie alebo by mal vedieť, že sú zjavne nepresné alebo neúplné.
Originál
(1)
Pri poskytovaní iných investičných služieb, ako sú uvedené v § 73f, je obchodník s cennými papiermi povinný požiadať klienta alebo potenciálneho klienta o poskytnutie informácie týkajúcej sa jeho znalostí a skúseností v oblasti investovania týkajúce sa konkrétneho ponúkaného alebo požadovaného druhu finančného nástroja, investičnej služby alebo vedľajšej služby tak, aby obchodník s cennými papiermi mohol určiť, či sú dostatočné na to, aby si klient uvedomoval riziká spojené s príslušným druhom ponúkaného alebo požadovaného finančného nástroja alebo investičnej služby alebo vedľajšej služby, a či sú pre klienta vhodné.
(2)
Na účely podľa odseku 1 je obchodník s cennými papiermi oprávnený predpokladať, že profesionálny klient má potrebné skúsenosti a znalosti, aby si uvedomoval riziká spojené s príslušnými investičnými službami alebo vedľajšími službami alebo obchodmi, alebo s druhmi obchodu alebo finančného nástroja, pre ktoré je tento klient považovaný za profesionálneho klienta.
(3)
Ak obchodník s cennými papiermi usúdi na základe takto získaných informácií, že finančný nástroj alebo investičná služba alebo vedľajšia služba nie sú pre klienta alebo potenciálneho klienta vhodné, obchodník s cennými papiermi ich na to upozorní. Toto upozornenie sa môže poskytnúť v štandardizovanej forme.
(4)
Ak sa klient alebo potenciálny klient rozhodne neposkytnúť informácie podľa odseku 1 alebo neposkytne dostatočné informácie týkajúce sa jeho znalostí a skúseností, obchodník s cennými papiermi je povinný upozorniť klienta alebo potenciálneho klienta, že takéto rozhodnutie mu neumožní určiť, či príslušná investičná služba alebo vedľajšia služba alebo finančný nástroj sú pre neho vhodné. Toto upozornenie sa môže poskytnúť v štandardizovanej forme.
(5)
Informácie o znalostiach a skúsenostiach klienta alebo potenciálneho klienta v oblasti investícií podľa § 73f a odseku 1 zahŕňajú nasledujúce informácie, ak sú primerané k povahe klienta, povahe a rozsahu poskytovanej investičnej služby alebo vedľajšej služby a druhu finančného nástroja alebo plánovaného obchodu, vrátane ich zložitosti a rizík, ktoré s nimi súvisia, a to o
a)
druhoch investičnej služby alebo vedľajšej služby, obchodu a finančného nástroja, ktoré klient pozná,
b)
povahe, objeme a frekvencii obchodov s finančnými nástrojmi, ktoré klient vykonáva, a období, počas ktorého boli uskutočňované,
c)
úrovni vzdelania, povolaní alebo významnom bývalom povolaní klienta alebo potenciálneho klienta.
(6)
Obchodník s cennými papiermi nesmie ovplyvňovať klienta alebo potenciálneho klienta na neposkytnutie informácií požadovaných na účely § 73f a odseku 1.
(7)
Obchodník s cennými papiermi je oprávnený spoliehať sa na informácie, ktoré mu poskytol klient alebo potenciálny klient; to neplatí, ak si je vedomý alebo ak by si mal byť vedomý, že tieto informácie sú zjavne nepresné alebo neúplné.

§ 73h – Výnimky pri poskytovaní investičných služieb

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Pravidlo v § 73g sa nepoužije, ak obchodník s cennými papiermi poskytuje investičné služby podľa § 6 ods. 1 písm. a) a sú splnené tieto podmienky:
a)
investičné služby sa týkajú:
1.
akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo na rovnocennom trhu v nečlenskom štáte; trh sa považuje za rovnocenný, ak spĺňa požiadavky osobitného zákona a je v zozname Komisie,
2.
nástrojov peňažného trhu,
3.
dlhopisov alebo iných dlhových cenných papierov, okrem prípadov, keď obsahujú derivát,
4.
podielových listov otvorených podielových fondov a cenných papierov európskych fondov,
5.
iných nekomplexných finančných nástrojov, ktoré spĺňajú kritériá podľa odseku 2,
b)
služba je poskytovaná z podnetu klienta,
c)
klient bol jasne informovaný, že obchodník pri tejto službe nemusí posudzovať vhodnosť finančného nástroja alebo služby a že klient preto nepožíva ochranu podľa pravidiel tohto zákona o vzťahu ku klientom; upozornenie môže byť v štandardizovanej forme,
d)
obchodník dodržiava povinnosti podľa § 71l.
(2)
Nekomplexný finančný nástroj podľa odseku 1 písm. a) piateho bodu musí spĺňať tieto kritériá:
a)
nie je finančným nástrojom podľa § 8 písm. m) tretieho bodu alebo § 5 ods. 1 písm. d) až j),
b)
existuje dostatok príležitostí na jeho predaj, splatenie alebo inú realizáciu za verejne prístupné trhové ceny, ktoré overujú systémy nezávislé od emitenta,
c)
pre klienta z neho nevyplývajú záväzky presahujúce náklady na jeho nadobudnutie,
d)
sú o ňom verejne dostupné dostatočne podrobné informácie, ktorým rozumie aj priemerný neprofesionálny klient, aby sa mohol rozhodnúť, či obchod uzavrie.
Originál
(1)
Ustanovenie § 73g sa nepoužije, ak obchodník s cennými papiermi poskytuje investičné služby podľa § 6 ods. 1 písm. a) a ak sú splnené tieto podmienky:
a)
poskytované investičné služby sa týkajú
1.
akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo na rovnocennom trhu nečlenského štátu; trh nečlenského štátu sa považuje za rovnocenný s regulovaným trhom, ak spĺňa rovnocenné požiadavky, ako ustanovuje osobitný zákon, 58hc ) a je uvedený v zozname zostavenom Komisiou,
2.
nástrojov peňažného trhu,
3.
dlhopisov alebo iných druhov dlhových cenných papierov, to neplatí, ak tieto cenné papiere obsahujú derivát,
4.
podielových listov otvorených podielových fondov a cenných papierov európskych fondov,
5.
iných nekomplexných finančných nástrojov ako uvedených v bodoch 1 až 4, ktoré spĺňajú kritériá podľa odseku 2,
b)
investičná služba je poskytovaná z podnetu klienta alebo potenciálneho klienta,
c)
klient alebo potenciálny klient bol jasne informovaný, že pri poskytovaní tejto služby sa nevyžaduje, aby obchodník s cennými papiermi posudzoval vhodnosť poskytovaného alebo ponúkaného finančného nástroja alebo investičnej služby a že z tohto dôvodu nepožíva výhodu zodpovedajúcej ochrany na základe príslušných ustanovení tohto zákona o pravidlách činnosti vo vzťahu ku klientom; toto upozornenie sa môže poskytnúť v štandardizovanej forme,
d)
obchodník s cennými papiermi dodržiava povinnosti podľa § 71l.
(2)
Nekomplexným finančným nástrojom na účely odseku 1 písm. a) piateho bodu sa rozumie finančný nástroj, ktorý spĺňa tieto kritériá:
a)
nie je finančným nástrojom podľa § 8 písm. m) tretieho bodu alebo podľa § 5 ods. 1 písm. d) až j),
b)
existujú početné príležitosti predaja tohto finančného nástroja, jeho predloženia na splatenie alebo iného spôsobu realizácie tohto finančného nástroja za ceny, ktoré sú verejne prístupné účastníkom trhu a ktoré sú trhovými cenami alebo cenami sprístupňovanými alebo overovanými systémami oceňovania, ktoré sú nezávislé od emitenta,
c)
pre klienta z neho nevyplývajú žiadne skutočné potenciálne záväzky, ktorých výška by prekračovala náklady na nadobudnutie finančného nástroja,
d)
sú verejne prístupné dostatočne vyčerpávajúce informácie o povahe finančného nástroja zrozumiteľné pre priemerného neprofesionálneho klienta, aby sa mohol so znalosťou veci rozhodnúť, či uzavrie obchod s týmto finančným nástrojom.

§ 73i – Zmluvy s obchodníkom s cennými papiermi

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník s cennými papiermi musí viesť evidenciu všetkých dokumentov, ktoré obsahujú dohodnuté práva a povinnosti medzi ním a klientom, ako aj ďalšie podmienky poskytovania investičných služieb. Práva a povinnosti možno v evidencii uviesť aj odkazom na iné dokumenty alebo všeobecne záväzné právne predpisy.
(2)
Pred prvým poskytnutím inej investičnej služby, než je investičné poradenstvo, musí obchodník s klientom uzavrieť písomnú rámcovú zmluvu alebo zmluvu na inom trvalom médiu. V nej musia byť určené základné práva a povinnosti oboch strán, pričom aj tu možno použiť odkaz na iné dokumenty alebo všeobecne záväzné právne predpisy.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný viesť evidenciu, ktorá musí obsahovať všetky dokumenty, ktoré obsahujú všetky práva a povinnosti dohodnuté medzi obchodníkom s cennými papiermi a klientom a iné podmienky, za ktorých obchodník s cennými papiermi poskytne klientovi investičné služby alebo vedľajšie služby. Práva a povinnosti strán možno do tejto evidencie uviesť aj formou odkazu na iné dokumenty alebo všeobecne záväzné právne predpisy.
(2)
Obchodník s cennými papiermi je povinný pred prvým poskytnutím inej investičnej služby ako investičné poradenstvo uzavrieť s klientom rámcovú zmluvu v písomnej forme alebo na inom trvalom médiu, v ktorej budú určené základné práva a povinnosti obchodníka s cennými papiermi a klienta. Práva a povinnosti strán tejto zmluvy v nej môžu byť uvedené aj formou odkazu na iné dokumenty alebo všeobecne záväzné právne predpisy.

Načítané 5 z 85 paragrafov