Zákon, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 209/2007 Z. z.

Sledovať zmeny
Panel nástrojov

Zákon, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov a o zmene a doplnení niektorých zákonov

Zákon č. 209/2007 Z. z.

§ 71i – Úschova cenných papierov u tretích osôb

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník môže uložiť finančné nástroje klientov na účet u tretej osoby. Pri výbere tretej osoby a uzatváraní zmlúv o správe a úschove musí postupovať s náležitou odbornou starostlivosťou. Musí pritom overovať odbornosť a dôveryhodnosť tretej osoby a brať do úvahy právne predpisy alebo trhové zvyklosti v danom štáte, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť práva klientov.
(2)
Ak úschova u tretej osoby podlieha v danom štáte osobitnej úprave a dohľadu, obchodník nesmie nástroje uložiť u osoby, ktorá tejto úprave a dohľadu nepodlieha.
(3)
Obchodník nesmie uložiť finančné nástroje klientov u tretej osoby v nečlenskom štáte, kde právne predpisy neupravujú držanie a úschovu na účet tretej osoby, ak:
a)
povaha nástrojov alebo služieb nevyžaduje uloženie u tretej osoby v nečlenskom štáte,
b)
ide o nástroje profesionálneho klienta a tento klient písomne požiadal o uloženie u tretej osoby v nečlenskom štáte.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je oprávnený uložiť finančné nástroje svojich klientov na účet alebo účty otvorené u tretej osoby. Pri výbere, určovaní tretej osoby a uzavieraní zmlúv o správe a úschove týchto finančných nástrojov je obchodník s cennými papiermi povinný postupovať s náležitou odbornou starostlivosťou. Obchodník s cennými papiermi je pritom povinný brať do úvahy a pravidelne overovať odbornosť a dôveryhodnosť tretej osoby na trhu a ustanovenia všeobecne záväzných právnych predpisov alebo trhové zvyklosti vzťahujúce sa na držanie týchto finančných nástrojov, ktoré by mohli mať nepriaznivý vplyv na práva klientov.
(2)
Ak úschova finančných nástrojov na účet tretej osoby podlieha osobitnej právnej úprave a dohľadu v štáte, v ktorom obchodník s cennými papiermi plánuje uložiť finančné nástroje klienta u tretej osoby, obchodník s cennými papiermi nie je oprávnený uložiť tieto finančné nástroje v tomto štáte u takejto osoby, ak nepodlieha takejto právnej úprave a dohľadu.
(3)
Obchodník s cennými papiermi nesmie uložiť finančné nástroje držané na účet klientov u tretej osoby v nečlenskom štáte, v ktorom právne predpisy neupravujú držanie a úschovu finančných nástrojov na účet tretej osoby, ak nie je splnená jedna z týchto podmienok:
a)
povaha finančných nástrojov alebo investičných služieb súvisiacich s týmito nástrojmi si vyžaduje, aby boli tieto finančné nástroje uložené u tretej osoby v nečlenskom štáte,
b)
ak sú finančné nástroje držané na účet profesionálneho klienta a tento klient písomne požiada obchodníka s cennými papiermi o uloženie týchto finančných nástrojov u tretej osoby v nečlenskom štáte.

§ 71j – Ukladanie peňazí klientov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník musí prijaté peňažné prostriedky klienta bezodkladne uložiť na jeden alebo viac účtov u:
a)
centrálnej banky,
b)
úverovej inštitúcie alebo zahraničnej úverovej inštitúcie s povolením podľa práva členských štátov,
c)
banky s povolením v nečlenskom štáte,
d)
kvalifikovaného fondu peňažného trhu.
(2)
Odsek 1 sa nevzťahuje na vklady v úverovej inštitúcii alebo zahraničnej úverovej inštitúcii so sídlom v členskom štáte.
(3)
Kvalifikovaný fond peňažného trhu je otvorený podielový fond alebo zahraničný subjekt kolektívneho investovania, ktorý podlieha dohľadu alebo má povolenie podľa práva členského štátu a spĺňa tieto podmienky:
a)
hlavným cieľom je udržiavanie čistej hodnoty aktív (po odrátaní výnosov) na rovnakej hodnote alebo na počiatočnej hodnote investície (po zarátaní výnosov),
b)
majetok investuje len do vysokokvalitných nástrojov peňažného trhu so splatnosťou maximálne 397 dní (alebo s pravidelnými úpravami výnosov zodpovedajúcimi tejto splatnosti) a s váženou priemernou splatnosťou 60 dní, alebo do vkladov v úverových inštitúciách,
c)
musí zaisťovať likviditu prostriedkov v deň žiadosti o vyplatenie alebo nasledujúci pracovný deň.
(4)
Nástroj peňažného trhu je vysokokvalitný podľa odseku 3 písm. b), ak získal najvyšší možný úverový rating od každej uznanej ratingovej agentúry. Nástroj bez ratingu sa nepovažuje za vysokokvalitný.
(5)
Ratingová agentúra je uznaná na účely odseku 4, ak prideľuje ratingy fondom peňažného trhu pravidelne a profesionálne a je uznanou agentúrou podľa osobitného zákona.
(6)
Pri výbere osoby podľa odseku 1 a uzavieraní zmlúv musí obchodník postupovať s odbornou starostlivosťou a obozretnosťou. Musí overovať odbornosť a dôveryhodnosť osoby podľa odseku 1 písm. b) až d) a brať do úvahy právne predpisy alebo zvyklosti, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť práva klientov.
(7)
Obchodník musí klienta informovať o zámere uložiť prostriedky do kvalifikovaného fondu peňažného trhu. Klient môže takéto uloženie odmietnuť.
Originál
(1)
Ak obchodník s cennými papiermi prijal peňažné prostriedky klienta, je povinný bezodkladne ich uložiť na jeden alebo viacero účtov otvorených u niektorého z týchto subjektov:
a)
centrálna banka,
b)
úverová inštitúcia alebo zahraničná úverová inštitúcia s povolením na činnosť podľa právnych predpisov členských štátov,
c)
banka s povolením na činnosť v nečlenskom štáte,
d)
kvalifikovaný fond peňažného trhu.
(2)
Ustanovenie odseku 1 sa nevzťahuje na úverovú inštitúciu ani zahraničnú úverovú inštitúciu so sídlom v členskom štáte, ak ide o vklady vedené v tejto inštitúcii.
(3)
Kvalifikovaným fondom peňažného trhu sa rozumie otvorený podielový fond alebo európsky fond, alebo iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania, ktorý podlieha dohľadu alebo ktorému bolo udelené povolenie na činnosť podľa právnych predpisov členského štátu a ktorý spĺňa tieto podmienky:
a)
hlavným cieľom jeho investovania je udržiavanie čistej hodnoty aktív, a to na rovnakej hodnote investície po odrátaní výnosov alebo na počiatočnej hodnote investície investora po zarátaní výnosov,
b)
majetok v kvalifikovanom fonde peňažného trhu sa investuje len do vysokokvalitných nástrojov peňažného trhu so splatnosťou alebo zostatkovou splatnosťou maximálne 397 dní alebo s pravidelnými úpravami výnosov, ktoré zodpovedajú takejto splatnosti, a s váženou priemernou splatnosťou 60 dní alebo formou doplnkového investovania do vkladov vedených v úverových inštitúciách,
c)
musí zaisťovať likviditu vložených peňažných prostriedkov v deň podania žiadosti o ich vyplatenie alebo v nasledujúci pracovný deň.
(4)
Na účely odseku 3 písm. b) sa nástroj peňažného trhu považuje za vysokokvalitný, ak od každej uznanej ratingovej agentúry, ktorá tomuto nástroju pridelila ratingové hodnotenie, získal najvyšší možný úverový rating. Nástroj peňažného trhu, ktorému žiadna ratingová agentúra nepridelila ratingové hodnotenie, sa nepovažuje za vysokokvalitný.
(5)
Ratingová agentúra sa považuje za uznanú na účely odseku 4, ak prideľuje ratingové hodnotenia týkajúce sa fondov peňažného trhu pravidelne a na profesionálnej úrovni a je uznanou ratingovou agentúrou podľa osobitného zákona. 15 )
(6)
Pri výbere a určovaní osoby podľa odseku 1 a uzavieraní zmlúv týkajúcich sa uloženia peňažných prostriedkov klienta je obchodník s cennými papiermi povinný postupovať s náležitou odbornou starostlivosťou a obozretnosťou. Obchodník s cennými papiermi je pritom povinný brať do úvahy a pravidelne overovať odbornosť a dôveryhodnosť osoby podľa odseku 1 písm. b) až d) na trhu a ustanovenia všeobecne záväzných právnych predpisov alebo trhové zvyklosti vzťahujúce sa na držanie týchto peňažných prostriedkov, ktoré by mohli mať nepriaznivý vplyv na práva klientov.
(7)
Pred uložením peňažných prostriedkov klienta do kvalifikovaného fondu peňažného trhu je obchodník s cennými papiermi o tomto zámere povinný informovať klienta. Klient je oprávnený odmietnuť takéto uloženie svojich peňažných prostriedkov.

§ 71k – Používanie klientskych finančných nástrojov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník nesmie uzatvárať dohody o obchodoch spočívajúcich vo financovaní cenných papierov týkajúcich sa nástrojov klienta alebo inak používať tieto nástroje na svoj účet alebo účet iného klienta, ak:
a)
klient neudelil predchádzajúci výslovný súhlas na použitie nástrojov za presne určených podmienok a tento súhlas nepotvrdil (u neprofesionálneho klienta podpisom alebo ekvivalentným spôsobom),
b)
použitie je obmedzené podmienkami, s ktorými klient súhlasil.
(2)
Obchodník nesmie používať nástroje držané na súhrnnom účte na svoj účet alebo účet iného klienta, ak okrem podmienok podľa odseku 1 nie sú splnené aj tieto podmienky:
a)
každý klient, ktorého nástroje sú na súhrnnom účte, udelil súhlas podľa odseku 1 písm. a),
b)
obchodník má systémy a kontrolné mechanizmy zabezpečujúce, že takto možno použiť len nástroje klientov, ktorí dali súhlas.
(3)
Záznamy obchodníka musia obsahovať informácie o klientovi, podľa ktorého inštrukcií boli nástroje použité, a o počte nástrojov použitých pre každého klienta, ktorý dal súhlas, aby bolo možné správne rozdeliť prípadnú stratu.
(4)
Súhrnný účet je držiteľský účet a účty, kde sú držané aktíva klientov (vrátane účtov podľa práva iného štátu).
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi nesmie uzatvárať dohody o obchodoch spočívajúcich vo financovaní cenných papierov 57 ) týkajúcich sa finančných nástrojov klienta alebo inak používať takéto finančné nástroje na svoj vlastný účet alebo účet iného klienta, ak nie sú splnené tieto podmienky:
a)
klient neudelil predchádzajúci výslovný súhlas na použitie finančných nástrojov za presne určených podmienok a tento svoj súhlas nepotvrdil; ak ide o neprofesionálneho klienta, vyžaduje sa potvrdenie jeho podpisom alebo iným ekvivalentným spôsobom,
b)
použitie finančných nástrojov klienta je obmedzené presne určenými podmienkami, s ktorými klient súhlasil.
(2)
Obchodník s cennými papiermi nesmie uzatvárať dohody o obchodoch spočívajúcich vo financovaní cenných papierov týkajúcich sa finančných nástrojov, ktoré sú držané pre klienta na súhrnnom účte, alebo inak používať finančné nástroje držané na takomto účte na ich vlastný účet alebo účet iného klienta, ak okrem podmienok podľa odseku 1 nie sú splnené aj tieto podmienky:
a)
každý klient, ktorého finančné nástroje sú v držbe spoločne na súhrnnom účte, neudelil predchádzajúci výslovný súhlas podľa odseku 1 písm. a),
b)
obchodník s cennými papiermi má zavedené systémy a kontrolné mechanizmy, ktoré zabezpečujú, že takto možno použiť len tie finančné nástroje, ktoré patria klientom, ktorí dali predchádzajúci výslovný súhlas podľa odseku 1 písm. a).
(3)
Záznamy obchodníka s cennými papiermi musia obsahovať podrobné informácie o klientovi, podľa ktorého inštrukcií boli použité finančné nástroje, ako aj o počte finančných nástrojov, ktoré sa použili a ktoré patria každému klientovi, ktorý dal svoj predchádzajúci súhlas, aby tak bolo možné správne rozdeliť prípadnú stratu.
(4)
Súhrnným účtom sa na účely tohto zákona rozumie držiteľský účet a účty, na ktorých sú držané aktíva klientov obchodníka s cennými papiermi, vrátane účtov vedených podľa právnych predpisov iného štátu.

§ 71l – Predchádzanie konfliktom záujmov pri investíciách

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník musí prijať opatrenia na zistenie konfliktov záujmov medzi ním, jeho manažmentom, zamestnancami, viazanými agentmi, prepojenými osobami a klientmi, alebo medzi klientmi navzájom. Ak sa konfliktu nemožno vyhnúť, musí jeho povahu a zdroj oznámiť klientovi pred poskytnutím služby, uprednostniť záujmy klienta pred vlastnými a zaistiť rovnaké a spravodlivé zaobchádzanie so všetkými klientmi.
(2)
Pri zisťovaní konfliktov záujmov sa berie do úvahy najmä to, či obchodník, príslušná osoba alebo prepojená osoba:
a)
by mohla dosiahnuť finančný zisk alebo predísť strate na úkor klienta,
b)
má záujem na výsledku služby alebo obchodu na účet klienta, ktorý sa odlišuje od záujmu klienta,
c)
má motiváciu uprednostniť záujem iného klienta pred záujmami daného klienta,
d)
vykonáva rovnakú činnosť ako klient,
e)
získava od inej osoby ako klienta prospech (peniaze, tovar, služby) v súvislosti so službou, ktorý nie je obvyklou províziou alebo poplatkom.
(3)
Ak opatrenia podľa § 71m na zvládnutie konfliktu nie sú dostatočné na zabránenie rizika poškodenia záujmov klienta, obchodník musí jasne oboznámiť klienta s povahou a zdrojmi konfliktu pred uskutočnením obchodu na jeho účet.
(4)
Informácie podľa odseku 3 musí obchodník poskytnúť na trvanlivom médiu v rozsahu, aby sa klient mohol rozhodnúť s plnou znalosťou veci.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný prijať opatrenia potrebné na zistenie vzájomného konfliktu záujmov medzi ním, členmi jeho vrcholového manažmentu, zamestnancami, viazanými agentmi, osobami prepojenými s obchodníkom s cennými papiermi vzťahom priamej kontroly alebo nepriamej kontroly a medzi ich klientmi alebo medzi klientmi navzájom, ktoré vznikajú počas poskytovania investičných služieb, vedľajších služieb a pri výkone investičných činností alebo pri ich kombinácii; ak sa pri poskytovaní investičných služieb, vedľajších služieb a pri výkone investičných činností nemožno vyhnúť konfliktu záujmov, musí sa povaha a zdroj konfliktu oznámiť klientovi pred poskytnutím takejto služby alebo výkonom činnosti a v prípade ich poskytnutia alebo vykonania uprednostniť záujmy klienta pred vlastnými a v prípade konfliktu záujmov klientov zaistiť rovnaké a spravodlivé zaobchádzanie so všetkými klientmi.
(2)
Na účely zistenia konfliktov záujmov podľa odseku 1 sa berie do úvahy najmä to, či je obchodník s cennými papiermi, príslušná osoba alebo osoba, ktorá je priamo či nepriamo prepojená vzťahom priamej alebo nepriamej kontroly s týmto obchodníkom s cennými papiermi, v takej situácii, že obchodník s cennými papiermi alebo táto osoba
a)
by mohla dosiahnuť finančný zisk alebo predísť finančnej strate na úkor klienta,
b)
má záujem na výsledku investičnej služby, vedľajšej služby poskytovanej klientovi alebo na výsledku obchodu uskutočneného na účet klienta a tento záujem sa odlišuje od záujmu klienta na tomto výsledku,
c)
má finančnú alebo inú motiváciu uprednostniť záujem iného klienta alebo skupiny klientov pred záujmami daného klienta,
d)
vykonáva rovnakú činnosť ako klient,
e)
získava alebo získa v súvislosti s investičnou službou alebo vedľajšou službou poskytnutou klientovi od osoby, ktorá nie je klientom, prospech vo forme peňazí, tovaru alebo služieb, ktorý nie je obvyklou províziou alebo poplatkom za túto službu.
(3)
Ak opatrenia prijaté obchodníkom s cennými papiermi podľa § 71m na zvládnutie konfliktu záujmov nie sú dostatočné na zabránenie rizika poškodenia záujmov klienta, je obchodník s cennými papiermi povinný jasne oboznámiť klienta s povahou a zdrojmi konfliktu záujmov pred uskutočnením obchodu na jeho účet.
(4)
Informácie podľa odseku 3 je obchodník s cennými papiermi povinný poskytnúť klientovi na trvanlivom médiu a v takom rozsahu, aby si klient mohol vytvoriť správny úsudok a rozhodnúť sa s plnou znalosťou veci o postupe vo vzťahu k investičnej službe alebo vedľajšej službe, v súvislosti s ktorou vzniká konflikt záujmov.

§ 71m – Opatrenia pri konflikte záujmov

Trvalý odkaz
Jednoducho
(1)
Obchodník musí zaviesť a dodržiavať účinné opatrenia pri konflikte záujmov. Musia byť v písomnej forme a primerané veľkosti a organizácii obchodníka. Ak je členom skupiny, opatrenia musia zohľadniť okolnosti vyplývajúce zo štruktúry a činností ostatných členov skupiny, o ktorých obchodník vie alebo by mal vedieť.
(2)
Opatrenia musia:
a)
identifikovať okolnosti predstavujúce konflikt záujmov alebo vedúce k nemu, ktorý znamená značné riziko poškodenia záujmov klientov,
b)
špecifikovať postupy a opatrenia na zvládnutie týchto konfliktov.
(3)
Opatrenia musia zabezpečiť, že príslušné osoby vykonávajú činnosti nezávisle, primerane k veľkosti a činnostiam obchodníka a skupiny, pričom zahŕňajú:
a)
postupy na zamedzenie alebo kontrolu výmeny informácií medzi osobami, ak by výmena mohla poškodiť záujmy klientov,
b)
osobitnú kontrolu osôb poskytujúcich služby klientom, ktorých záujmy môžu byť v konflikte so záujmami iných klientov alebo záujmami obchodníka,
c)
odstránenie priamej spojitosti medzi odmeňovaním osôb vykonávajúcich jednu činnosť a odmeňovaním osôb vykonávajúcich inú činnosť, ak z toho môže vzniknúť konflikt,
d)
opatrenia zamedzujúce iným osobám neprimerane ovplyvňovať spôsob poskytovania služieb príslušnou osobou,
e)
opatrenia na zamedzenie súbežnej alebo postupnej účasti príslušnej osoby na poskytovaní samostatných služieb, ak to môže poškodiť zvládnutie konfliktov záujmov.
(4)
Ak opatrenia podľa odseku 3 nezaručujú potrebnú nezávislosť, obchodník musí prijať ďalšie potrebné a primerané opatrenia.
(5)
Národná banka Slovenska môže opatrením uverejneným v Zbierke zákonov určiť, čo sa rozumie alternatívnymi alebo dodatočnými opatreniami podľa odseku 4.
Originál
(1)
Obchodník s cennými papiermi je povinný zaviesť, uplatňovať a dodržiavať účinné opatrenia pri konflikte záujmov. Tieto opatrenia musia byť určené v písomnej forme a musia byť primerané vzhľadom na veľkosť a organizáciu obchodníka s cennými papiermi a povahu, rozsah a zložitosť jeho predmetu činností. Ak je obchodník s cennými papiermi členom skupiny, v opatreniach musia byť zohľadnené všetky okolnosti, ktoré môžu viesť k vzniku konfliktu záujmov v dôsledku štruktúry a obchodných činností ostatných členov tejto skupiny a ktorých si je alebo by si mal byť obchodník s cennými papiermi vedomý.
(2)
Opatrenia pri konflikte záujmov podľa odseku 1 musia spĺňať tieto podmienky:
a)
musia byť identifikované okolnosti vo vzťahu k príslušným investičným službám, investičným činnostiam a vedľajším službám vykonávaným obchodníkom s cennými papiermi alebo v jeho mene, ktoré predstavujú konflikt záujmov alebo môžu viesť k vzniku konfliktu záujmov, ktorý znamená značné riziko poškodenia záujmov jedného alebo viacerých klientov,
b)
musia byť špecifikované postupy, ktoré sa majú dodržiavať, a opatrenia, ktoré sa majú prijať s cieľom zvládnuť takéto konflikty záujmov.
(3)
Postupy a opatrenia podľa odseku 2 písm. b) musia zabezpečovať, že príslušné osoby vykonávajúce činnosti, ktoré predstavujú konflikty záujmov uvedené v odseku 2 písm. a), vykonávajú tieto činnosti na takej úrovni nezávislosti, ktorá je primeraná veľkosti a činnostiam obchodníka s cennými papiermi a skupiny, do ktorej patrí, ako aj súvisiacemu stupňu rizika pre klientov, pričom takýmito opatreniami sa rozumejú
a)
účinné postupy na zamedzenie alebo kontrolu výmeny informácií medzi príslušnými osobami vykonávajúcimi činnosti, ktoré predstavujú riziko konfliktu záujmov, ak by výmena týchto informácií mohla poškodiť záujmy jedného alebo viacerých klientov,
b)
osobitná kontrola príslušných osôb, medzi ktorých hlavné úlohy patrí poskytovanie investičných služieb a výkon vedľajších služieb klientom, ktorých záujmy môžu byť v konflikte so záujmami klientov alebo ktoré zastupujú iné záujmy vrátane záujmov obchodníka s cennými papiermi, ktoré môžu byť v konflikte so záujmami klienta,
c)
odstránenie akejkoľvek priamej spojitosti medzi odmeňovaním príslušných osôb, ktoré vykonávajú hlavne jednu činnosť, a odmeňovaním či príjmami iných príslušných osôb vykonávajúcich hlavne inú činnosť, ak zo vzťahu medzi týmito činnosťami môže vzniknúť konflikt záujmov,
d)
opatrenia, ktoré zamedzujú alebo obmedzujú možnosti iných osôb neprimerane ovplyvňovať spôsob, akým príslušná osoba poskytuje investičné služby, vedľajšie služby alebo vykonáva investičné činnosti,
e)
opatrenia na zamedzenie alebo kontrolu súbežnej alebo postupnej účasti príslušnej osoby na poskytovaní samostatných investičných služieb, vedľajších služieb alebo výkone investičných činností, ak takáto účasť môže poškodiť riadne zvládnutie konfliktov záujmov.
(4)
Ak opatrenia a postupy podľa odseku 3 nezaručujú potrebnú úroveň nezávislosti, obchodník s cennými papiermi je povinný prijať také alternatívne opatrenia alebo dodatočné opatrenia alebo postupy, ktoré sú na tieto účely potrebné a primerané.
(5)
Národná banka Slovenska môže ustanoviť opatrením, ktoré sa vyhlasuje uverejnením jeho úplného znenia v zbierke zákonov, čo sa rozumie alternatívnymi opatreniami alebo dodatočnými opatreniami alebo postupmi na účely podľa odseku 4.

Načítané 5 z 85 paragrafov